Analizând cele cinci forțe ale lui Porter pe JPMorgan

Căutați să investiți în acțiuni noi sau să vă ajustați portofoliul pentru a ține pasul cu tendințele de pe piață. Dar există atât de mulți factori diferiți de luat în considerare. Deci, cum o faci? Există mai multe moduri în care puteți analiza companiile și stocurile acestora. O modalitate de a face acest lucru este printr-o analiză folosind Modelul celor cinci forțe al lui Porter, o metodologie care analizează factorii externi dintr-o anumită industrie. Continuați să citiți pentru a vedea cum se aplică aceste cinci forțe JPMorgan Chase, una dintre cele mai importante instituții financiare din lume.

Chei de luat masa

• Concurența din industria financiară este probabil cea mai puternică dintre cele cinci forțe ale lui Porter atunci când se analizează JPMorgan Chase. 
• Grupuri mari de clienți cu amănuntul, clienți corporativi importanți și persoane fizice cu valoare netă mare pot avea un impact mare asupra rezultatelor JPMorgan.
• Amenințarea produselor înlocuitoare – servicii de plată și împrumuturi de la egal la egal – continuă să amenință industria financiară.
• Puterea de negociere a furnizorilor și amenințarea noilor intrați au un impact minim asupra celor de la JPMorgan.

Modelul celor cinci forțe ale lui Porter

Dezvoltat de profesorul Harvard Business School Michael Porter, modelul celor cinci forțe este un instrument de analiză a afacerii care examinează puterea relativă a cinci dinamici de piață primare care guvernează concurența în practic orice industrie.

Analiza lui Porter ia în considerare nivelul concurenței dintre cele mai importante companii dintr-o industrie, apoi ia în considerare alți patru factori care afectează industria și succesul companiilor din această industrie:

• Puterea de negociere a furnizorilor
• Puterea de negociere a consumatorilor sau a clienților
• Amenințarea noilor intrați în industrie
• Amenințarea reprezentată de produsele de substituție

JPMorgan Chase: o prezentare generală

JPMorgan Chase ( bancară universală care oferă servicii bancare comerciale, cu amănuntul și de investiții. Este una dintre cele patru bănci principale din centrul de bani din Statele Unite, alături de Wells Fargo, Bank of America și Citigroup. Cu active de peste 2,3 trilioane de dolari, JPMorgan este una dintre cele mai mari 10 bănci din întreaga lume.

Compania, așa cum o cunoaștem astăzi, este rezultatul unei serii de fuziuni ale unui grup de bănci importante din SUA. Este una dintre cele patru mari bănci din Statele Unite, alături de Citibank, Bank of America și Wells Fargo. JPMorgan funcționează ca o bancă holding cu mai multe filiale angajate în cele patru domenii principale ale companiei financiare:

• Bancare cu amănuntul
• Banca comercială
• Servicii bancare corporative și de investiții
• Gestionarea activelor

Pe lângă serviciile obișnuite de vânzare cu amănuntul, comerciale și de investiții, JPMorgan oferă servicii de trezorerie, scrisori de credit pentru plăți interne sau internaționale, schimb valutar, administrare de fonduri și servicii bancare private.

JPMorgan a avut o capitalizare de piață de 261,7 miliarde USD la 15 mai 2020. Compania a raportat un venit net consolidat de 36,4 miliarde USD pentru anul fiscal 2019.

O analiză a JPMorgan Chase folosind cele cinci forțe ale lui Porter relevă faptul că compania trebuie să se concentreze asupra concurenței din partea rivalilor din industrie, asupra puterii de negociere a consumatorilor și asupra amenințării produselor de substituție. Puterea de negociere a furnizorilor este o forță mai mică, în timp ce amenințarea noilor intrați în industrie este considerată minimă.

Concurența rivalilor din industrie

Concurența în industria financiară este probabil cea mai puternică dintre modelul lui Porter atunci când se analizează JPMorgan Chase. Compania se confruntă nu numai cu o concurență intensă din partea celorlalte trei bănci majore din centrul banilor din Statele Unite, dar există și o amenințare din partea băncilor internaționale, precum HSBC și Barclays.

---

JPMorgan se confruntă cu o concurență dură din partea rivalilor naționali, precum și a marilor bănci internaționale la scară globală.

