401 (k) ar trebui să fie într-o anuitate?

Aveți un plan 401 (k)? Dacă da, atunci sunteți familiarizați cu avantajele economisirii pentru pensionare cu dolari înainte de impozitare. Probabil știți, de asemenea, că în cadrul 401 (k), aveți de ales investiții. În mod obișnuit, vă puteți investi banii în fonduri date-țintă, fonduri index gestionate pasiv și fonduri mutuale gestionate activ. Unele planuri vă permit să achiziționați anuități, o altă opțiune pentru finanțarea pensionării.

Mulți sponsori ai planurilor sunt reticenți să ofere anuități în cadrul planurilor lor 401 (k), totuși, deci nu sunt o opțiune obișnuită.  Conform Plan Sponsor Council of America, mai puțin de 10% din planurile de pensionare la locul de muncă oferă soluții de venit pe viață. 

Chiar dacă includerea acestei opțiuni ar putea îmbunătăți securitatea pensionării lucrătorilor, anuitățile sunt o ofertă mai complicată decât ofertele tipice de fonduri.  Taxele pot fi substanțial mai mari, în funcție de tipul de anuitate. Alegerea furnizorului de asigurări implică, de asemenea, un risc (anuitățile sunt vândute de companiile de asigurări, iar unele companii de asigurări sunt mai sănătoase din punct de vedere financiar decât altele). Pe scurt, sponsorii planului își cresc șansele de a fi dați în judecată atunci când oferă anuități.

Legea privind setarea fiecărei comunități pentru îmbunătățirea pensionării ( SECURE ), adoptată în lege în decembrie 2019, oferă angajatorilor o marjă de manevră mai mare pentru a include anuități în planurile lor de pensionare sponsorizate la locul de muncă. Acest lucru se datorează faptului că, în conformitate cu noua lege, există un risc mai mic de a fi acționați în justiție dacă asigurătorul pe care îl aleg pentru a efectua plăți de anuitate intră în faliment și nu poate plăti creanțe.

Chei de luat masa

• Oamenii care se simt incomod să își elaboreze propria strategie de venit din pensie ar putea beneficia de utilizarea unei părți din 401 (k) pentru a cumpăra o anuitate.
• Puține planuri 401 (k) oferă anuități și puțini angajați le cumpără.
• Doar pentru că planul dvs. 401 (k) are opțiunea de a cumpăra o renta nu înseamnă că renta este una bună sau potrivită pentru situația dvs.
• O anuitate fixă ​​imediată sau amânată poate oferi un venit constant pe viață. Funcțiile opționale pot lăsa plățile de principal și anuitate unui soț sau alt beneficiar.
• În urma adoptării Legii SECURE, mai multe planuri 401 (k) vor oferi anuități.

De ce ai vrea o renta în 401 (k)?

Una dintre cele mai mari preocupări pentru un pensionar este lipsa banilor.  Într-un sondaj din 2018 realizat de Aegon, 52% dintre respondenți și-au exprimat această teamă. Anuitățile sunt o soluție atrăgătoare pentru această problemă, deoarece pot oferi o viață cu venituri garantate, în funcție de tipul de anuitate pe care îl cumpărați. Într-o epocă în care pensiile cu beneficii definite au fost în mare parte înlocuite de planuri cu contribuții definite, cum ar fi 401 (k), posibilitatea de a crea o „pensie autofinanțată” cu o renta poate fi liniștitoare pentru mulți pensionari.

În timp ce furnizorii de planuri 401 (k) au găsit modalități de a facilita economisirea lucrătorilor pentru pensionare prin înscrierea automată a planului, contribuțiile potrivite și investițiile implicite, aceștia nu au făcut mai ușor pentru lucrători să își transforme economiile într-un flux constant și durabil a veniturilor din pensii.  Rămâne la latitudinea pensionarilor să decidă cum să își retragă activele și cum să își schimbe alocarea activelor pe tot parcursul pensionării (deși data țintă pe care o oferă multe planuri o poate simplifica pe aceasta din urmă).

