Jeton albastru
Ce este un Blue Chip?
Un blue chip este o companie recunoscută la nivel național, bine stabilită și solidă din punct de vedere financiar. Blue chips-urile vând în general produse și servicii de înaltă calitate, acceptate pe scară largă. Se știe că companiile de tip blue-chip suportă recesiunile și funcționează profitabil în fața condițiilor economice nefavorabile, ceea ce contribuie la contribuția la lungul lor record de creștere stabilă și fiabilă.
Chei de luat masa
- Un chip albastru se referă la o corporație stabilită, stabilă și bine recunoscută.
- Acțiunile blue-chip sunt văzute ca investiții relativ mai sigure, cu o experiență dovedită de succes și creștere stabilă.
- Acțiunile blue-chip sunt totuși supuse volatilității și eșecului, cum ar fi prăbușirea Lehman Brothers sau impactul crizei financiare asupra General Motors.
Înțelegerea Blue Chips-urilor
Termenul „blue chip” a fost folosit pentru prima dată pentru a descrie acțiuni la prețuri ridicate în 1923, când Oliver Gingold, angajat la Dow Jones, a observat anumite acțiuni tranzacționate la 200 USD sau mai mult pe acțiune. Jucătorii de poker pariază în jetoane albastre, albe și roșii, jetoanele albastre având mai multă valoare decât jetoanele roșii și albe. Astăzi, acțiunile blue-chip nu se referă neapărat la acțiuni cu un preț ridicat, ci mai precis la acțiunile companiilor de înaltă calitate care au rezistat testului timpului.
Un stoc blue-chip este, în general, o componentă a celor mai buni indici de piață sau medii, cum ar fi Dow Jones Industrial Average, Standard & Poor’s (S&P) 500 și Nasdaq-100 în Statele Unite, TSX-60 în Canada, sau indicele FTSE din Regatul Unit. Cât de mare trebuie să fie o companie pentru a se califica pentru statutul de blue-chip este deschis dezbaterii. O valoare de referință general acceptată este o capitalizare de piață de 5 miliarde de dolari, deși liderii de piață sau de sector pot fi companii de toate dimensiunile.
O companie blue-chip este o firmă multinațională care funcționează de câțiva ani. Gândiți-vă la companii precum Coca-Cola, Disney, PepsiCo, Walmart, General Electric, IBM și McDonald’s, care sunt lideri dominanți în industriile lor respective. Companiile Blue-chip au construit un brand de renume de-alungul anilor și faptul că au supraviețuit mai multor recesiuni din economie le face companiile stabile de a avea un portofoliu.
Denumirea de „blue chip” a apărut din jocul de poker în care blue chips-urile au cea mai mare valoare.
Mulți investitori conservatori cu un profil de risc scăzut sau aproape de pensionare pot alege, de obicei, pentru acțiuni de tip blue-chip. Aceste acțiuni sunt excelente pentru păstrarea capitalului, iar plățile lor consistente de dividende nu numai că asigură venituri, ci și protejează portofoliul împotriva inflației.În cartea saInvestitorul inteligent, Benjamin Graham subliniază că investitorii conservatori ar trebui să caute companii care au plătit în mod constant dividende timp de 20 de ani sau mai mult.
Lista Dividend Aristocrat publicată de Standard and Poor’s cuprindecompanii cu capitalizare mare de tip S&P 500 care au crescut dividende în fiecare an în ultimii 25 de ani.
Caracteristicile stocului Blue Chip
Acțiunile blue-chip sunt văzute ca investiții mai puțin volatile decât deținerea de acțiuni la companii fără statut de blue-chip, deoarece blue chips-urile au un statut instituțional în economie. Acțiunile sunt foarte lichide, deoarece sunt tranzacționate frecvent pe piață de către investitori individuali și instituționali. Prin urmare, investitorii care au nevoie de bani din capriciu pot crea cu încredere o comandă de vânzare pentru acțiunile lor știind că va exista întotdeauna un cumpărător la celălalt capăt al tranzacției.
Companiile de tip blue-chip sunt, de asemenea, caracterizate ca având o datorie mică sau deloc, o capitalizare de piață mare, un raport stabil datorie-capital propriu și un randament ridicat al capitalului propriu (ROE) și rentabilitate a activelor (ROA). Fundamentele solide ale bilanțului, împreună cu lichiditatea ridicată, au câștigat tuturor acțiunilor blue-chip ratingurile obligațiunilor de tip investițional. În timp ce plățile dividendelor nu sunt absolut necesare pentru ca un stoc să fie considerat un blue chip, majoritatea blue chips-urilor au înregistrări lungi de plată a dividendelor stabile sau în creștere.
Un investitor poate urmări performanța acțiunilor blue-chip printr-un index blue-chip, care poate fi folosit și ca indicator al performanței industriei sau economiei. Cele mai multe acțiuni de tip blue-chip tranzacționate public sunt incluse în Dow Jones Industrial Average (DJIA), unul dintre cei mai populari indici de tip blue-chip. Deși modificările aduse indexului DJIA sunt rare, un investitor care urmărește jetoanele ar trebui să monitorizeze întotdeauna DJIA pentru a rămâne la curent cu orice modificări efectuate.
Siguranța stocurilor Blue-Chip
În timp ce o companie de tip blue-chip ar fi putut supraviețui mai multor provocări și cicluri de piață, ceea ce a dus la perceperea acesteia ca o investiție sigură, acest lucru nu este întotdeauna cazul.În Falimentele General Motors si Lehman Brothers, precum și un număr de bănci deconducere europene întimpul recesiunii globale din 2008, este odovadă că,chiar șicele mai bune companii pot lupta întimpul perioadelor de stres extrem.
Deși acțiunile blue-chip sunt adecvate pentru a fi utilizate ca dețineri de bază într-un portofoliu mai mare, în general nu ar trebui să fie întregul portofoliu. Un portofoliu diversificat conține de obicei o anumită alocare pentru obligațiuni și numerar. În cadrul alocării unui portofoliu la acțiuni, un investitor ar trebui să ia în considerare deținerea de capitalizare medie și capitalizare mică.
Investitorii mai tineri pot tolera, în general, riscul ca urmare a unui procentaj mai mare din portofoliile lor în acțiuni, inclusiv blue chips-uri, în timp ce investitorii mai în vârstă pot alege să se concentreze mai mult pe conservarea capitalului prin investiții mai mari în obligațiuni și numerar.