Risc beta

Ce este riscul beta?

Riscul beta este probabilitatea ca o ipoteză falsă nulă să fie acceptată de un test statistic. Aceasta este, de asemenea, cunoscută sub numele de eroare de tip II sau risc pentru consumatori. În acest context, termenul „risc” se referă la șansa sau probabilitatea de a lua o decizie incorectă. Determinantul principal al cantității de risc beta este dimensiunea eșantionului utilizat pentru test. Mai exact, cu cât eșantionul testat este mai mare, cu atât riscul beta devine mai mic.

Înțelegerea riscului beta

Riscul beta poate fi definit ca riscul constatat în acceptarea incorectă a ipotezei nule atunci când o ipoteză alternativă este adevărată. Pur și simplu, se ia poziția că nu există nicio diferență atunci când, de fapt, există una. Ar trebui utilizat un test statistic pentru a detecta diferențele, iar riscul beta este probabilitatea ca un test statistic să nu poată face acest lucru. De exemplu, dacă un risc beta este 0,05, există o probabilitate de 5% de inexactitate.

Chei de luat masa

• Riscul beta reprezintă probabilitatea ca o ipoteză falsă într-un test statistic să fie acceptată ca fiind adevărată.
• Riscul beta contrastează cu riscul alfa, care măsoară probabilitatea ca o ipoteză nulă să fie respinsă atunci când este de fapt adevărată.
• Creșterea dimensiunii eșantionului utilizat într-un test statistic poate reduce riscul beta.
• Un nivel acceptabil de risc beta este de 10%; dincolo de aceasta, dimensiunea eșantionului ar trebui mărită.
• Beta, care face parte din modelul de stabilire a prețurilor activelor de capital și măsoară volatilitatea relativă a unui titlu, este legată doar de la distanță de riscul beta în procesul decizional.

Beta risc este uneori numit „eroare beta“ și este adesea asociat cu „ alfa risc “, de asemenea, cunoscut ca o eroare de tip I. Riscul alfa este o eroare care apare atunci când o ipoteză nulă este respinsă atunci când este de fapt adevărată. Este, de asemenea, cunoscut sub numele de „riscul producătorului”. Cel mai bun mod de a reduce riscul alfa este de a crește dimensiunea eșantionului testat cu speranța că eșantionul mai mare va fi mai reprezentativ pentru populație.

Riscul beta se bazează pe caracteristica și natura unei decizii luate și care poate fi determinată de o companie sau de o persoană. Depinde de magnitudinea varianței dintre mediile eșantionului. Modul de gestionare a riscului beta este prin creșterea dimensiunii probei de testare. Un nivel acceptabil de risc beta în procesul decizional este de aproximativ 10%. Orice număr mai mare ar trebui să declanșeze creșterea dimensiunii eșantionului.

Exemple de risc beta

O aplicație interesantă a testării ipotezelor în finanțe poate fi făcută folosind scorul Z Altman. Scorul Z este un model statistic menit să prezică falimentul viitor al firmelor pe baza anumitor indicatori financiari. Testele statistice privind acuratețea scorului Z au indicat o acuratețe relativ ridicată, previzionând falimentul în termen de un an. Aceste teste prezintă un risc beta (firmele prezise că vor da faliment, dar nu au făcut-o) variind de la aproximativ 15% la 20%, în funcție de eșantionul testat.

Risc Beta vs. Beta

Beta, în contextul investițiilor, este, de asemenea, cunoscut sub numele de coeficient beta și este o măsură a volatilității sau a riscului sistematic al unei valori mobiliare sau a unui portofoliu în comparație cu piața în ansamblu. Pe scurt, CAPM ), care calculează rentabilitatea așteptată a unui activ pe baza versiunii beta și a rentabilităților preconizate ale pieței. Ca atare, beta este legat tangențial de riscul beta numai în contextul luării deciziilor.