6 ETF-uri care ar putea fi rezistente la recesiune

Dacă sunteți îngrijorat de corectarea pieței bursiere sau, eventual, de a vă îndrepta către teritoriul pieței ursului, atunci veți dori să luați în considerare fondurile tranzacționate la bursă (ETF) acoperite mai jos. Toate acestea vă vor oferi mai multă protecție împotriva dezavantajelor decât marea majoritate a ETF-urilor din universul ETF. Cu toate acestea, există unele concepții greșite comune despre aceste ETF-uri despre care trebuie să știți.

Pentru confortul dvs., ETF-urile de mai jos au fost împărțite în două grupe: top-tier și second-tier. Furnizăm date cheie pentru fiecare ETF și indicăm scăderea din 2009 în urma prăbușirii pieței asociate cu Marea Recesiune în comparație cu topul său din 2008.

Chei de luat masa

• Investitorii care doresc să reziste unei recesiuni pot folosi fondurile tranzacționate la bursă (ETF) ca o modalitate de a reduce riscul prin diversificare.
• ETF-urile specializate în consumatorii de bază și non-ciclice au depășit piața mai largă în timpul Marii recesiuni și sunt susceptibile de a persevera în recesiunile viitoare.
• Aici, ne uităm la doar șase dintre cele mai performante ETF-uri, măsurate de la maximele din piața din 2008 până la minimele din 2009.

Nivelul de top

ETF-urile de top sunt definite ca având o cantitate mare de active în administrare și o mare cantitate de lichiditate pe piață.

Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP)

• Scop : Urmărește performanța indicelui de sector selectat pentru consumatorii de capse
• Total active : 13,5 miliarde USD (la 31 decembrie 2020)
• Data inițierii: 16 decembrie 1998
• Volumul mediu zilnic: 18 milioane
• Randament dividend : 2,45%
• Raport cheltuieli: 0,13%
• Top trei participații:
• Procter & Gamble Co. ( PG ): 16,43%
• Coca-Cola Co. ( KO ): 10,22%
• Pepsi Co Inc. ( PEP ): 10,037%
• Aprilie 2008 maxim (pre-crash) : 28,49 USD
• Februarie 2009 scăzut (partea de jos a prăbușirii pieței) : 20,36 USD

Analiză : XLF și-a depășit performanțele pe o bază relativă în perioada de vânzare între 2008-09. Rămâne cel mai lichid și fond de tranzacționare de bază al consumatorilor de tranzacționare activă.

IShares Furnizorii de servicii medicale din SUA (IHF)

• Scop : urmărește performanța indicelui Dow Jones US Select Health Provider Index
• Total active : 1,1 miliarde USD (la 31 decembrie 2020)
• Data începerii: 1 mai 2006
• Volumul mediu zilnic: 110.000
• Randament dividend: 0,62%
• Raport cheltuieli: 0,42%
• Top trei participații :
• UnitedHealth Group, Inc. ( UNH ): 22,23%
• CVS Health Corp. ( CVS ): 14,25%
• Cigna Corp. ( CI ): 6,96%
• Aprilie 2008 maxim: 49,69 dolari
• Februarie 2009 minim: 30,13 USD

Analiză : IHF nu s-a menținut în mod excepțional în ultima criză și este puțin probabil să aprecieze dacă există o altă criză. Cu toate acestea, este probabil să reziste mai bine decât data trecută, deoarece Baby Boomers intră într-o epocă în care vor necesita o mulțime de produse și servicii legate de asistență medicală.

ETF-ul Vanguard Dividend Appreciation (VIG)

• Scop: urmărește performanța indicelui NASDAQ US Dividend Achievers Select Index
• Total active : 53 miliarde USD (la 31 decembrie 2020)
• Data începerii: 21 aprilie 2006
• Volumul mediu zilnic: 2,4 milioane
• Randament dividend: 1,61%
• Raport cheltuieli: 0,06%
• Top trei participații:
• Microsoft Corp. ( MSFT ): 5,42%
• Visa Inc. ( V ): 4,5%
• Procter & Gamble Co. ( PG ): 4,31%
• Aprilie 2008 maxim: 55,19 USD
• Februarie 2009 minim: 33,18 USD

Analiză : VIG nu a rezistat bine în ultima criză. Ar putea fi cazul și în viitor. Pe de altă parte, acest ETF cu cheltuieli reduse urmărește performanța companiilor care au înregistrat o creștere a dividendelor în timp.

Companii precum acestea dețin aproape întotdeauna bilanțuri sănătoase și generează fluxuri de numerar puternice. Prin urmare, este posibil să reziste la furtună. Abordarea corectă aici ar fi cumpărarea VIG pe orice scufundări, știind că este doar o chestiune de timp înainte ca aceste companii de elită să revină.

