Analizând cele mai lichide 5 contracte futures asupra mărfurilor
Comercianții de mărfuri prosperă pe piețe extrem de lichide, care oferă acces ușor la cele mai populare contracte futures din lume. Inferioara bid / ask spread – urile în aceste locuri reduce alunecarea în timpul de intrare și de ieșire, crescând astfel potențialul de profit. Între timp, pe parcursul zilei mai puțin neregulat sprijină acțiunea de preț și pe termen scurt de tranzacționare leagăn, precum și pe termen lung poziția de tranzacționare și Timin piață g.
Noii participanți confundă adesea contractele futures pe mărfuri cu contractele futures pe indici și financiare, inclusiv S&P 500, Eurodollar și biletele de trezorerie pe 10 ani. Mărfurile reprezintă substanțe fizice reale care pot fi cumpărate sau vândute pe piețele spot. Ele își au originea în interiorul Pământului sau deasupra acestuia – mai degrabă decât în mintea matematicienilor de pe Wall Street. Mărfurile au limitări fizice ale cererii și ofertei care au impact asupra prețurilor, în timp ce instrumentele financiare pot fi create din numere pe o foaie de calcul.
Chei de luat masa
- Grupul Chicago Mercantile Exchange (CME) este clasat pe locul burselor futures de top din lume, gestionând un volum mediu de peste 19,2 milioane de contracte pe zi.
- Ca toate piețele mondiale, volumul futures pe mărfuri și dobânzile deschise fluctuează ca răspuns la evenimente politice, economice și naturale, inclusiv vremea.
- Mărfurile atrag jucători orientați fundamental, inclusiv hedgeri din industrie, care utilizează analize tehnice pentru a prezice direcția prețului.
- Primele cinci contracte futures includ țiței, porumb, gaze naturale, soia și grâu.
Grupul CME: o prezentare generală
Mercantile Exchange Group Chicago (CME Group) este cotat ca futures detop schimb din lume, demanipulare un volum mediu zilnic în 2019 de 19,2 milioane decontracte. Grupul a fost format după un deceniu de consolidare care a adăugat Chicago Board of Trade (CBOT), New York Mercantile Exchange (NYMEX), Chicago Mercantile Exchange (COMEX) și Kansas City Board of Trade (KCBT).2
Schimbul a fost fondat în 1898 sub numele de Chicago Butter and Egg Board până când numele s-a schimbat în 1919. Primele contracte futures au fost emise la începutul anilor 1960, iar ulterior s-au adăugat contracte futures financiare și contracte valutare, urmate de dobânzi și obligațiuni futures.
Identificarea piețelor de top ale mărfurilor
Ca toate piețele mondiale, volumul futures pe mărfuri și dobânzile deschise fluctuează ca răspuns la evenimente politice, economice și naturale, inclusiv vremea. De exemplu, o secetă din Vestul Mijlociu poate genera futuri agricole puternice, atrăgând capital din alte locuri futures.
Volatilitatea tinde să crească și să scadă treptat pe perioade lungi de timp. Acest lucru se datorează faptului că tendințele mărfurilor se dezvoltă lent și pot dura mai mulți ani și decenii decât săptămâni sau luni. Bursa combinată a raportat primele cinci contracte futures pe mărfuri la sfârșitul tranzacționării la 26 noiembrie 2019, după cum urmează:
Vizualizare pe termen lung a contractelor de top
Graficele de preț pe zece ani oferă o bază tehnică solidă pentru comercianții și temporizatorii de pe piață care doresc să cânte la aceste instrumente extrem de lichide. În timp ce mărfurile atrag jucători orientați fundamental, inclusiv hedgerii din industrie, analiza tehnică este utilizată pe scară largă pentru a prezice direcția prețurilor. De fapt, graficul modern are origini istorice pe piețele olandeze de lalele din secolul al XVII-lea și pe piețele de orez japoneze din secolul al XVIII-lea.
Analiza tehnică este utilizată pe scară largă pentru a prezice direcția de preț pentru contractele futures.
