Alegerea unui consilier: Wall Street vs. Strada principala
Căutarea de sfaturi profesionale în materie de investiții poate fi confuz și frustrant. Unul dintre cele mai mari obstacole este gama de titluri utilizate de profesioniștii din serviciile financiare: „broker”, „consilier”, „planificator financiar”, „antrenor” și așa mai departe.
În mod tradițional, brokerii vindeau acțiuni pentru un comision, iar consilierii dădeau sfaturi contra cost. În aceste zile, liniile dintre aceste poziții au devenit din ce în ce mai neclare. Există brokeri care oferă servicii excelente de planificare financiară și oameni care se numesc planificatori financiari care nu fac decât să vândă acțiuni și obligațiuni. Dar odată ce treci dincolo de titluri, începe alegerea reală. Alegeți un consilier dintr-o firmă din Wall Street sau lucrați cu un consilier independent? Să trecem peste diferențele și modul în care acestea vă pot afecta decizia.
Wall Street Advisors
Când majoritatea oamenilor se gândesc la investiții, se gândesc la Wall Street. Întruchipează firme de investiții recunoscute la nivel mondial, de marcă, care reprezintă mistica poveștilor de la zdrențe și a averilor de hârtie câștigate și pierdute. Aceste mari firme de investiții au buzunare adânci și resurse impresionante: bugete mari de publicitate, clădiri mari și departamente mari de marketing. Au mii de angajați, inclusiv analiști de cercetare și manageri de bani – mulți dintre aceștia pot fi observați pe CNN și CNBC comentând cele mai recente evenimente de pe piața bursieră.
Desigur, mai mare nu înseamnă întotdeauna mai bine. Companiile mari sunt adesea impersonale. Angajații vin și pleacă. Mandatele corporative determină deciziile de vânzare a produselor. Nevoia de a câștiga un profit trimestrial pentru a satisface acționarii se poate traduce prin presiunea de a vinde produse, indiferent dacă clienții au nevoie de aceste produse. Produsele proprietare încurajează conflictele de interese. Un număr mare de brokeri se traduce adesea în programe de instruire orientate către cel mai mic numitor comun, rezultând în planuri financiare de tăiere a cookie-urilor pentru toți clienții.
Consecința devenirii unei companii mari este că clienții mai mici se pot pierde în amestec. Firmele din Wall Street tind să treacă cu vederea clienții mai mici și să se concentreze asupra clienților lor mai mari, care pot avea o valoare netă de câteva ori mai mare decât a altor clienți. Pierderea unuia dintre acești clienți poate afecta grav venitul anual al unui broker. De asemenea, multe dintre produsele de investiții pe care le oferă Wall Street – cum ar fi obligațiunile, biletele de trezorerie și plasamentele private – nici măcar nu sunt puse la dispoziția clienților mici.
Datorită tuturor acestor dezavantaje pentru micul investitor, dacă vă dezvoltați un portofoliu, vă recomandăm să vă uitați unde sunt apreciați banii dvs.
Consilieri de pe strada principală
Deși nu le veți vedea prezentate pe CNN sau sponsorizând un turneu important de golf, o mare varietate de consilieri de investiții pot fi găsite pe „ Main Street ” a orașelor și orașelor din toată țara. Mulți dintre acești oameni au învățat meseria pe Wall Street, s-au dezamăgit și au plecat. Au închiriat un birou, au pus o pancartă și și-au construit afacerile cu puțin sau deloc ajutor. Acești consilieri independenți (sunt independenți pentru că lucrează pe cont propriu) au flexibilitatea de a alege produsele pe care le oferă și libertatea de a acționa neimprimat de politicile corporative sau de nevoile acționarilor. Consilierii independenți oferă adesea un nivel impresionant de servicii personale, deoarece au o miză în afaceri. În calitate de client, lucrați direct cu proprietarul.