Cumpărarea unei anuități pe viață imediate ar oferi unui bărbat în vârstă de 65 de ani cel mai mare venit dintre opțiunile disponibile, potrivit unei lucrări din octombrie 2019 de la Boston College Center for Retirement Research, care primește finanțare din partea guvernului federal.  Autorii susțin cazurile anuale tradiționale, arătând un caz în care rentarea este superioară investiției cu randamente de 3%, luând retrageri anuale în funcție de speranța de viață rămasă și luând distribuții minime necesare (RMD). De asemenea, ar împiedica pensionarul să rămână fără bani.

Cât de multe venituri lunare ți-ar putea oferi o renta?

Să fim clari despre cum arată efectiv lipsa de bani. Dacă acest om cumpără o renta vitală pură de 100.000 de dolari, venitul său lunar pe viață este de numai 525 de dolari, potrivit unei estimări de la ImmediateAnnuities.com. Această plată nu va fi ajustată niciodată pentru inflație, iar partea „viață pură” înseamnă că moștenitorii săi nu vor primi nimic atunci când va muri, chiar dacă va muri cu mult înainte de a se dezechilibra.

El se poate asigura că renta sa se plătește timp de cel puțin 10 ani, chiar dacă moare în acea perioadă, reducându-și plata lunară la 512 USD. Acești 10 ani sunt numiți „ perioadă sigură ”. În acest fel, moștenitorii săi obțin ceva dacă moare prematur. O altă opțiune este să vă asigurați că moștenitorii săi primesc o rambursare a primei sale neutilizate prin reducerea plății sale lunare la 478 USD.

Mulți pensionari au soți de luat în considerare. Acest bărbat ar putea cumpăra, de asemenea, o renta de 100% pentru supraviețuitor, cu 100.000 de dolari. Ar plăti 442 dolari pe lună pe viață atâta timp cât fie el, fie soția sa (de asemenea, în vârstă de 65 de ani) ar fi fost în viață și ar avea, de asemenea, o anumită garanție pentru perioada de 10 ani.

Sursa: ImmediateAnnuities.com.

Prin comparație, iată plățile la care v-ați putea aștepta de la solduri similare într-un fond index (ținând cont de faptul că fluctuațiile pieței și succesiunea randamentelor ar putea schimba lucrurile în mod semnificativ).

Sursa: Financial Mentor.com. „ Calculator de retragere a pensiilor ”. Presupune o creștere anuală medie de 6% și o rată a inflației de 3%.

Avantajele și dezavantajele achiziționării unei rente în cadrul 401 (k) dvs.

Toate acestea înseamnă că există o serie de factori pe ambele părți de luat în considerare atunci când vă gândiți dacă are sens să dețineți o renta în 401 (k).

Pro

• Este posibil să obțineți o plată mai mare decât din alte anuități.

• Taxele negociate de angajatorul dvs. pot fi mai rezonabile.

• Este probabil ca furnizorul de anuități să fi fost verificat cu atenție de către angajatorul dvs., care are responsabilitatea fiduciară pentru securitatea planului dumneavoastră.

• Femeile nu vor plăti mai mult pentru aceeași acoperire.

Contra

• Ratele dobânzii mai mici, ceea ce înseamnă că banii vor crește probabil mai încet decât dacă ai fi investit în acțiuni sau ETF-uri.

• Introducerea fondurilor deja amânate de 401 (k) în conturile de anuitate amânate de impozite nu aduce niciun beneficiu suplimentar.

• Fondurile în anuități nu pot fi lăsate moștenitorilor decât dacă riderii sunt disponibili și exercitați – și dacă aceștia reduc plata.

• Bărbații ar putea plăti mai mult pentru aceeași acoperire.

• Riderii care oferă protecție împotriva inflației reduc, de asemenea, plata.

Avantajele cumpărării unei rente în cadrul 401 (k) dvs.

