Metoda bazei costului mediu

Care este metoda bazei costurilor medii?

Metoda bazată pe costul mediu este un sistem de calcul al valorii  pozițiilor fondurilor mutuale deținute într-un cont impozabil pentru a determina profitul sau pierderea pentru raportarea impozitului. Baza de cost reprezintă valoarea inițială a unui titlu sau fond mutual pe care îl deține un investitor.

Costul mediu este apoi comparat cu prețul la care au fost vândute acțiunile fondului pentru a determina câștigurile sau pierderile pentru raportarea fiscală. Baza costului mediu este una dintre multele metode pe care Serviciul de Venituri Interne (IRS) le permite investitorilor să folosească pentru a ajunge la costul deținerilor de fonduri mutuale.

Înțelegerea metodei bazei costurilor medii

Metoda bazată pe costul mediu este utilizată în mod obișnuit de investitori pentru raportarea impozitului pe fondurile mutuale. O metodă bazată pe costuri este raportată la firma de brokeraj în care sunt deținute activele. Costul mediu este calculat prin împărțirea sumei totale în dolari investiți într-o poziție de fond mutual pentru numărul de acțiuni deținute. De exemplu, un investitor care are 10.000 USD într-o investiție și deține 500 de acțiuni ar avea o bază de cost medie de 20 USD (10.000 USD / 500).

Chei de luat masa

• Metoda bazată pe costul mediu este o modalitate de a calcula valoarea pozițiilor fondurilor mutuale pentru a determina profitul sau pierderea pentru raportarea fiscală.
• Baza de cost reprezintă valoarea inițială a unui titlu sau fond mutual pe care îl deține un investitor.
• Costul mediu este calculat prin împărțirea sumei totale în dolari investiți într-o poziție de fond mutual pentru numărul de acțiuni deținute.

Tipuri de metode bazate pe costuri

Deși multe firme de brokeraj implică metoda bazei costului mediu pentru fondurile mutuale, există și alte metode disponibile.

FIFO

Primul intrat, primul ieșit (FIFO), metoda înseamnă că atunci când acțiunile sunt vândute, trebuie să vândă primele cele pe care ați achiziționat prima atunci când se calculează câștigurile și pierderile. De exemplu, să presupunem că un investitor a deținut 50 de acțiuni și a cumpărat 20 în ianuarie, în timp ce achiziționa 30 de acțiuni în aprilie. Dacă investitorul a vândut 30 de acțiuni, trebuie să se utilizeze 20 în ianuarie, iar restul de zece acțiuni vândute ar proveni din al doilea lot cumpărat în aprilie. Deoarece atât achizițiile din ianuarie, cât și cele din aprilie ar fi fost executate la prețuri diferite, câștigurile sau pierderile fiscale ar fi afectate de prețurile inițiale de achiziție din fiecare perioadă.

De asemenea, dacă un investitor a avut o investiție de mai mult de un an, ar fi considerată o investiție pe termen lung. IRS aplică o taxă mai mică asupra câștigurilor de capital investițiilor pe termen lung față de investițiile pe termen scurt, care sunt valori mobiliare sau fonduri achiziționate în mai puțin de un an. Prin urmare, metoda FIFO ar avea ca rezultat impozite mai mici plătite dacă investitorul ar fi vândut poziții vechi de peste un an.

LIFO

Ultima metodă de intrare (LIFO) este atunci când un investitor poate vinde cele mai recente acțiuni achiziționate mai întâi, urmate de acțiunile achiziționate anterior. Metoda LIFO funcționează cel mai bine dacă un investitor dorește să păstreze acțiunile inițiale achiziționate, care ar putea fi la un preț mai mic față de prețul actual al pieței.

Metode cu costuri ridicate și cu costuri reduse

Metoda costului ridicat permite investitorilor să vândă acțiunile care au cel mai mare preț inițial de achiziție. Cu alte cuvinte, acțiunile care erau cele mai scumpe de cumpărat se vând mai întâi. O metodă cu costuri ridicate este concepută pentru a oferi investitorilor cel mai mic impozit pe câștigurile datorate. De exemplu, un investitor ar putea avea un câștig mare dintr-o investiție, dar nu dorește încă să realizeze acel câștig, ci are nevoie de bani.

A avea un cost mai mare înseamnă că diferența dintre prețul inițial și prețul pieței, atunci când este vândut, va avea ca rezultat cel mai mic câștig. Investitorii ar putea utiliza, de asemenea, metoda costurilor ridicate dacă doresc să ia o pierdere de capital, din punct de vedere fiscal, pentru a compensa alte câștiguri sau venituri.