Diagrama lunară a țițeiului
În iunie 2008, petrolul brut a atins un maxim istoric la 147,27 dolari și s-a vândut în anii 30 superiori în timpul colapsului economic. Acesta a recuperat în jur de 70% din scăderea accentuată în topul anului 2011 și a intrat într-o gamă de tranzacționare, mărginită de 112 dolari în sus și 80 de dolari în dezavantaj. Contractul s-a întrerupt în 2014 și a intrat într-o tendință descendentă abruptă care a testat scăderea pieței urșilor în al treilea trimestru al anului 2015. O nouă tendință ascendentă a început la jumătatea sfârșitului anului 2017, atingând vârfurile 80 în octombrie 2018 înainte de a ajunge la 50 sfârșitul lunii noiembrie 2019.
Diagrama lunară a porumbului
Futururile de porumb s-au culcat între 1998 și 2006, obținând un fund rotunjit care atrăgea un interes comercial limitat. A intrat într-o tendință ascendentă puternică în a doua jumătate a anului 2006, urcând pe verticală până la vârful din 2008 peste 7,00 USD. Contractul și-a pierdut mai mult de jumătate din valoare în timpul prăbușirii economice, găsind sprijin aproape de 3 USD și a intrat într-un val de redresare care a depășit 8,50 USD la mijlocul anului 2012. Tendința descendentă ulterioară a renunțat la câștiguri de patru ani, prețul s-a stabilit chiar peste minimul din 2008 în a doua jumătate a anului 2014. Acțiunea de bază liniștită din acel moment poate dura până în 2016 sau mai mult, următoarea tendință ascendentă găsind rezistență substanțială peste 6,00 USD. Aceste prețuri s-au redus la aproximativ 4 USD până în noiembrie 2019.
Gaz natural
Comerțul la termen cu gaze naturale se tranzacționează spre deosebire de alte piețe de energie sau mărfuri, cu o serie de vârfuri verticale de 20 de ani care au fost abrogate cât de repede apar. Mitingurile peste 10 USD în 1996, 2001, 2006 și 2008 s-au confruntat cu o rezistență puternică care a declanșat retrageri de aproape 100% în următorii unu sau doi ani. La sfârșitul lunii noiembrie 2019, contractele futures pe gaze naturale se tranzacționau în jurul valorii de 2,50 USD.
Boabe de soia
Futururile din soia au scăzut la un nivel scăzut de mai multe decenii între 1999 și 2002. Contractul a intrat apoi într-o tendință ascendentă puternică care a înregistrat vârfuri verticale de raliu în 2004, 2008 și 2012. S-a redus în a doua jumătate a anului 2012, într-o corecție ordonată care a accelerat la dezavantaj în 2014. Declinul sa încheiat chiar peste minimul din 2009. Până la sfârșitul lunii noiembrie 2018, prețurile au crescut peste 27 USD. În noiembrie 2019, contractele futures pe soia se tranzacționau la aproximativ 9 dolari pe bushel.
Grâu
Futures-urile din grâu s-au vândut în 1999 și au sculptat un fund rotunjit care a persistat până în 2007. Contractul a devenit vertical în 2008, atingând un maxim parabolic de aproape 12,00 USD și prăbușindu-se într-o tendință descendentă la fel de feroce, renunțând la 100% din raliu în doar doi ani. Contractul a revenit la sfârșitul anului 2009, reluând două treimi din declin într-un model dublu de trei ani , care a spart suportul la 6,00 USD în 2014. Tendința descendentă ulterioară a testat 3,00 USD de aproape un an, cu acel nivel care a marcat suportul pentru mai mult de un deceniu. Viitoarele din grâu s-au dublat aproape, ajungând la aproape 6 dolari începând din noiembrie 2019.
Linia de fund
Petrolul este liderul pachetului ca fiind cea mai lichidă piață futures a mărfurilor, urmată de porumb și gaze naturale. Futures-urile agricole tind să genereze cel mai mare volum în perioadele de stres scăzut în gropile de energie, în timp ce futures-urile pe aur au trecut prin cicluri de creștere și de creștere care afectează foarte mult interesul deschis. Acum este al șaptelea cel mai tranzacționat contract de mărfuri, chiar în spatele RBOB Gasoline.