6 stiluri de investiții: care ți se potrivește?
Știți care este stilul dvs. de investiții? Dacă sunteți ca majoritatea investitorilor, probabil că nu v-ați gândit prea mult. Cu toate acestea, obținerea unei înțelegeri de bază a principalelor stiluri de investiții este una dintre cele mai rapide modalități de a avea sens din miile de investiții disponibile pe piață astăzi.
Principalele stiluri de investiții pot fi împărțite în trei dimensiuni: management activ vs. pasiv, creștere vs. investiții în valoare și companii cu capitalizare mică vs. capitalizare mare. Parcurgerea fiecăruia și evaluarea preferințelor dvs. vă vor oferi o idee rapidă asupra stilurilor de investiții care se potrivesc personalității dvs.
Management activ sau pasiv
La stabilirea stilului de investiții, un investitor ar trebui să ia în considerare în primul rând gradul în care ei cred că experții financiari pot crea mai mult decât se restabilesc. Investitorii care doresc să aibă profesioniști manageri de bani selectați cu atenție lor exploatații vor fi interesați de managementul activ. manageri de portofoliu care caută constant să obțină profituri mai mari pentru investitori. Deoarece investitorii trebuie să plătească pentru expertiza acestui personal, fondurile gestionate activ percep de obicei cheltuieli mai mari decât fondurile gestionate pasiv.
Unii investitori se îndoiesc de abilitățile managerilor activi în căutarea unor randamente excesive. Această poziție se bazează în primul rând pe cercetările empirice care arată că, pe termen lung, multe fonduri pasive câștigă rentabilități mai bune pentru investitorii lor decât fondurile similare gestionate activ. Fondurile gestionate pasiv au un avantaj încorporat – deoarece nu necesită cercetători, cheltuielile cu fondurile sunt adesea foarte mici.
Creșterea sau valoarea investiției
Următoarea întrebare pe care trebuie să o ia în considerare investitorii este dacă preferă să investească în firme cu creștere rapidă sau lideri din industrie subevaluate. Pentru a determina la ce categorie aparține o companie, analiștii analizează un set de indicatori financiari și folosesc judecata pentru a determina care etichetă se potrivește cel mai bine.
Stilul de creștere a arata de investiții pentru firmele care au câștiguri ridicate rate de creștere, de mare rentabilitate a capitalurilor proprii, ridicate marje de profit și reduse randamentele dividendelor. Ideea este că, dacă o firmă are toate aceste caracteristici, este adesea un inovator în domeniul său și câștigă mulți bani. Astfel, crește foarte repede și reinvestă majoritatea sau toate veniturile sale pentru a alimenta creșterea continuă în viitor.
Stilul valoare de a investi este axat pe achiziționarea unui firmă puternică, la un pret bun. Astfel, analiștii caută un raport de preț scăzut raportat la câștiguri, preț scăzut raport de vânzări și, în general, un randament de dividend mai mare. Principalele rapoarte pentru stilul valoric arată că acest stil este foarte preocupat de prețul la care investesc investitorii.
Companiile cu capitalizare mică sau capitalizare mare
Întrebarea finală pentru investitori se referă la preferința lor pentru investiții în companii mici sau mari. Măsurarea dimensiunii unei companii se numește „ capitalizare de piață ” sau „plafon” pe scurt. Capitalizarea de piață este numărul de acțiuni deținute de o companie, înmulțit cu prețul acțiunilor.
Unii investitori consideră că companiile cu capitalizare mică ar trebui să poată obține randamente mai bune, deoarece au oportunități mai mari de creștere și sunt mai agile. Cu toate acestea, potențialul de rentabilitate mai mare în capitalizare mică vine cu un risc mai mare. Printre altele, firmele mai mici au mai puține resurse și au deseori linii de afaceri mai puțin diversificate. Prețurile acțiunilor pot varia mult mai mult, provocând câștiguri mari sau pierderi mari. Astfel, investitorii trebuie să fie confortabili cu asumarea acestui nivel suplimentar de risc dacă doresc să valorifice potențialul de rentabilitate mai mare.
Mai multe aversiune la risc investitorii pot găsi un confort sporit în mai fiabile capac mari stocuri. Printre numele majusculelor, veți găsi multe nume comune, cum ar fi GE, Microsoft și Exxon Mobil. Aceste firme există de ceva vreme și au devenit gorilele de 500 de lire sterline din industriile lor. Este posibil ca aceste companii să nu poată crește la fel de repede, deoarece sunt deja atât de mari. Cu toate acestea, nu este posibil ca aceștia să renunțe la afaceri fără avertisment. De la capitaluri mari, investitorii se pot aștepta la randamente ușor mai mici decât cu capitaluri mici, dar și la un risc mai mic.
Linia de fund
Investitorii ar trebui să se gândească cu atenție la poziția lor pe fiecare dintre aceste trei dimensiuni ale stilului investițional. Definirea clară a stilului de investiții care vă convine vă va ajuta să selectați investițiile pe care vă veți simți confortabil să le dețineți pe termen lung.