În schimb, metoda low-cost permite investitorilor să vândă mai întâi acțiunile la cel mai mic preț. Cu alte cuvinte, cele mai ieftine acțiuni achiziționate se vând mai întâi. Metoda low-cost ar putea fi aleasă dacă un investitor dorește să realizeze un câștig de capital pe o investiție.

Alegerea unei metode bazate pe costuri

Odată ce a fost aleasă o metodă bazată pe costuri pentru un anumit fond mutual, aceasta trebuie să rămână în vigoare. Firmele de brokeraj vor pune la dispoziția investitorilor documentația fiscală anuală corespunzătoare privind vânzările de fonduri mutuale pe baza alegerilor metodei bazate pe costuri.

Investitorii ar trebui să consulte un consilier fiscal  sau  un planificator financiar dacă nu sunt siguri cu privire la metoda bazată pe costuri care le va reduce la minimum factura fiscală pentru dețineri substanțiale de fonduri mutuale în conturi impozabile. Metoda bazată pe costul mediu poate să nu fie întotdeauna metoda optimă din punct de vedere fiscal. Vă rugăm să rețineți că baza costurilor devine importantă numai dacă deținerile se află într-un cont impozabil, iar investitorul are în vedere o vânzare parțială a deținerilor.

Metoda de identificare specifică

Metoda de identificare specifică (cunoscută și sub numele de identificare specifică a acțiunilor) permite investitorului să aleagă acțiunile care sunt vândute pentru a optimiza tratamentul fiscal. De exemplu, să presupunem că un investitor achiziționează 20 de acțiuni în ianuarie și 20 de acțiuni în februarie. Dacă investitorul vinde ulterior 10 acțiuni, poate alege să vândă 5 acțiuni din lotul din ianuarie și 5 acțiuni din lotul din februarie.

Exemplu de comparații bazate pe costuri

Comparațiile bazate pe costuri pot fi o considerație importantă. Să presupunem că un investitor a efectuat următoarele achiziții consecutive de fonduri într-un cont impozabil:

• 1.000 de acțiuni la 30 USD pentru un total de 30.000 USD
• 1.000 de acțiuni la 10 USD pentru un total de 10.000 USD
• 1.500 de acțiuni la 8 USD pentru un total de 12.000 USD

Suma totală investită este egală cu 52.000 de dolari, iar baza costului mediu este calculată prin împărțirea a 52.000 de dolari la 3.500 de acțiuni. Costul mediu este de 14,86 dolari pe acțiune.

Să presupunem că investitorul vinde apoi 1.000 de acțiuni ale fondului la 25 USD pe acțiune. Investitorul ar avea un câștig de capital de 10.140 USD, utilizând metoda bazată pe costul mediu. Câștigul sau pierderea utilizând baza costului mediu ar fi după cum urmează:

• (25 USD – 14,86 USD) x 1.000 de acțiuni = 10.140 USD.

Rezultatele pot varia în funcție de metoda bazată pe costuri aleasă în scopuri fiscale:

• Prima în prima ieșire: (25 USD – 30 USD) x 1.000 de acțiuni = – 5.000 USD
• Ultima în prima ieșire: (25 USD – 8 USD) x 1.000 = 17.000 USD
• Cost ridicat: (25 USD – 30 USD) x 1.000 de acțiuni = – 5.000 USD
• Cost redus: (25 USD – 8 USD) x 1.000 = 17.000 USD

Din punct de vedere strict fiscal, investitorul ar fi mai bine să aleagă metoda FIFO sau metoda costului ridicat pentru a calcula baza costului înainte de a vinde acțiunile. Aceste metode nu ar duce la nicio taxă asupra pierderii. Cu toate acestea, cu metoda bazată pe costul mediu, investitorul trebuie să plătească un impozit pe câștigurile de capital pentru câștigurile de 10 140 $.

Desigur, dacă investitorul a vândut cele 1.000 de acțiuni folosind metoda FIFO, nu există nicio garanție că, atunci când acțiunile rămase sunt vândute, 25 USD vor fi prețul de vânzare. Prețul acțiunilor ar putea scădea, eliminând majoritatea câștigurilor de capital și s-ar fi pierdut oportunitatea de a realiza un câștig de capital. În consecință, investitorii trebuie să cântărească alegerea dacă să preia câștigul astăzi și să plătească impozitele pe câștigurile de capital sau să încerce să își reducă impozitele și riscă să piardă orice câștiguri nerealizate din investiția rămasă.