Cum se calculează cheltuielile cu dobânzile din contul meu de marjă?

Marja este un termen care are multe semnificații în lumea financiară. O marjă de profit este o măsură a câților bani câștigă o companie. În lumea tranzacțiilor la termen, marja este un depozit pe care un investitor îl depune pentru a intra într-o poziție. Între timp, la tranzacționarea acțiunilor, marja reprezintă bani împrumutați de la un broker. Cu toate acestea, aveți grijă înainte de a contracta unul dintre aceste împrumuturi, deoarece banii împrumutați în conturi în marjă vor suporta cheltuieli cu dobânzile.

Tipuri de marjă

Marja pe piața futures este mult diferită de marja de tranzacționare a acțiunilor. În tranzacțiile futures, marja este un depozit efectuat la broker pentru a deschide o poziție. Suma este un procent fix – de obicei între 3% și 12% – din valoarea noțională a contractului. Nu există cheltuieli cu dobânzile către client pentru marja la termen, deoarece nu este un împrumut.

Chei de luat masa

• Marja poate avea semnificații diferite în lumea investițiilor: marja de profit, marja futures și marja de acțiuni.
• Nu există cheltuieli cu dobânzile la marja futures deoarece reprezintă un depozit deținut la broker pentru deschiderea unui contract.
• Investitorii pot împrumuta până la 50% din valoarea acțiunilor într-un cont de marjă deținut la un intermediar de acțiuni și vor plăti taxe de dobândă pentru privilegiul de a face acest lucru.
• Cheltuielile cu dobânzile variază în funcție de broker, dar sunt de obicei o funcție a ratelor dobânzii predominante și a duratei împrumutului.

Tranzacționarea acțiunilor pe marjă este o poveste diferită. Investitorii pot împrumuta până la 50% din valoarea deținerilor de acțiuni atunci când cumpără cu marjă. Împrumutul permite achiziționarea de valori mobiliare suplimentare sau, în unele cazuri, retragerea de bani din cont pentru nevoi financiare pe termen scurt. Fiecare firmă de brokeraj va decide ce tipuri de investiții sunt marjabile și lista include adesea acțiuni care se tranzacționează cu mai mult de 5 USD pe acțiune.

Calculul taxelor de dobândă

Brokerajele percep dobânzi la împrumuturile în marjă, iar veniturile din activitate reprezintă unul dintre motivele pentru care firmele pot oferi clienților lor comisioane reduse – chiar zero. Deoarece calculul marjei poate varia, ar trebui să discutați direct cu brokerul dvs., dacă nu găsiți informațiile pe site-ul lor web. Ca regulă generală, formula ia rata dobânzii anualizate, se înmulțește cu suma împrumutată și se înmulțește și cu perioada de timp a împrumutului în marjă:

Cel mai simplu mod de a afla cât ați împrumutat este să luați capitalul propriu din contul dvs. și să-l scăpați de valoarea de piață. Dacă aveți o sumă negativă, aceasta va fi suma pe care o datorați. Dacă diferența este zero, atunci nu datorați nimic și, dacă este pozitiv, aveți bani pe care îi puteți investi în altă parte sau scoate din contul de marjă, care, în general, nu plătește prea multe dobânzi.

Încă o dată, aceasta este o abordare generală și nu reflectă neapărat politica tuturor brokerajelor. Dacă doriți să aflați calculele exacte, verificați site-ul web și, dacă nu reușește, sunați-le.