Relativitatea de adecvare a capitalului Best (BCAR)

Care este relativitatea capitalului de adecvare a capitalului (BCAR)?

Best’s Capital Adequacy Relativity (BCAR) este o evaluare a punctului forte al bilanțului unei companii de asigurări. Raportul de adecvare a capitalului Best, cunoscut și sub numele de BCAR, examinează efectul de pârghie al unui asigurător, activitățile de subscriere și performanța financiară și folosește aceste informații pentru a testa diferite scenarii pentru a vedea cum ar avea impact fiecare bilanțul asigurătorului.

Chei de luat masa

• Best’s Capital Adequacy Relativity (BCAR) este un rating care evaluează puterea bilanțului unei companii de asigurări.
• BCAR aruncă o privire asupra pârghiei, activităților de subscriere și performanței financiare ale unei companii de asigurări, folosindu-le pentru a testa diferite scenarii financiare și a modului în care ar fi afectată compania de asigurări.
• Pentru a calcula BCAR, s-ar împărți surplusul deținătorilor de polițe ajustat la capitalul său net necesar.
• BCAR este doar un aspect în analiza soldului unei companii de asigurări și trebuie analizat împreună cu alte valori, cum ar fi potrivirea activului / pasivului, lichiditatea și calitatea capitalului.
• Scopul unei evaluări a bilanțului, incluzând o analiză BCAR, este de a se asigura că companiile de asigurări își stabilesc corect riscurile, împiedicându-le să își asume mai multe riscuri decât pot acoperi cu rezervele lor.

Înțelegerea relativității de adecvare a capitalului Best (BCAR)

Companiile de asigurări conduc o afacere delicată. Aceștia garantează efectuarea de plăți pentru deținătorii de polițe de asigurare pentru a acoperi daunele pe care deținătorul de polițe le poate suferi în viață. Pentru a se asigura că se află în situația financiară de a efectua aceste plăți, companiile de asigurări și autoritățile de reglementare impun respectarea diverselor reglementări și efectuarea testelor. Multe dintre aceste teste includ rapoarte de adecvare a capitalului; teste care asigură că o companie de asigurări se află în poziția financiară pentru a-și îndeplini obligațiile.

Best’s Capital Adequacy Relativity (BCAR) a fost dezvoltat de AM Best, o agenție de rating care se concentrează pe industria asigurărilor. BCAR descrie relația cantitativă dintre rezistența bilanțului unei companii de asigurări și riscurile operaționale ale acesteia. Ca bază a securității financiare, puterea bilanțului este esențială pentru determinarea capacității unei unități de rating de a-și îndeplini obligațiile curente și curente.

BCAR subliniază bilanțul contabil deoarece arată dacă un asigurător își va putea îndeplini obligațiile de poliță. Practicile de subscriere, în special pârghia de subscriere, determină dacă asigurătorul subscrie polițele pe care ar trebui să le subscrie sau dacă își asumă prea multe riscuri.

BCAR ia în considerare primele scrise în prezent de asigurător, acoperirea de reasigurare și rezervele pentru pierderi. Prin stabilirea unei linii directoare pentru capitalul net necesar necesar pentru susținerea rezistenței bilanțului, BCAR poate ajuta analiștii să diferențieze puterea financiară a asigurătorilor și să stabilească dacă capitalizarea unei unități de rating este adecvată profilului său de risc.

Formula de bază pentru BCAR este după cum urmează:

BCAR = Surplusul deținătorilor de polițe ajustat (APHS) / Capitalul necesar net (NRC)

APHS ia în calcul primele neîncasate, activele, rezervele pentru pierderi, reasigurările (ajustări de capitaluri proprii), bancnotele excedentare, cerințele privind serviciul datoriei (ajustări ale datoriilor) și alte ajustări, cum ar fi pierderile potențiale de catastrofă și pierderile viitoare din exploatare. Componentele NRC includ titluri cu venit fix, acțiuni, rate ale dobânzii, credite, pierderi și rezerve de cheltuieli de ajustare a pierderilor, prime nete scrise și elemente în afara bilanțului.

Limitări ale relativității de adecvare a capitalului Best (BCAR) 

Analiza BCAR singură nu decide evaluarea rezistenței bilanțului. Alți factori care pot avea impact asupra analizei rezistenței bilanțului includ lichiditatea, calitatea capitalului, dependența de reasigurare, calitatea și adecvarea reasigurării, potrivirea activelor / pasivelor, adecvarea rezervelor, testele de stres, modelele interne de capital și acțiunile sau starea financiară a unei afiliat și / sau holding, care poate include un calcul BCAR la nivelul holdingului / nivel consolidat.

În mod similar, un rating este mai mult decât o evaluare a rezistenței bilanțului și include evaluări ale performanței operaționale a unei unități de rating, a profilului de afaceri și a managementului riscului întreprinderii.

Criza financiară 2007-2008 a lovit companiile de asigurări greu. Mulți dintre aceștia au prețuri incorecte, ceea ce a dus la asigurarea asumării unui risc mai mare decât au putut acoperi cu rezervele lor. Lipsa raportării adecvate, a transparenței financiare și a conformității cu reglementările au determinat autoritățile de reglementare în asigurări să nu înțeleagă cât de expuse erau companiile de asigurări și, astfel, să nu își monitorizeze în mod corespunzător riscul de insolvență.

Băncile sunt, de asemenea, deținute la un raport de adecvare a capitalului pentru a se asigura că au suficiente rezerve la îndemână pentru a face față situațiilor financiare nefavorabile, precum și cererii clienților pentru depozite.