David Blanchett, șef de cercetare pentru Morningstar Investments, scrie despre unele avantaje ale cumpărării unei anuități în limita unui 401 (k) într-o piesă din aprilie 2019 pentru Wall Street Journal.

Un avantaj al cumpărării unei anuități în cadrul 401 (k) – dacă sunteți femeie – este că sexul dvs. nu va afecta prețul. Prețurile anuităților reflectă speranța de viață și, în afara unui 401 (k), femeile se pot aștepta să plătească mai mult, deoarece trăiesc mai mult în medie. Pe de altă parte, cumpărat în limita a 401 (k), acest preț redus înseamnă că bărbații ar putea plăti mai mult.

Plățile de anuitate ar putea fi, de asemenea, mai mari în limita a 401 (k), scrie Blanchett, deoarece asigurătorii pot economisi bani pe marketing atunci când au un grup mare de potențiali clienți furnizați de un angajator. Dar nu ar trebui să presupuiți că plățile sunt mai bune fără să vedeți ce rente externe au de oferit, avertizează el.

Sponsorii planului au anumite obligații de a planifica participanții în temeiul Legii privind securitatea veniturilor pentru pensionarea angajaților (ERISA). Așadar, ar fi firesc să presupunem că, dacă sponsorul planului dvs. oferă o rentă anuală în limita 401 (k), acesta a fost verificat ca o alegere solidă care își va îndeplini promisiunile și nu vă va smulge cu taxe nerezonabile. Cu toate acestea, nu este înțelept să ai încredere orbește că angajatorul tău a făcut o alegere ideală.

De ce este asta? După cum am văzut, angajații au intentat procese împotriva sponsorilor planului 401 (k) pentru taxe excesive.  În plus, fondurile din multe planuri de pensionare sunt cunoscute pentru perceperea unor taxe mai mari decât ar plăti lucrătorii în fonduri similare oferite în afara planului.

Mai mult, Legea SECURE nu conține o cerință ca angajatorii să ofere anuități cu costuri reduse.  Dacă anuitățile oferite în cadrul 401 (k) dvs. nu sunt satisfăcătoare, trecerea peste o parte din 401 (k) la o anuitate externă este o altă opțiune (una care este prea complexă pentru a aprofunda

aici ).

Dezavantaje ale achiziționării unei rente în 401 (k)

Dacă ar fi să cumpărați o anuitate amânată, în care nu ați începe să primiți un flux de venituri până la un deceniu sau mai mult după cumpărarea anuității, principalul dvs. de anuitate ar crește în deceniul respectiv. Vă puteți aștepta să primiți o rată a dobânzii similară cu cea pe care ar plăti- o un certificat de depozit, care ar fi similară cu rata inflației. Prin urmare, banii dvs. vor crește mai încet decât s-ar putea dacă ar fi investiți în acțiuni sau ETF-uri.

Anuitățile au același beneficiu de amânare a impozitelor ca și 401 (k). Nu plătiți impozite pe creșterea unei anuități – sau pe banii dintr-un 401 (k) – până când nu scoateți banii.  Așadar, un argument este că nu are sens să cumpărați o renta într-un cont în care beneficiați deja de impozite amânate.Într-un articol separat, Blanchett sugerează achiziționarea unei anuități folosind banii dintr-un cont impozabil dacă aveți fonduri.

Cu toate acestea, mulți oameni nu au fondurile într-un cont impozabil pentru a cumpăra o renta. Oamenii au tendința să dețină cea mai mare parte a valorii lor nete în conturile de pensionare și în capitalul propriu de acasă.Și aveți nevoie de numerar la îndemână în caz de urgență, deoarece scoaterea banilor dintr-o anuitate poate atrage taxe de predare dacă sunteți în primii șapte până la 10 ani de o anuitate amânată și sunteți încă în faza de acumulare. De asemenea, odată ce ați realizat plățile sau ați început să primiți plăți, decizia dvs. este de obicei irevocabilă.

