10 companii fără datorii (DOX, NHTC, PAYX)
A merge mult pe această piață volatilă poate fi stresant. S-ar putea să reduceți stresul dacă investiți în companii fără datorii, mai ales dacă acestea se comportă bine în alte domenii.
Impactul concurenței directe
După ce a menținut ratele dobânzilor la minime record de ani de zile, fondurilor federale este acum cuprinsă între 2% și 2,25%. Rata ajută la determinarea ratelor pentru ipoteci, carduri de credit și alte împrumuturi ale consumatorilor. În plus, ar putea exista o altă creștere în decembrie 2018. În 2019, vor fi necesare încă trei majorări ale ratei și o alta în 2020, potrivit oficialilor federali.
Multe companii sunt supuse unui proces de îndatorare pentru multe companii, ceea ce este o veste proastă. Cu toate acestea, pentru companiile fără datorii este o veste bună. De exemplu, luați trei companii din aceeași industrie, Compania A, Compania B și Compania C. Compania A și Compania B au profitat de rate scăzute ale dobânzilor record pentru a alimenta creșterea de top și / sau pentru a cumpăra acțiuni pentru a crește insolvabilitatea. Achitarea datoriilor este, evident, cea mai mică dintre cele două rele.
Dacă Compania A și Compania B alocă mai mult capital pentru rambursarea datoriilor, atunci alocă mai puțin capital cheltuielilor de capital sau CapEx. Acest lucru, la rândul său, îi va face mai puțin competitivi și va crește cota de piață pentru Compania C, care nu are datorii de îndatorare. Compania C ar putea să nu obțină recompensele imediat, deoarece deflația tinde să aducă aproape totul în jos, dar va rezista furtuna mai bine decât colegii săi și va ieși mai puternică pe cealaltă parte. Rețineți acest lucru atunci când vă uitați la stocurile de mai jos. Nu există garanții că aceste companii vor experimenta câștiguri de cote de piață, dar au un impact mai bun asupra câștigării de cote decât unii dintre colegii lor.
Fără probleme de datorie
Un bilanț stelar este într-adevăr pozitiv, dar nu este înțelept să luăm în considerare doar o singură valoare. Următoarele valori la sfârșitul anului 2017 au fost incluse în graficul de mai jos: poziția de numerar, performanța stocului pe un an, fluxul de numerar operațional (în ultimul an), randamentul dividendelor, veniturile și venitul net. O poziție de numerar puternică combinată fără datorii adaugă valoare, motiv pentru care o companie va arăta mai atrăgătoare pentru potențialii dobânditori.
Pentru performanța de un an, a vedea un câștig pe o piață volatilă este pozitiv, dar când vine vorba de investiții în companii fără datorii, este mai mult o investiție decât o tranzacție. Pentru fluxul de numerar operațional, observarea unei generări puternice de fluxuri de numerar este pozitivă atunci când este combinată cu o mulțime de numerar și fără datorii. Acest lucru face ca o companie sănătoasă din punct de vedere fiscal. Randamentul dividendului a fost inclus. Deoarece aceste companii nu au datorii și generează un flux de numerar puternic, dividendele ar trebui să fie sigure. Pentru venituri și venituri nete, dacă compania a înregistrat câștiguri consistente în ultimii trei ani fiscali, veți vedea un „Y”. Dacă compania nu a demonstrat câștiguri consistente în ultimii trei ani, veți vedea un „N.”
Linia de fund
Dacă sunteți în căutarea unei companii fără datorii și care să plătească un dividend și să aibă o creștere constantă a veniturilor și a venitului net în ultimii trei ani fiscali, vă recomandăm să începeți cercetarea cu SEIC, DOX și PAYX.
Dan Moskowitz deține acțiuni ale FIT. El nu are nicio poziție în niciunul dintre celelalte stocuri menționate în articol.