Caracteristica acordeon
Ce este o caracteristică de acordeon?
O caracteristică de acordeon este o opțiune pe care o companie o poate cumpăra, care îi conferă dreptul de a-și mări linia de credit (sau un tip similar de răspundere) cu un împrumutat. Companiile achiziționează de obicei o caracteristică de acordeon în așteptarea nevoii de mai mult fond de rulment pentru posibile oportunități de expansiune. Dacă astfel de oportunități se concretizează, opțiunea poate fi lăsată să expire fără penalizare.
Chei de luat masa
- O caracteristică de acordeon într-o linie de credit permite unei companii să mărească acea linie de credit, dacă este necesar, de multe ori pentru a obține mai mult fond de rulment sau numerar de urgență.
- Funcția de acordeon este o opțiune suplimentară care impune companiei să plătească o primă pentru dreptul de a o utiliza.
- În cazul în care funcția nu este exercitată, compania nu se aplică penalizări, dar va pierde ceea ce a plătit pentru achiziționarea opțiunii.
Înțelegerea caracteristicilor acordeonului
Caracteristica acordeon creează un beneficiu pozitiv pentru toate părțile implicate într-un contract de împrumut. Termenii de împrumut cu o caracteristică de acordeon sunt foarte potriviți pentru situațiile în care o companie prezintă un potențial mare de creștere accelerată, în timp ce există în același timp indicii ale riscurilor de incertitudine din cauza factorilor pentru care afacerea nu are control. Un creditor este capabil să atenueze într-o oarecare măsură riscul incertitudinii observate prin creșterea unei linii de credit în mod incremental, fiecare creștere fiind condiționată de realizarea viitoare de către întreprindere a unor așteptări predeterminate specifice și o certitudine crescută a factorilor necontrolabili menționați anterior. Toate așteptările sunt negociate și un plan pro forma este convenit de toate părțile.
Pentru întreprinderi, în special o afacere cu o idee sau produs inovator și inovator, caracteristica acordeon este benefică în mai multe moduri. În primul rând, permite companiei să ofere condiții mai favorabile pentru creditori. Aceasta servește pentru a atrage mai mulți creditori către întreprinderile care caută credite care altfel ar fi considerate ca fiind prea riscante. Prin creșterea suplimentară a creditului în funcție de afacerea care depășește așteptările pro forma, creditorii se concentrează mai mult pe oportunitate decât pe risc. În al doilea rând, condițiile pentru întreaga linie de credit, inclusiv toate creșterile incrementale, sunt negociate la început. Astfel, dacă și când are loc o creștere a creditului, toți termenii sunt predeterminați, iar creșterea creditului poate fi accelerată. Acest lucru este deosebit de important pentru noua afacere care și-a depășit așteptările, iar expansiunea rapidă poate fi justificată pentru a valorifica piețele neexploatate înainte ca concurenții să profite de oportunitate. A lua timp pentru a reface termenii de credit poate fi contraproductiv.
O altă caracteristică importantă a caracteristicii acordeonului care aduce beneficii afacerii este creșterea creditului opțională. În consecință, dacă afacerea se poate extinde fără a suporta datorii suplimentare, poate lua acea decizie.
Exemplu de caracteristică de acordeon
De exemplu, să presupunem că compania ABC a stabilit o linie de credit de 100.000 USD la Banca XYZ. Compania ABC a achiziționat, de asemenea, o „caracteristică de acordeon” care îi permite să-și crească angajamentul total de datorie de 100.000 USD la 150.000 USD, deoarece Compania ABC consideră că va avea nevoie de 50.000 USD suplimentar dacă decide să adauge o nouă divizie de vânzări. Originea acestui termen este derivată din modul în care un acordeon poate fi tras și întins într-un mod care îi prelungește dimensiunea totală.