Dezavantajul este că, de obicei, consilierii independenți nu au prea mult în calea unui nume de marcă. Deși au acces la multe dintre aceleași produse și servicii pe care le oferă firmele din Wall Street, consilierii independenți accesează aceste produse de la furnizorii de servicii pe care mulți investitori nu sunt susceptibili să le recunoască. Și există unele servicii care pur și simplu nu sunt disponibile prin intermediul consilierilor independenți. Ofertele publice inițiale sunt un exemplu important. Dacă doriți un acces consecvent la stocurile acestor dragi de pe Wall Street, este posibil să aveți probleme să îl găsiți pe Main Street.
În cele din urmă, consilierii independenți nu sunt susținuți de resursele binecunoscute pe care le oferă firmele din Wall Street. Nu au bugete mari și departamente de marketing și este posibil să nu aibă nici măcar o broșură corporativă. Personalul este probabil să fie destul de mic sau chiar limitat la o singură persoană.
Întrebări de pus
Când vă gândiți să alegeți un consilier din Wall Street sau Main Street, există câteva întrebări cheie care vă vor ajuta la evaluare:
Cum ești plătit? Întrebați consilierul cum sunt plătiți. Compensația consilierului ia forma unor comisioane, a unei taxe (fie pe oră, fie pe baza activelor aflate în administrare) sau a unei combinații de comisioane și comisioane. Cu comisioane, plătiți doar pentru ceea ce cumpărați. Desigur, asta înseamnă că consilierul dvs. este plătit numai dacă vă vinde ceva, ceea ce ridică o întrebare dacă este în interesul dumneavoastră să cumpărați ceea ce vinde consilierul dvs.
Consilierii pe bază de taxe câștigă același salariu, indiferent de ceea ce cumpărați. Mulți investitori consideră că acest lucru aliniază interesele consilierului cu interesul investitorilor. Dezavantajul este că taxa pe care o plătiți poate fi mai mare decât costul comisionului pentru o sumă similară de achiziții.
Ce servicii oferiți? Consilierul dvs. este specializat în planificarea pensionării? Oferă o planificare financiară cuprinzătoare? Este practica un „birou de familie”, care oferă servicii financiare care se adresează familiilor, cum ar fi educația financiară, bugetarea gospodăriei sau planificarea imobiliară? Comparați lista serviciilor pe care le oferă consilierul cu lista de servicii de care aveți nevoie.
Ce produse oferiți? Arena serviciilor financiare oferă o serie de produse de la fonduri mutuale și valori mobiliare individuale(cum ar fi acțiuni și obligațiuni) la bani gestionați, societăți în comandită limitată și asigurări. Aflați ce oferă consilierul pe care îl luați în considerare și comparați aceste oferte cu nevoile dvs. personale.
Practica dvs. este specializată într-o anumită clientelă? Consilierii își structurează practicile într-o varietate de moduri. Unii lucrează cu fiecare client care trece prin ușă, în timp ce alții lucrează doar cu dentiști, medici, artiști sau piloți. Unele practici de consultanță sunt specializate în satisfacerea nevoilor proprietarilor de afaceri mici sau ale angajaților unei anumite companii. Discutați cu potențialul dvs. consilier despre domeniul său de expertiză.
Linia de fund
Indiferent dacă vă înclinați spre un consilier din Wall Street sau Main Street, interesele dvs. vor fi cel mai bine servite dacă puneți multe întrebări și ascultați și observați mult înainte de a lua o decizie. Dacă vă așezați pentru o consultație, acordați atenție domeniilor care acoperă consultarea dvs. și dacă interesul dvs. superior este păstrat în centrul discuției. Consilierul dvs. vă pune întrebările corecte sau încep prin a încerca să vă vândă un produs? Ramificările fiscale ale investițiilor intră în discuție? Consilierul explică procesul lor? Amintiți-vă, la sfârșitul zilei, decizia cu privire la cine să aveți încredere în bunăstarea dvs. financiară ar trebui să se bazeze pe ceea ce poate face consilierul pentru dvs., nu pe numele sau locația firmei pe cartea de vizită a consilierului.