Introducere în tipurile de tranzacționare: tranzacționare tehnică

Pentru tranzacționarea cu impuls, care este un tip de tranzacționare tehnică, un comerciant urmărește semnele că un stoc este pe cale să apară; adică să întreprindă o mișcare semnificativă a prețurilor unidirecționale cu volum ridicat pentru o perioadă suficientă de timp care ar putea aduce profit. În virtutea de a urmări linia de impuls, comerciantul impuls a angajat deja în analiza tehnică, prin examinarea diagrame stoc pentru semne de Breakout.

De Indicatorii tehnici utilizați în tranzacționare impuls sunt doar vârful aisbergului; acestea sunt doar un mic eșantionare a gamei largi de modele de diagrame și grafice disponibile comerciantului tehnic.

Diferite tipuri de tranzacționare

Înainte de a ne concentra pe tranzacționare tehnic, aici este o trecere în revistă a principalelor tipuri de capitaluri proprii de tranzacționare:

• Scalping: SCALPER este un individ care face zeci sau sute de meserii pe zi, într – o încercare de a „scalp“ un mic profit de la fiecare tranzactie prin exploatarea spread-licitată cere.
• Momentum Trading: Comercianții  Momentum caută acțiuni care se mișcă semnificativ într-o singură direcție, cu volum ridicat. Acești comercianți încearcă să câștige impulsul către profitul dorit.
• Tranzacționare tehnică:   comercianții tehnici se concentrează pe diagrame și grafice. Urmăresc linii pe grafice de acțiuni sau indicii pentru semne de convergență sau divergență care ar putea indica semnale de cumpărare sau vânzare.
• Tranzacționare fundamentală:  fundamentaliștii comercializează companii bazate pe analize fundamentale, care examinează evenimente corporative, cum ar fi rapoarte de câștiguri reale sau anticipate, împărțiri de acțiuni, reorganizări sau achiziții.
• Swing Trading :  comercianții Swing sunt comercianți fundamentali care își păstrează pozițiile mai mult de o singură zi. Majoritatea fundamentaliștilor sunt de fapt traderi tradiționali, deoarece modificările fundamentelor corporative necesită de obicei câteva zile sau chiar săptămâni pentru a produce o mișcare a prețului suficientă pentru ca comerciantul să poată obține un profit rezonabil.

Comercianții începători ar putea experimenta fiecare dintre aceste tehnici, dar în cele din urmă ar trebui să se așeze pe o singură nișă care să corespundă cunoștințelor și experienței lor de investiții cu un stil căruia îi motivează să dedice cercetări, educație și practică suplimentare. Manualele întregi sunt dedicate fiecărui stil, deși multe titluri precum „Day Trade Online” sau „How to Started in Electronic Day Trading” nu sunt clare cu privire la tipul de tranzacționare pe care îl susțin.

Explorarea tranzacționării tehnice

Tranzacționare tehnic este un stil mai larg, care nu se limitează în mod necesar la tranzacționare. În general, un tehnician folosește modele istorice ale datelor de tranzacționare pentru a prezice ce s-ar putea întâmpla cu acțiunile în viitor. Aceasta este aceeași metodă practicată de economiști și meteorologi: căutarea în trecut pentru o perspectivă asupra viitorului. Cu toate acestea, știm cu toții cât de slabe pot fi previziunile.

Provocarea analizei tehnice este că există literalmente sute de indicatori tehnici disponibili și nu există un singur indicator care să fie considerat universal mai bun ca fiecare indicator particular sau grup de indicatori, care ar putea fi aplicabil doar circumstanțelor specifice. Unii indicatori tehnici pot fi utili pentru anumite industrii, alții numai pentru stocurile cu o anumită clasificare (de exemplu, acțiuni într-un anumit interval de lichiditate sau capitalizare de piață ). Datorită tiparelor unice pe care le-ar putea prezenta acțiunile foarte tranzacționate de-a lungul istoriei, unii indicatori pot fi relevanți doar pentru anumite acțiuni individuale.

