Analiză tehnică: vârfuri și funduri triple
Modelele de prețuri sunt văzute în secvențe identificabile de bare de prețuri prezentate în diagrame de analiză tehnică. Aceste tipare pot fi folosite pentru a examina mișcările de preț din trecut și pentru a prezice viitoarele pentru un anumit instrument de tranzacționare. Cititorii ar trebui să fie deja familiarizați cu liniile de trend, cu modelele de preț de continuare și cu modelele de preț de inversare.
În acest articol, vom explora modul de interpretare a modelelor odată ce acestea au fost identificate și vom examina modelele rare, dar puternice, triplu superior și triplu inferior.
Chei de luat masa
- Un triplu vârf este format din trei vârfuri care se deplasează în aceeași zonă, cu retrageri între ele, în timp ce un triplu fund este format din trei jgheaburi cu raliuri în mijloc.
- Deși nu sunt frecvent observate în tranzacționarea zilnică pe piață, vârfurile și fundurile triple oferă un semnal convingător comercianților tehnici pentru inversarea tendințelor.
- În plus față de formele de diagrame care prezintă literele „M” sau „W”, ar trebui folosite și tendințele volumului de tranzacționare pentru a confirma puterea semnalului.
Durată
Durata modelului de preț este o considerație importantă atunci când interpretăm un model și prognozăm mișcarea viitoare a prețurilor. Modele de preț pot apărea pe orice perioadă de grafice, de la un rapid 144- capusa diagramă, până la 60 de minute, zilnic, săptămânal sau diagrame anuale. Cu toate acestea, semnificația unui model este adesea direct legată de dimensiunea și profunzimea acestuia.
Modelele care apar pe o perioadă mai lungă de timp sunt în general mai fiabile, rezultând mișcări mai mari odată ce prețul iese din tipar. Prin urmare, se așteaptă ca un model care se dezvoltă pe un grafic zilnic să ducă la o mișcare mai mare decât același tipar observat pe un grafic intraday, cum ar fi un grafic de un minut. În mod similar, un model care se formează pe un grafic lunar va duce probabil la o mișcare mai substanțială a prețului decât același tipar pe un grafic zilnic.
Modelele de preț apar atunci când investitorii sau comercianții se obișnuiesc să cumpere și să vândă la anumite niveluri și, prin urmare, prețul oscilează între aceste niveluri, creând modele precum steaguri, fanioane și altele asemenea. Când prețul izbucnește în sfârșit din tiparul prețului, acesta poate reprezenta o schimbare semnificativă a sentimentului. Cu cât durata este mai mare, cu atât cumpărătorii mai duri vor trebui să împingă pentru a rupe deasupra unei zone de rezistență (iar vânzătorii mai duri vor trebui să împingă pentru a sparge sub o zonă de sprijin ), rezultând o mișcare mai formidabilă odată ce prețul se sparge în ambele direcții.. Figura 1 prezintă un model de preț pentru fanion care sa format pe graficul săptămânal al Alphabet Inc. ( GOOG ). Odată ce prețul a continuat în direcția stabilită, mișcarea ascendentă a fost substanțială.
Volatilitate
În mod similar, gradul în care prețul fluctuează în cadrul unui model de preț poate fi util atât în analiza validității unui model de preț, cât și în prezicerea amplorii eventualei defalcare a prețului. Volatilitatea este o măsurare a variației prețurilor în timp. Fluctuații mai mari ale prețurilor indică o volatilitate crescută, o condiție care poate fi interpretată ca o luptă mai activă între urși, care încearcă să împingă prețurile în jos, și taurii, care încearcă să ridice prețurile în sus. Modelele care prezintă grade mai mari de volatilitate vor duce probabil la mișcări mai semnificative de preț odată ce prețul va ieși din tipar.
Mișcările mai mari ale prețului în cadrul modelului pot însemna că forțele opuse – taurii și urșii – sunt angajate într-o luptă serioasă, mai degrabă decât o luptă ușoară. Cu cât volatilitatea este mai mare în cadrul modelului de preț, cu atât crește anticiparea, ceea ce duce la o mișcare a prețului mai semnificativă, posibil explozivă, pe măsură ce prețul încalcă nivelul de suport sau rezistență.
