5 Avertismente potențiale despre fondurile index

Investiția în fonduri mutuale indexate și ETF-uri are multă presă pozitivă și, pe bună dreptate. Fondurile indexate, în cel mai bun caz, oferă investitorilor o modalitate ieftină de a urmări indicii populari ai pieței de acțiuni și obligațiuni. În multe cazuri, gestionate activ.

S-ar putea crede că investiția în produse index este o nebunie, un slam-dunk. Cu toate acestea, spre surprinderea nimănui, furnizorii de fonduri mutuale și fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri) au creat o serie de noi produse indexate ca răspuns la popularitatea investițiilor pe indici. Iată cinci lucruri pe care trebuie să le știți despre fondurile indexate în timp ce vă planificați strategia de investiții.

Chei de luat masa

• Fondurile indexate au devenit o forță majoră în rândul investitorilor care caută strategii de index pasiv, spre deosebire de managementul activ.
• Indexarea are mai multe beneficii, inclusiv costuri mai mici, diversificare pe scară largă și impozite mai mici.
• Cu toate acestea, investitorii trebuie să ia în considerare fondul indexat pe care îl selectează, întrucât nu fiecare este low-cost, nu este posibil ca unii să urmărească mai bine un index decât alții.
• Mai mult decât atât, deținerea unui indice nu înseamnă că sunteți imuni la riscuri sau pierderi dacă piețele se încetinesc.

Nu toate fondurile index sunt ieftine

Oamenii care lucrează pentru marile corporații au adesea posibilitatea de a investi în fonduri cu indice low-cost oferite în planurile 401 (k) care oferă acțiuni instituționale ale anumitor fonduri. Dacă planul dvs. 401 (k) conține fonduri indexate de la furnizori precum Vanguard Group sau Fidelity Investments, puteți fi destul de încrezători că acestea sunt low-cost. Ambele fonduri din aceste familii oferă clase de acțiuni cu rate de cheltuieli chiar mai mici și oferă, de asemenea, o gamă completă de fonduri indexate în diferite clase de active pe acțiuni și obligațiuni.

Din păcate, multe planuri 401 (k) nu oferă fonduri index atât de ieftine. Acest lucru poate fi adevărat dacă furnizorul dvs. de planuri este o companie de asigurări sau o firmă de brokeraj care oferă propriile fonduri proprii. Deși sfaturile pentru a vă concentra pe fondurile indexate în planul dvs. 401 (k) sunt adesea solide, asigurați-vă că vă uitați la fondurile indexate oferite în planul dvs. pentru a vă asigura că faceți cele mai bune alegeri. Pentru 401 (k) participanți suficient de norocoși pentru a avea o selecție de mai multe fonduri cu indice cu costuri reduse, avantajul față de fondurile active cu costuri mai mari poate fi semnificativ.

Toate indexurile nu sunt create egal

Există o gamă largă de fonduri mutuale cu indice scăzut și ETF-uri care acoperă indicii folosiți pe scară largă în cele nouă casete de stil Morningstar interne, precum și indicii bursieri străini utilizați pe scară largă. Același lucru este valabil și în ceea ce privește venitul fix al lucrurilor.

Proliferarea produselor cu indice ETF în ultimii ani a condus la o mulțime de fonduri de indici cu indici subiacenți care au fost creați în esență în „laborator” cu rezultate care sunt în mare parte testate înapoi, în loc să aibă rezultate reale pe piață. În timp ce testarea înapoi este un instrument analitic valid, investitorii trebuie să fie atenți la ETF-uri folosind indici care constau într-o cantitate mare de rezultate istorice testate înapoi. Există puține sau deloc reguli cunoscute care guvernează ipotezele subiacente utilizate în aplicarea acestor date, iar rezultatele simulate pot să nu reprezinte o prezentare exactă a riscurilor ETF.

Fondurile index nu reduc în mod necesar riscul de pierdere

Investitorii într-un trust de investiții imobiliare (REIT) sau acțiunile de pe piețele emergente au suferit și pierderi mari.

Cu toate acestea, investitorii fondului index elimină riscul managerilor. Acesta este riscul ca un manager activ să nu îndeplinească performanța de referință asociată cu stilul său de investiții datorită opțiunilor de investiții pe care le fac în gestionarea fondului.

Indexurile subiacente se pot schimba

Vanguard, care este un jucător important atât în ​​fondurile mutuale indexate, cât și în ETF-uri, a schimbat recent indicii subiacenți pentru o serie de fonduri mutuale cu indice de bază, cum ar fi Vanguard VIMAX ), Vanguard VSMAX ), printre altele. Acest lucru a fost făcut în mare parte pentru a menține statutul Vanguard ca unul dintre magazinele de fonduri cu indice de costuri cel mai mic. Deși nu afectează majoritatea investitorilor care cumpără și dețin, ar trebui să rămână la curent cu deținerile fondurilor lor pentru schimbări de acest fel, deoarece furnizorii de fonduri mutuale continuă să concureze în ceea ce privește prețul. 

Fondurile index nu asigură succesul investițiilor

Doar să investiți într-un fond index sau doi nu înseamnă că sunteți pe cale să vă atingeți obiectivele de investiții sau de planificare financiară. Fondurile index sunt instrumente la fel ca orice alt produs de investiții. Pentru a obține cel mai mare beneficiu din utilizarea fondurilor indexate exclusiv sau în combinație cu fonduri active, trebuie să aveți o strategie.

Fondurile indexate funcționează destul de bine ca parte a unui plan de alocare a activelor. Fondurile indexate (cel puțin cele care urmăresc criteriile de bază de bază) oferă puritate în stilurile lor de investiții. Mulți consilieri financiari reunesc portofolii de fonduri indexate care sunt alocate în conformitate cu toleranța la risc a clientului și planul lor financiar. Alții pot folosi o abordare „core and explore” în care fondurile indexate reprezintă o mare parte din portofoliu (nucleul) cu fonduri active selectate pentru a spori, cu speranță, randamentele (porțiunea explore).

Linia de fund

Investiția în fonduri mutuale indexate și ETF-uri poate fi o strategie excelentă cu costuri reduse pentru toate sau o parte din portofoliul dvs. de investiții. La fel ca orice altă strategie de investiții, investiția în fonduri index trebuie să înțelegeți în ce investiți. Nu toate produsele index sunt la fel și investitorii trebuie să privească dincolo de eticheta „fondului index” pentru a se asigura că investesc cu adevărat într-un cost redus. produs care urmărește un etalon care se potrivește cu strategia lor de investiții.