Citiți amprenta fină înainte de a investi în CD-uri apelabile

Dacă sunteți în căutarea unor randamente mai mari cu risc limitat, certificatele de depunere (CD) apelabile ar putea fi potrivite pentru dvs. Promit randamente mai mari decât CD-urile obișnuite și sunt asigurați FDIC. Cu toate acestea, ar trebui să fiți conștienți de câteva lucruri din amprenta mică înainte de a vă preda banii către bancă sau firma de brokeraj. În caz contrar, ați putea ajunge dezamăgit.

La fel ca un CD obișnuit, un CD apelabil este un certificat de depozit care plătește o rată a dobânzii fixă pe parcursul vieții sale. Funcția care diferențiază un CD apelabil de un CD tradițional este că emitentul deține o opțiune de apel pe CD și poate răscumpăra sau „apela” CD-ul dvs. de la dvs. pentru suma totală înainte de a se matura. CD-urile apelabile sunt similare în multe feluri cu obligațiunile apelabile.

Chei de luat masa

• Un certificat de depozit apelabil este un CD care conține o funcție de apel în care CD-ul poate fi răscumpărat (apelat) mai devreme de către banca emitentă înainte de scadența declarată.
• Perioada apelabilă este setată de obicei într-un anumit interval de timp și la un preț de apel prestabilit.
• Din cauza riscului pentru care investitorii sunt chemați mai devreme, aceștia plătesc, în general, o rată a dobânzii mai mare decât CD-urile tradiționale.
• Rata mai mare a dobânzii poate atrage economii, dar ar trebui să citească amprenta. A fi apelat devreme crește riscul de reinvestire.

Ce este o dată apelabilă?

O dată apelabilă  este o dată la care emitentul vă poate apela certificatul de depozit. Să presupunem, de exemplu, că data apelului este de șase luni. Aceasta înseamnă că la șase luni după ce ați cumpărat un CD, banca poate decide dacă dorește să vă preia CD-ul și să vă restituie banii cu dobânzi. La fiecare șase luni după data apelului, banca va avea din nou aceeași opțiune.

O modificare a ratelor dobânzii predominante este principalul motiv pentru care banca sau firma de brokeraj vă vor reaminti CD-ul la data solicitării. Practic, banca se va întreba dacă obține cea mai bună ofertă posibilă pe baza mediului actual al ratei dobânzii.

Ce este o dată de scadență?

Data scadenței reprezintă cât timp emitentul poate păstra banii. Cu cât data scadenței este mai departe în viitor, cu atât este mai mare rata dobânzii pe care ar trebui să o așteptați să primiți. Asigurați-vă că nu confundați data scadenței cu data apelului. De exemplu, un CD apelabil de doi ani nu se maturizează neapărat în doi ani. „Doi ani” se referă la perioada de timp pe care o aveți înainte ca banca să poată suna CD-ul departe de dvs. Timpul real pe care trebuie să-l angajați ar putea fi mult mai lung. Este obișnuit să găsești CD-uri apelabile cu scadențe cuprinse între 15 și 20 de ani.

Când ratele dobânzilor scad

Dacă ratele dobânzii scad, emitentul ar putea să poată împrumuta bani pentru mai puțin decât vă plătește. Aceasta înseamnă că banca va suna înapoi CD-ul și vă va obliga să găsiți un vehicul nou în care să vă investiți banii.

De exemplu, să presupunem că aveți un CD apelabil de 10.000 de dolari pe an, care plătește cinci la sută cu o scadență de cinci ani. Pe măsură ce se apropie data apelului pe un an, ratele dobânzilor predominante scad la patru procente. Prin urmare, banca și-a scăzut și ratele și plătește doar patru la sută pentru CD-urile sale apelabile de un an, recent emise.

„De ce ar trebui să îți plătesc cinci la sută, când pot împrumuta aceiași 10.000 de dolari pentru patru la sută?” Acesta este ceea ce va cere bancherul dvs.

„Iată înapoi principalul tău, plus orice interes pe care ți-l datorăm. Mulțumesc foarte mult pentru afacerea ta.”