Costurile relativ mici de schimbare de la o bancă la alta intensifică importanța concurenței din interiorul industriei, în special în sferele bancare de retail și comerciale. Nu costă mult – în majoritatea cazurilor, deloc – închiderea unui cont la o bancă și deschiderea unui cont nou la alta. Și pentru a îndulci potul, băncile majore extind oferte pentru a atrage clienții departe de rivalii lor. JPMorgan nu face excepție. Clienții noi pot câștiga până la 600 USD când deschid un cont de verificare și de economii, atâta timp cât îndeplinesc anumite cerințe de eligibilitate.

În general, JPMorgan se ocupă de concurența din industrie în trei moduri principale:

• Distingându-se pe piață în primul rând pe baza istoriei și experienței sale
• Rămânând la vârf, oferind confort clienților și servicii de ultimă generație și cu costuri reduse
• Achiziționând bănci mai mici, eliminând astfel o potențială concurență de pe piață

Puterea de negociere a consumatorilor

Industria bancară se bazează foarte mult pe puterea de negociere a consumatorilor. Unii au mai multă putere decât alții. De exemplu, consumatorii individuali, în special cei de pe piața bancară cu amănuntul, au o putere de negociere relativ mică. Asta deoarece pierderea unui singur cont are practic minim la nici un impact asupra companiei linia de jos. Luați în considerare ce efect are domnul Jones asupra băncii atunci când decide să-și închidă contul. În ansamblu, pierderea contului său nu va deranja prea mult banca.

Dar puterea de negociere a grupurilor mari de clienți este mai mare, deoarece banca nu își permite să sufere defecțiuni în masă ale deponenților. Clienții corporativi și persoanele cu valoare netă ridicată (HNWI) au, de asemenea, o putere de negociere mai mare, deoarece pierderea conturilor considerabile și a surselor de venituri poate afecta mai mult profitabilitatea băncii.

JPMorgan abordează problema puterii de negociere a clienților, în special prin extinderea ofertelor atractive de înscriere către noii clienți. De asemenea, depune eforturi pentru a determina clienții existenți să deschidă conturi suplimentare și să se înscrie pentru servicii suplimentare, ceea ce crește în mod eficient costul de comutare pentru consumatori, ceea ce face mai dificil pentru aceștia să își transfere finanțele către o altă bancă.

Amenințarea produselor substitutive

Amenințarea produselor de substituție a crescut în industria bancară, întrucât companiile din afara industriei au început să ofere servicii financiare specializate, care în mod tradițional erau disponibile doar de la bănci. PayPal și Apple Pay, cardurile de debit preplătite și creditorii online peer-to-peer (P2P), precum Prosper.com sau LendingClub.com, oferă o multitudine de opțiuni care costă JPMorgan – și alte bănci importante – o sumă considerabilă de venituri.

Deci, cum ține pasul JPMorgan? Banca are inițiative care includ o divizie care se concentrează pe creditarea întreprinderilor mici. De asemenea, a stabilit Chase Pay, propriul serviciu de portofel digital.

Puterea de negociere a furnizorilor

Există doi furnizori principali pentru o bancă. Primul grup cuprinde deponenții care furnizează resursa principală de capital, în timp ce al doilea este angajații săi, cunoscută și sub numele de resursă a muncii. Amenințarea deponenților individuali este minimă, așa cum se întâmplă cu puterea de negociere a consumatorilor. Clienții corporativi majori, HNWI-urile și grupurile mari de deponenți, totuși, tind să fie o mare amenințare.

Abordarea JPMorgan de a face față acestei forțe este de a încerca să atragă noi clienți și de a crește măsura în care deponenții existenți dețin fonduri și accesează serviciile băncii. Când vine vorba de puterea de negociere a furnizorilor de forță de muncă, angajații individuali au o putere de negociere redusă, cu excepția cazului în care sunt angajați executivi majori. JPMorgan trebuie să își abordeze puterea de negociere generală oferind un pachet atractiv de salarii și beneficii pentru a păstra cei mai buni angajați.

Amenințarea noilor intrați în industrie

Amenințarea noilor intrați din industria financiară este relativ mică. Nu este ușor pentru o nouă bancă să intre pe piață și să încerce să concureze la același nivel cu JPMorgan. De fapt, un nou concurent s-ar confrunta cu o serie de obstacole semnificative, în special cantitatea masivă de capital necesară, durata de timp necesară pentru stabilirea unei identități de marcă semnificative și reglementările guvernamentale greoaie care se aplică funcționării băncilor.

În timp ce noii intrați s-ar putea să nu reprezinte o amenințare, JPMorgan trebuie să se bucure de o anumită concurență din partea băncilor deja înființate din alte țări. De exemplu, compania trebuie să țină cont de băncile majore din economiile în curs de dezvoltare, precum China, care vor concura în cele din urmă la scară internațională.