Strategie echilibrată de investiții

Ce este o strategie de investiții echilibrată?

O strategie de investiții echilibrată este o modalitate de a combina clasele de active într-un portofoliu care are ca scop echilibrarea riscului și a rentabilității. De obicei, portofoliile echilibrate sunt împărțite între acțiuni și obligațiuni, fie în mod egal, fie înclinate la 60% acțiuni și 40% obligațiuni. Portofoliile echilibrate pot menține, de asemenea, o mică componentă de numerar sau piață monetară în scopuri de lichiditate.

Chei de luat masa

• O strategie de investiții echilibrată este una care caută un echilibru între conservarea capitalului și creștere.
• Este utilizat de investitorii cu toleranță la risc moderată și constă în general dintr-un amestec de acțiuni și obligațiuni de la 50/50 la 40/60.
• Strategiile de investiții echilibrate se află în mijlocul spectrului risc-recompensă. Investitorii mai conservatori pot opta pentru strategii de conservare a capitalului, în timp ce investitorii mai agresivi pot opta pentru strategii de creștere.

Înțelegerea unei strategii de investiții echilibrate

Există multe modalități diferite de a crea un portofoliu, în funcție de preferințele și toleranța la risc a investitorului.

La un capăt al spectrului sunt strategii care vizează conservarea capitalului și veniturile curente. Acestea constau în general din investiții sigure, dar cu randament redus, cum ar fi certificate de depozit, obligațiuni de calitate investițională, instrumente ale pieței monetare și unele acțiuni de tip blue chip care plătesc dividende. Aceste strategii sunt adecvate pentru investitorii preocupați de păstrarea capitalului pe care îl au deja și mai puțin preocupați de creșterea acelui capital.

Pe celălalt capăt al spectrului sunt strategii care vizează creșterea. Aceste strategii mai agresive implică, în general, o ponderare mai mare a acțiunilor, inclusiv a companiilor cu capitalizare mică. Dacă sunt incluse instrumente cu venit fix, acestea ar putea avea ratinguri de credit mai mici sau o garanție mai mică, dar oferă un randament mai mare, cum ar fi în cazul obligațiunilor, acțiunilor preferențiale sau obligațiunilor corporative cu randament mai ridicat. Aceste strategii sunt potrivite pentru investitorii mai tineri cu toleranță ridicată la risc, care se simt confortabil să accepte o volatilitate mai mare pe termen scurt, în schimbul unor randamente pe termen lung mai bune.

Investitorii care se încadrează între aceste două tabere pot opta pentru o strategie de investiții echilibrată. Aceasta ar consta în amestecarea unor abordări conservatoare și agresive. De exemplu, un portofoliu echilibrat ar putea consta din 25% acțiuni de tip blue-chip care plătesc dividende, 25% acțiuni cu capitalizare mică, 25% obligațiuni de stat cu rating AAA și 25% obligațiuni corporative de calitate investițională. Deși parametrii exacți pot fi reglați, majoritatea investitorilor echilibrați vor căuta profituri modeste ale capitalului lor, împreună cu o mare probabilitate de conservare a capitalului.

În trecut, investitorii ar fi trebuit să își asambleze portofoliile manual, achiziționând investiții individuale. În caz contrar, ar trebui să se bazeze pe profesioniști precum consilieri de investiții sau servicii oferite prin instituțiile lor financiare. Astăzi, platformele alocare a portofoliului este mai accesibil ca niciodată.

Obiectiv vs. Toleranță la risc subiectiv

La stabilirea strategiei de selectat, este important ca investitorii să ia în considerare nu numai capacitatea lor obiectivă de a suporta riscuri, cum ar fi valoarea lor netă și veniturile, ci și toleranța subiectivă la risc.

Fonduri echilibrate

Un fond echilibrat este un  fond mutual  care conține atât o componentă stoc, cât și o obligațiune, precum și o componentă mică a pieței monetare într-un singur portofoliu. În general, aceste fonduri se mențin la un mix relativ fix de acțiuni și obligațiuni, cum ar fi 60/40 acțiuni la obligațiuni. Fondurile mutuale echilibrate au dețineri echilibrate între capitaluri proprii și datorii, cu obiectivul lor undeva între creștere și venituri. Aceasta duce la denumirea de „fond echilibrat”.

Fondurile mutuale echilibrate sunt destinate investitorilor care caută un amestec de siguranță, venituri și apreciere modestă a capitalului. De obicei, pensionarii sau investitorii cu toleranță la risc scăzut utilizează fonduri echilibrate pentru o creștere sănătoasă și venituri suplimentare. Componenta de acțiuni ajută la prevenirea eroziunii puterii de cumpărare și asigură conservarea pe termen lung a ouălor cuib de pensionare.

Exemplu din lumea reală a unei strategii de investiții echilibrate

Taylor este un absolvent recent al universității la mijlocul anilor ’20. Sunt noi în materie de investiții și au de investit aproximativ 10.000 de dolari. Deși intenționează să efectueze o plată în avans în următorii câțiva ani, nu au nevoi imediate pentru capitalul lor de investiții și ar putea să amâne retragerea capitalului până la un moment mai favorabil în cazul unui declin brusc al pieței.

Vorbind obiectiv, circumstanțele financiare și de tineret ale lui Taylor îi pun într-o poziție bună pentru a adopta o strategie de investiții relativ riscantă, care are un potențial ridicat de creștere pe termen lung. Cu toate acestea, având în vedere toleranța subiectivă la risc, aceștia optează pentru o abordare mai conservatoare.

Folosind o platformă de investiții online, Taylor decide asupra unei strategii de investiții echilibrate, cu o împărțire de 50/50 între titluri cu venit fix și titluri de capital. Titlurile cu venituri fixe constau în principal din obligațiuni de stat de înaltă calitate, împreună cu unele obligațiuni corporative cu un rating ridicat. Acțiunile constau în acțiuni de tip blue-chip, toate cu reputația de câștiguri stabile și plăți de dividende.