Avantajele și dezavantajele investițiilor alternative
Odată ce domeniul investitorilor instituționali și cu valoare netă ridicată, investițiile alternative continuă să crească în popularitate și își fac loc în portofoliile investitorilor de retail (individuali).
Termenul este o captivitate pentru orice active care sunt cumpărate și vândute în afara piețelor principale de acțiuni, obligațiuni și mărfuri. Investițiile alternative pot însemna orice, de la antichități demne de investiție până la bitcoini. Acoperă, de asemenea, întreprinderi precum tranzacții de capital privat și firme de capital de risc.
Investițiile alternative au atracția lor, în special persoanelor cu valoare netă ridicată, care au un interes special (și expertiză) într-un subiect ezoteric și cred că pot transforma acest interes într-o investiție valoroasă.
Iată câteva dintre avantajele și dezavantajele investițiilor alternative.
Investiții alternative în sus
Investițiile alternative nu se corelează de obicei cu piața de valori, ceea ce înseamnă că pot fi folosite pentru a adăuga diversificarea unui portofoliu și pentru a ajuta la atenuarea volatilității. Unii pot oferi, de asemenea, beneficii fiscale care nu sunt disponibile în investițiile tradiționale.
Ca orice investiție, rata de rentabilitate a alternativelor nu este garantată, dar există potențialul ca aceasta să fie mai mare decât cea a investițiilor tradiționale.
Susținătorii alternativelor din portofoliile investitorilor individuali susțin că au acum acces la investiții sofisticate și profituri potențial mai mari, care până relativ recent erau disponibile doar instituțiilor, cum ar fi fondurile de pensii și fundațiile.
Riscurile investițiilor alternative
Investițiile alternative sunt mai complexe decât vehiculele tradiționale de investiții. De multe ori au asociate taxe mai mari.
Ca și în cazul oricărei investiții, potențialul pentru un randament mai mare înseamnă un risc mai mare.
Depășirea contra
Investițiile alternative au proliferat de la criza financiară din 2008, în special cele care sunt mai lichide.
La cea mai amplă definiție, investițiile alternative pot include unele fonduri tranzacționate la bursă (ETF) și fonduri mutuale care utilizează strategii similare fondurilor speculative pentru a reduce riscul. Cu alte cuvinte, portofoliile lor sunt atât de diverse, încât randamentele lor generale nu sunt corelate cu piața de valori sau piața obligațiunilor.
Investițiile alternative, cum ar fi participațiile la capital privat, își fac loc chiar în portofolii 401 (k). Activele subiacente ale fondurilor de capital privat sunt, în general, nelichide și dificil de valorizat, ceea ce creează o provocare atunci când le oferă în planuri cu contribuții definite. Planurile de contribuții definite oferă lichiditate și prețuri zilnic la opțiunile de investiții oferite participanților la plan. Pentru a depăși provocările legate de lichiditate și de stabilire a prețurilor, firmele de capital privat caută să ofere expunere la capitalul privat prin fonduri la data țintă și trusturi de investiții colective.
Susținătorii capitalului privat ca opțiune în planurile 401 (k) susțin că investitorul mediu va avea acum acces la randamentele potențial mai mari pe care le produce acest tip de investiții netradiționale în comparație cu opțiunile tipice de vanilie simplă – cum ar fi fondurile mutuale și stoc și legături – dintre care trebuie să aleagă.
Perspective pentru investiții alternative
Piața generală pentru investiții alternative ar putea crește până la 14 trilioane de dolari până în 2023, potrivit unui raport al Preqin, un furnizor de informații de date. Raportul său definește fondurile speculative și capitalul privat ca clase de investiții alternative.
O parte a motivului pentru aceasta poate fi faptul că firmele de investiții au redus cerințele de intrare pentru fondurile mutuale care sunt orientate spre alternative. De asemenea, investitorii înșiși au dezvoltat un gust pentru ceva în afară de amestecul obișnuit de obligațiuni, fonduri mutuale și fonduri tranzacționate la bursă.
Multe economii emergente trec de la o abordare orientată spre economii la o abordare investițională, devenind atractive pentru investitorii care caută noi oportunități.
Cu toate acestea, această perspectivă poate fi conservatoare, având în vedere sosirea investițiilor în criptomonede precum bitcoin. Această opțiune de investiții ar putea să se clatine, dar cantitatea de interes din partea instituțiilor din întreaga lume sugerează că ar putea fi o alternativă viabilă pentru cei care caută vehicule cu risc ridicat / cu randament ridicat.
O altă investiție care atrage o mulțime de bani este finanțarea participativă participativă. Investitorii individuali pot achiziționa acțiuni ale unei noi companii prin intermediul site-urilor online care oferă aceste oportunități.
Aceasta este o investiție cu risc foarte mare, deoarece multe companii noi eșuează. Dar există destule povești de succes ale investitorilor pentru a face această opțiune atractivă chiar și pentru investitorii mici.
Linia de fund
Susținătorii investițiilor netradiționale susțin că investitorul mediu are acum acces la active care nu sunt corelate cu piața de valori, oferind diversificare și randamente potențial mai mari în comparație cu fondurile mutuale, acțiuni și obligațiuni.
De asemenea, acestea sunt mai volatile decât investițiile tradiționale, cum ar fi acțiuni, obligațiuni și fonduri mutuale. Majoritatea sunt relativ nelichide, ceea ce înseamnă că sunt greu de vândut rapid.
Majoritatea acestor alternative sunt complexe și au deseori riscuri mai mari decât investițiile tradiționale.
Un investitor înțelept ar putea vedea investitorii alternativi ca un mijloc spre diversificare, mai degrabă decât strategia centrală a unui plan pe termen lung.