Vechi economii vs. acțiuni noi economii: Care este diferența?

Vechi economii vs. acțiuni noi economii: o prezentare generală

Vechea economie este utilizată pentru a descrie epoca economică a primelor părți ale secolului al XX-lea, când  inovația industrială se extindea în SUA și în întreaga lume. Comparativ, noua economie se referă la inovația cu creștere ridicată a secolului al XXI-lea, care s-a axat în mod substanțial pe utilizarea și dezvoltarea internetului, tehnologiei internet și tehnologiei în cloud.

Chei de luat masa

• Stocurile economiei vechi au fost esențiale pentru succesul Revoluției Industriale de la începutul secolului al XX-lea și s-au maturizat prin multe cicluri de piață pentru a deveni afaceri mature, axate pe producție la scară largă.
• Acțiunile din economia nouă fac parte din revoluția tehnologică care a luat forma în secolul al XXI-lea, deoarece creșterea se concentrează în jurul serviciilor tehnologice de internet.
• Acțiunile din economia veche și din economia nouă au atribute foarte diferite, care atrag de obicei investitorii din diferite motive.

Ce sunt stocurile din vechea economie?

Revoluția industrială a fost un moment de inovație pentru dezvoltarea și eficiența producției produselor. Ca atare, stocurile economice vechi au fost liderii de top ai pieței, crescând de-a lungul anilor pentru a construi bazele sectoarelor industriale și de produse manufacturate. În aceste sectoare, investitorii vor găsi acum întreprinderi mari, mature, bine stabilite, cu o creștere constantă și caracteristici fundamentale relativ constante.

Unele dintre cele mai notabile stocuri economice vechi includ nume precum Ford (F), Caterpillar (CAT), 3M (MMM) și Procter & Gamble (PG). Activitățile de afaceri ale acestor companii de economie veche au dominat peisajul economic înainte de   era dotcom de la sfârșitul anilor 1990, a introdus o întreagă industrie de companii noi, cu creștere ridicată. Acțiunile din vechea economie au susținut activități comerciale prin multe cicluri de piață. În timp ce continuă să inoveze în segmentele lor de piață, în general participă la activități tradiționale de afaceri cu investiții sau implicare relativ minimă în tehnologiile de vârf ale noii ere. 

Mulți investitori echivalează acțiunile economiei vechi cu termenul „ blue chip”. Acțiunile din vechea economie sunt, de asemenea, clasificate în categoria valorică, care este cunoscută pentru volatilitate relativ scăzută, câștiguri stabile, randamente consistente, dividende pentru venituri și fluxuri constante de fluxuri de numerar.

Ce sunt acțiunile din noua economie?

În schimb, așa-numitele acțiuni din  noua economie  sunt companiile care conduc o tranziție revoluționară către internet și activități în cloud. Piața a numit Facebook, Apple, Amazon, Netflix și Google drept cinci dintre cele mai importante companii din economia nouă pe care să le urmărească sub acronimul FAANG, dar există și multe altele. Ramificându-se din căutarea de bază pe internet, investitorii vor găsi o mulțime de ramuri tehnologice bazate pe internet, care conduc, de asemenea, la o nouă creștere a economiei în secolul al XXI-lea, cum ar fi companiile din domeniile internetului obiectelor, social media, criptomonedă, stocare în cloud, comerț electronic, streaming, partajare, big data, fintech și inteligență artificială.

Acțiunile din economia nouă se ocupă de furnizarea de inovații pentru schimbul ușor și rapid de servicii. În comparație cu stocurile vechi din economie, acestea pot avea costuri de vânzare mult mai mici și o nevoie mult mai mică de active fizice necesare pentru fabricarea, depozitarea și vânzarea de bunuri fizice.

Noua eră a economiei ar fi început în anii 1990, alimentând balonul dotcom și explozia dotcom, pe măsură ce investitorii au văzut vastul potențial și schimbarea economică. În secolul al XXI-lea, aceste companii s-au dovedit a obține o mare parte din succesul preconizat inițial, continuând să facă pași uriași cu riscuri financiare relativ ridicate pentru a realiza noi servicii revoluționare centrate în jurul capacităților internetului și a tehnologiilor internet. Ca atare, stocurile de noi economii tind să scadă în categoria de creștere. Au un potențial imens de creștere, pășind în ape noi și descoperind noi oportunități care pot revoluționa modul în care interacționează indivizii și întreprinderile.

Ca companii orientate spre servicii, în creștere, elementele fundamentale ale acestor companii sunt drastic diferite în comparație cu stocurile vechi din economie. Acțiunile din economia nouă trebuie, de obicei, să preia niveluri ridicate de datorii, pot avea un randament scăzut al capitalurilor proprii și adesea raportează prețuri ridicate la nivelurile de câștiguri, deoarece investitorii cred în speculațiile pe termen lung. Acțiunile din economia nouă nu sunt, în general, cunoscute pentru plata dividendelor și vor avea, de obicei, niveluri relativ mai mici de flux de numerar, deoarece numerarul este adesea utilizat pentru reinvestire.

Investiție: Vechi vs. Noi

Poate fi important pentru un investitor să facă distincția între economia veche și acțiunile din economia nouă, deoarece cele două au atribute, profiluri de risc și potențial de rentabilitate foarte diferite. În general, atunci când se iau decizii de portofoliu, stocurile de economie veche și de economie nouă se vor filtra, de obicei, fie în categoria valorii, fie în categoria de creștere. Pentru investitorii care doresc să își diversifice în mare măsură portofoliul, o combinație de acțiuni vechi și noi cu economie poate fi plină de satisfacții. Cu toate acestea, în funcție de toleranța la risc și de necesitățile de lichiditate, unii investitori pot alege să suprapondereze către unul sau altul.

Valoare

Acțiunile cu valoare economică veche pot fi o investiție cu acțiuni relativ scăzute, care atrage o varietate de investitori. Aceste acțiuni valorice au elemente fundamentale realiste, prețuri rezonabile față de nivelurile câștigurilor și volatilitate redusă. Multe acțiuni vechi cu valoare economică plătesc, de asemenea, dividende regulate, care fac apel la investitorii cu venituri și, de asemenea, le măresc randamentul total. Ca atare, mulți investitori se uită la acțiunile din vechea economie pentru stabilitate, creștere constantă și venituri din dividende.

Creştere

Achiziționarea de acțiuni noi în economie în secolul al XXI-lea vine cu un risc mai mare, dar ar putea răsplăti pentru investitorii cu orizonturi lungi de timp, care pot aștepta până când aceste acțiuni se maturizează. Piața apreciază stocurile de creștere a noii economii un pic diferit față de blue chips-urile, cu o mai mare alocație pentru speculații. În general, investitorii sunt dispuși să plătească mult mai mult pe dolar de câștiguri pentru stocurile de creștere a noii economii.

Majoritatea stocurilor de creștere a economiei noi vor avea beta mai mari, care prezintă riscuri mai mari în comparație cu piața. Odată cu versiunea beta mai mare, investitorii au posibilitatea de a câștiga mai mult decât piața pe tendințe ascendente. De asemenea, investitorii pot pierde mai mult în urma tendințelor descendente. De asemenea, stocurile de creștere a noii economii pot fluctua mult mai mult cu riscuri idiosincratice, precum și cu anunțuri de câștiguri, deoarece coerența și stabilitatea mai mici sunt factori. În general, atunci când se analizează o companie din economie nouă, se pune un accent mai mare pe așteptările de creștere și pe estimările câștigurilor, care sunt prognoze speculative bazate pe oportunități care pot fi foarte importante împreună cu rezultate reale.