Al doilea nivel

ETF-urile de nivelul doi au lichidități și active ceva mai mici, cu volume mai mici și stocuri relativ mai volatile în portofolii.

Utilities Select Sector SPDR ETF (XLU)

• Scop: urmărește performanța indicelui sectorului de utilități selectate
• Total active: 11,8 miliarde USD (la 31 decembrie 2020)
• Data inițierii: 16 decembrie 1998
• Volumul mediu zilnic: 23,4 milioane
• Randament dividend: 3,1%
• Raport cheltuieli: 0,13%
• Top trei participații:
• NextEra Energy, Inc. ( NEE ): 15,37%
• Energia Dominion ( D ): 7,77%
• Duke Energy Corp. ( DUK ): 7,71%
• Aprilie 2008 maxim: 41,31 USD
• Februarie 2009 minim: 25,35 USD

Analiză : dacă cercetați „ETF-uri rezistente la recesiune”, veți găsi adesea XLU pe listă. De aceea trebuie să fii atent la ceea ce citești. După cum puteți vedea, XLU nu a rezistat prea bine în ultima criză. Acest lucru va fi probabil și în următoarea criză. În timp ce utilitățile sunt în general văzute ca fiind sigure, problema este că sunt pârghiate. Prin urmare, atunci când dobânzile cresc, datoriile lor vor deveni mai scumpe.

Ratele datoriei / capitalurilor proprii pentru Duke, NextEra Energy și Southern Co. sunt de 1,04, 1,44 și, respectiv, 1,17. Acestea nu sunt rapoarte teribile, dar nici nu sunt reconfortante într-un mediu mai ridicat al ratei dobânzii.

ETF-ul Invesco Dynamic Food & Beverage (PBJ)

• Scop: urmărește performanța Indexului Dynamic pentru alimente și băuturi Intellidex.
• Total active: 69,4 milioane dolari (la 31 decembrie 2020)
• Data inițierii: 23 iunie 2005
• Volumul mediu zilnic: 17.909
• Randament dividend: 1,17%
• Raport cheltuieli: 0,63%
• Top trei participații :
• General Mills, Inc. ( GIS ): 5,80%
• Mondelez International Inc. ( MDLZ ): 5,07%
• Brown-Forman Corp Clasa B ( BF. B ): 4,89%
• Aprilie 2008 maxim: 16,82 USD
• Februarie 2009 minim: 11,13 USD

Analiză : un declin gestionabil în cele mai grave momente. Iar PBJ investește în cele mai bune dintre cele mai bune produse alimentare și băuturi. Singurul motiv pentru care PBJ se află pe lista celui de-al doilea nivel se datorează raportului de cheltuieli de 0,63%, care este marginal mai mare decât raportul mediu de cheltuieli ETF de 0,57% în 2019.  Acest raport de cheltuieli sporit vă va afecta profiturile și accelera pierderile.

Vanguard Consumer Staples ETF (VDC)

• Scop : urmărește performanța MSCI US Investable Market Index / Consumer Staples 25/50.
• Activ total : 5,7 miliarde de dolari (la 31 decembrie 2020)
• Data începerii: 26 ianuarie 2004
• Volumul mediu zilnic: 285.288
• Randament dividend: 2,23%
• Raport cheltuieli: 0,10%
• Top trei participații:
• Procter & Gamble Co. ( PG ): 14,61%
• Coca-Cola Co. ( KO ): 11,04%
• Pepsico, Inc. ( PEP ): 9,46%
• Aprilie 2008 maxim: 69,85 dolari
• Februarie 2009 minim: 49,53 USD

Analiză : Cu acest ETF care oferă un raport de cheltuieli foarte scăzut și care deține companii de top, s-ar putea să vă întrebați de ce se află pe lista de nivel secundar. La aceasta se poate răspunde într-un singur cuvânt: lichiditate.

Linia de fund

Luați în considerare ETF-urile de mai sus pentru protecție împotriva dezavantajelor, în special cele din categoria Top-Tier. Acestea fiind spuse, dacă sunteți cu adevărat îngrijorat de piața șovăitoare și doriți o protecție împotriva dezavantajelor, atunci cea mai sigură joacă ar fi o mutare în numerar. Dacă piața se clatină, va avea loc într-un mediu deflaționist. Dacă sunteți în numerar, atunci valoarea numerarului respectiv va crește (fiecare dolar va merge mai departe).

* Autorul, Dan Moskowitz nu deține niciunul dintre ETF-uri sau acțiuni menționate în acest articol.