Volum
Volumul este un alt aspect când se interpretează tiparele prețurilor. Volumul înseamnă numărul de unități ale unui anumit instrument de tranzacționare care și-au schimbat mâinile într-o perioadă de timp specificată. De obicei, volumul unui instrument de tranzacționare este afișat ca o histogramă sau o serie de linii verticale, care apar sub graficul prețurilor. Volumul este cel mai util atunci când este măsurat în raport cu trecutul său recent. Modificările în cantitatea de cumpărare și vânzare care au loc pot fi comparate cu activitatea recentă și analizate: Orice activitate de volum care diferă de normă poate sugera o modificare viitoare a prețului.
În cazul în care prețul se încadrează deasupra sau sub o zonă de rezistență sau, respectiv, de sprijin și este însoțit de o creștere bruscă a interesului investitorului și al comerciantului – reprezentat în termeni de volum , mișcarea rezultată este mai probabil să fie semnificativă. Creșterea volumului poate confirma validitatea repartizării prețurilor. O rupere fără o creștere vizibilă a volumului, pe de altă parte, are o șansă mult mai mare de eșec, deoarece nu există entuziasm pentru a sprijini mișcarea, mai ales dacă mișcarea este în sus.
Liniile directoare pentru interpretarea modelelor
Trei pași generali îi ajută pe analiștii tehnici să interpreteze tiparele prețurilor:
- Identificați: primul pas în interpretarea cu succes a modelelor de preț este identificarea modelelor valide în timp real. Modelele sunt adesea ușor de găsit pe datele istorice, dar pot deveni mai dificile de ales în timp ce se formează. Comercianții și investitorii pot practica identificarea tiparelor pe datele istorice, acordând o atenție deosebită metodei utilizate pentru trasarea liniilor de trend. Liniile de trend pot fi construite folosind valori maxime și minime, prețuri de închidere sau un alt punct de date în fiecare bară de prețuri.
- Evaluare: Odată identificat un model, acesta poate fi evaluat. Comercianții și investitorii pot lua în considerare durata modelului, volumul însoțitor și volatilitatea fluctuațiilor de preț în cadrul modelului de preț. Evaluarea acestora poate oferi o imagine mai bună cu privire la validitatea modelului de preț.
- Prognoza: Odată ce modelul a fost identificat și evaluat, comercianții și investitorii pot folosi informațiile pentru a forma o predicție sau pentru a prognoza mișcările viitoare ale prețurilor. Bineînțeles, modelele de preț nu cooperează întotdeauna, iar identificarea acestora nu garantează că va avea loc o anumită acțiune de preț. Cu toate acestea, participanții la piață pot fi în căutarea unei activități care ar putea să apară, permițându-le să răspundă rapid la condițiile de piață în schimbare.
Topuri și funduri triple
Vârfurile și fundurile triple sunt extensii ale vârfurilor și fundurilor duble. Dacă vârfurile și fundurile duble seamănă cu un „M” sau „W”, vârfurile și fundurile triple au o asemănare cu cursivul „M” sau „W”: trei împingeri în sus (într-un triplu vârf) sau trei împingeri în jos (pentru un fund triplu). Aceste tipare de preț reprezintă mai multe încercări nereușite de a trece printr-o zonă de sprijin sau rezistență. Într-un top triplu, prețul face trei încercări de a depăși o zonă stabilită de rezistență, eșuează și se retrage. Un triplu fund, în schimb, apare atunci când prețul face trei lovituri la spargerea unui nivel de suport, eșuează și revine înapoi.
O formare triplă de vârf este un model de urs, deoarece modelul întrerupe o tendință ascendentă și are ca rezultat o schimbare a tendinței spre dezavantaj. Formarea sa este după cum urmează:
- Prețurile se mișcă din ce în ce mai mult și, în cele din urmă, ating un nivel de rezistență, revenind la o zonă de sprijin.
- Prețul încearcă din nou să testeze nivelurile de rezistență, eșuează și revine spre nivelul de asistență.
- Prețul încearcă încă o dată, fără succes, să rupă rezistența, scade înapoi și la nivelul suportului.