Indicatorii tehnici, ca și indicatorii de impuls, nu sunt un glonț de argint pentru a decide când să cumpere sau să vândă. Sunt predictori slabi de sincronizare precisă, dar sunt buni în a indica care stocuri sunt candidați pentru o analiză ulterioară cu date atât de detaliate precum ecranul de nivel 2. Ca atare, analiza tehnică poate fi privită ca un punct de plecare – tiparele istorice nu se traduc neapărat într-o imagine exactă a performanței viitoare.

În loc să încercăm să furnizăm un studiu exhaustiv al tuturor indicatorilor disponibili comerciantului tehnic, discutăm cele mai comune grupări și oferim o introducere generală fiecăruia. Această discuție se limitează la indicatorii aplicabili acțiunilor individuale – există mulți indicatori care ar putea fi utili pentru a prezice un indice sau un grup industrial.

Grupuri comune de indicatori tehnici:

• Indicele puterii relative (RSI) :  Acesta măsoară performanța recentă a unui stoc în raport cu puterea sa istorică, comparând numărul și magnitudinea închiderilor recente și istorice în sus și în jos. Dacă RSI crește peste 80, acest lucru poate indica ocondiție de supracumpărare, care este un semnal de vânzare. Sub 20, RSI poate indica un stoc oversold, care este un semnal de cumpărare.
• Tranzacționarea gamei:  o serie de prețuri ridicate, scăzute și de închidere sunt reprezentate pe un grafic pentru o anumită perioadă de timp, iar liniile de suport și rezistență sunt trasate în partea de jos și de sus a gamei. O defecțiune apare atunci când prețul susține o mișcare, chiar și pentru o perioadă sau două, peste sau sub interval.
• Analiza tiparului: Aceasta poate fi forma analizei tehnice care este mai ușor de înțeles. Aceleași diagrame de preț discutate mai sus sunt analizate pentru modele specifice care au apărut istoric în același stoc sau pentru modele comune care au fost observate în multe stocuri de-a lungul timpului. Cele mai frecvent observate modele sunt modelele cap-și-umeri, modelele triunghi-sus sau triunghi-jos, vârfurile rotunjite sau fundurile rotunjite, formarea cupei și mânerului și așa mai departe.
• Analiza tendințelor : analiza de tendințe extrem de complexă și matematică analizează tendințele pe termen scurt și lung și încearcă să identifice încrucișările, unde prețurile se încrucișează peste mediile lor pe termen lung. Mediile pe termen lung sunt denumite medii mobile, în cazul în care o gamă de prețuri este netezită pentru o perioadă de timp prin medierea unei serii de puncte de date și trasarea liniei netezite în raport cu linia de preț reală a stocului. Divergența de convergență medie mobilă (MACD) este utilizată pentru a identifica încrucișările, divergența și convergența, precum și condițiile de supracumpărare și supravânzare.
• Analiza decalajului : un decalaj apare atunci când prețul de deschidere al unei acțiuni este semnificativ mai mare sau mai mic decât prețul său de închidere din ziua precedentă, posibil din cauza știrilor companiei lansate peste noapte sau a altui factor. Comerciantul gap este preocupat de performanța stocului peste sau sub deschiderea acestuia, ceea ce poate indica o mișcare suplimentară în ambele direcții. În acest sens, deciziile comerciantului pot fi mai apropiate în stil de cea a comerciantului cu impuls decât analistul tehnic.

Lecturi suplimentare

Există multe, poate chiar sute, de cărți excelente disponibile pentru tranzacționarea tehnică. În plus față de explorarea textelor introductive de tranzacționare pentru capitole despre analize tehnice, următoarele cărți sunt universal acceptate ca fiind cele mai bune:

• Analiza tehnică a piețelor financiare, John Murphy.—Acesta este un ghid cuprinzător pentru metodele și aplicațiile de tranzacționare.
• Analiza tehnică a tendințelor stocurilor, Robert Edwards și John Magee.
• Enciclopedia modelelor de diagrame, Thomas Bulkowski.