Din aceste motive, devine logic să atingeți un 401 (k) pentru a cumpăra o renta. De asemenea, este logic să folosiți banii pe care i-ați rezervat în mod specific pentru pensionare, mai degrabă decât un alt pot de economii, pentru a furniza un flux de venituri din pensionare.

O preocupare pe care o au oamenii cu privire la cumpărarea anuităților este pe moarte înainte de a se rupe măcar de principiul pe care l-au introdus în produs. Cu orice tip de produs de asigurare, felul în care companiile de asigurări rămân în afaceri este prin faptul că unii clienți ies în față, unii ies în spate, iar alții se egalează aproximativ. Banii pe care îi folosiți pentru a cumpăra o renta sunt bani pe care, în general, nu îi puteți lăsa soțului, copiilor sau altor moștenitori. Dar poate fi dacă sunteți dispus să plătiți mai mult pentru a obține protecția principalului sau să beneficiați de anumite beneficii, așa cum sa explicat în exemplul anterior.

Tipuri de anuități permise în planurile 401 (k)

Un de viață tip de rentă amânată pe viață avansată finanțat cu o investiție dintr-un plan de pensionare calificat, cum ar fi un 401 (k) sau un IRA. În 2020, o persoană poate folosi 25% sau 135.000 USD (oricare dintre acestea este mai mică) din contul de economii la pensie pentru a cumpăra un QLAC.

Principalul beneficiu al QLAC este amânarea impozitelor care însoțesc RMD-urile. Valoarea QLAC nu este inclusă în calculele RMD. Trebuie să înceapă plata până la vârsta de 85 de ani. Un pensionar sau un pensionar aproape ar putea dori să cumpere un QLAC la vârsta de 70 de ani înainte ca RMD-urile să intre în vîrstă la 72 de ani, dacă au venituri din pensionare din alte surse. RMD-urile obișnuiau să intre la 70½ înainte de adoptarea Legii SECURE, dar noua eră este de 72 de ani.

Doar jumătate din sponsorii planului chestionați de Institutul Callan, care oferă educație continuă profesioniștilor în investiții instituționale, au declarat că au oferit o „soluție de venit pentru pensionare” în 2018. Doar 1,4% au declarat că oferă QLAC.  Deci, în ciuda faptului că IRS a făcut această opțiune disponibilă în 2014, nu a prins.

QLAC nu este singurul tip de anuitate pe care îl puteți achiziționa în planul dvs. 401 (k). Este posibil să puteți cumpăra alte tipuri, cum ar fi o renta simplă fixă ​​imediată (prezentată în primul tabel mai devreme în acest articol), renta variabilă mult mai complicată și mai costisitoare și renta indexată ușor mai puțin complicată și mai scumpă.

Faceți-vă cercetarea

Asigurați-vă că compania de asigurări care oferă anuitatea are ratinguri puternice de rezistență financiară de la agenții de rating de credit, cum ar fi AM Best. Și verificați cum se compară taxele și plățile anuității cu anuitățile disponibile în afara 401 (k).

Linia de fund

Puține planuri 401 (k) oferă rente astăzi și chiar și atunci când o fac, lucrătorii nu le aleg de obicei. Dar există o presiune pentru extinderea acestei opțiuni, așa cum demonstrează Legea SECURE. Mai mult, așa cum subliniază lucrarea Centrului pentru Cercetarea Pensionării, cu atât de mulți lucrători dependenți acum de planurile 401 (k), „întrebarea cu privire la modul în care își vor gestiona activele acumulate pe parcursul pensionării devine de o urgență crescută”4.

Dacă cumpărați o renta în termen de 401 (k) este o decizie complicată care poate avea un impact mare asupra pensionării. Este foarte personal și ceea ce face colegul dvs. sau ceea ce crede reprezentantul dvs. HR sună bine poate să nu fie alegerea potrivită pentru dvs. Este important să aveți toate faptele și să vă comparați opțiunile pentru a putea lua decizia corectă.