Poate că vă bazați pe dobânda de 500 USD pe an (10.000 USD x 5% = 500 USD) pentru a vă ajuta să plătiți vacanța anuală. Acum sunteți blocat cu doar 400 $ (10.000 $ x 4% = 400 $) dacă cumpărați un alt CD apelabil de un an. Cealaltă alegere este să încercați să găsiți un loc unde să vă puneți banii care plătesc cinci la sută, cum ar fi prin achiziționarea unei obligațiuni corporative, dar care ar putea implica un risc mai mare decât v-ați dorit pentru acești 10.000 USD. Vestea bună este că ați obținut o rată de CD mai mare pentru un an.

Dar ce faci acum cu cei 10.000 de dolari? Ați dat peste problema riscului de reinvestire.

Când cresc dobânzile

Dacă ratele dobânzii predominante cresc, banca dvs. probabil nu vă va apela pe CD. De ce ar fi? Ar costa mai mult să împrumute în altă parte.

Revenind la exemplul nostru anterior, să ne uităm din nou la CD-ul dvs. apelabil de 10.000 de dolari pe an. Vă plătește cinci la sută. De data aceasta, presupuneți că ratele predominante au crescut la șase la sută până când data apelabilă ajunge. Veți continua să obțineți 500 de dolari pe an, chiar dacă CD-urile apelabile recent câștigă mai mult. Dar dacă ați dori să scoateți banii și să reinvestiți la noile rate mai mari?

„Scuze”, spune bancherul tău. „Doar noi putem decide dacă îți vei primi banii devreme.”

Spre deosebire de bancă, nu puteți apela CD-ul și vă puteți recupera principalul – cel puțin nu fără penalități numite taxe de predare anticipată. Ca urmare, sunteți blocat cu rata mai mică. Dacă ratele continuă să crească în timp ce dețineți CD-ul apelabil, banca vă va păstra probabil banii până la maturitatea CD-ului.

Accesați vânzătorul CD-urilor

Oricine poate fi un broker de depozite pentru a vinde CD-uri. Nu există cerințe de licențiere sau certificare. Acest lucru înseamnă că trebuie să verificați întotdeauna cu autoritatea de reglementare a valorilor mobiliare din statul dvs. pentru a vedea dacă brokerul sau compania brokerului dvs. are antecedente de plângeri sau fraude.

Urmăriți taxele de retragere timpurie

Dacă doriți să obțineți banii înainte de data scadenței, există posibilitatea să vă confruntați cu taxe de predare. Aceste taxe acoperă costurile de întreținere ale CD-ului și sunt stabilite pentru a vă descuraja să încercați să vă retrageți banii devreme.

Nu va trebui întotdeauna să plătiți aceste taxe – dacă ați deținut certificatul pentru o perioadă de timp suficient de lungă, aceste taxe vor fi deseori renunțate.

Verificați Emitentul pentru limitele de acoperire FDIC

Fiecare deponent de bancă sau instituție de rezervă este limitat la 250.000 USD în asigurarea FDIC. Există o problemă potențială dacă brokerul dvs. investește banii CD-ului dvs. într-o instituție în care aveți alte conturi asigurate de FDIC.

Dacă suma totală depășește 250.000 USD, riscați să vă depășiți acoperirea FDIC.

Linia de fund

Cu toate problemele suplimentare pe care le implică, de ce v-ați deranja să cumpărați un CD apelabil mai degrabă decât unul non-apelabil? În cele din urmă, CD-urile apelabile transferă riscul ratei dobânzii către dvs., investitorul. Deoarece vă asumați acest risc, veți avea tendința de a obține un randament mai mare decât veți găsi cu un CD tradițional cu o dată de scadență similară.

Înainte de a investi, ar trebui să comparați tarifele celor două produse. Apoi, gândiți-vă în ce direcție credeți că se îndreaptă ratele dobânzii în viitor. Dacă aveți îngrijorări cu privire la riscul de reinvestire și preferați simplitatea, CD-urile apelabile probabil nu sunt pentru dvs.