Compania de asigurare a stocului de capital
Ce este o companie de asigurare a stocului de capital?
O companie de asigurări cu capital social este o companie de asigurări deținută de acționari, mai degrabă decât de asigurați. Aceste entități obțin capital din contribuțiile acționarilor, pe lângă surplusul și conturile de rezervă, majoritatea activelor sau banilor lor provenind din vânzarea de acțiuni.
Chei de luat masa
- O companie de asigurări cu capital social este un tip de companie de asigurări care este deținută de acționari în loc de asigurați.
- În plus față de surplusul și conturile de rezervă, o companie de asigurări de capital generează bani prin emiterea de acțiuni sau acțiuni.
- Accesul mai mare la capital face companiei mai ușoară finanțarea creșterii și extinderii rapide.
- Cu toate acestea, poate fi dificil să se echilibreze interesele pe termen lung ale clienților sau asiguraților companiei cu cerințele financiare pe termen scurt ale investitorilor.
Înțelegerea unei companii de asigurare a stocului de capital
Toți asigurătorii de proprietăți și accidente îndeplinesc aceeași funcție de bază: vânzarea polițelor de asigurare către clienți. Unde variază este faptul că unele sunt organizate ca societăți de asigurări de capital, în timp ce altele funcționează ca societăți mutuale.
Principala diferență dintre cele două este că un asigurător reciproc este deținut de clienții sau deținătorii de polițe, în timp ce o companie de asigurări pe acțiuni este deținută de acționarii săi.
Un asigurător de acțiuni poate aloca profituri pentru a achita datoriile sau reinvesti în companie și a distribui acțiunilor rămase acționarilor sub formă de dividende. Între timp, în cazul unei societăți de asigurări mutuale, surplusul poate fi distribuit asiguraților sub formă de dividende sau reținut de asigurător în schimbul reducerilor primelor viitoare; suma specificată de plată solicitată periodic de un asigurător pentru a asigura acoperirea în cadrul unui plan dat.
O societate de asigurări de capital poate fi tranzacționată public, în timp ce un asigurător reciproc este întotdeauna privat.
În plus față de emiterea de acțiuni sau acțiuni, companiile de asigurare a acțiunilor de capital își obțin averea din surplusul și din conturile de rezervă, care sunt fonduri alocate la începutul unui an pentru a face față costurilor revendicărilor vechi și noi care au fost depuse.
Compania de asigurare a stocului de capital vs. Compania de asigurări reciproce
Atât societățile de capital, cât și societățile mutuale câștigă venituri prin colectarea de prime de la asigurați. Cu toate acestea, strategiile lor de investiții diferă adesea. Misiunea principală a unei societăți pe acțiuni este de a câștiga profituri pentru acționari. Ca atare, ele tind să se concentreze mai mult pe rezultate pe termen scurt cu active cu randament mai ridicat (și mai riscant) decât companiile mutuale.
În schimb, misiunea unui asigurător mutual este de a menține capitalul pentru a satisface nevoile asiguraților. Deținătorii de polițe sunt, în general, mai puțin preocupați de performanța financiară a asigurătorului decât investitorii societăților pe acțiuni. Asta înseamnă că se concentrează pe rezultatele pe termen lung și sunt mai predispuși decât asigurătorii de acțiuni să investească în active conservatoare, cu randament redus.
Companiile de asigurări pe acțiuni depășesc numărul asigurătorilor mutuali din SUA, deși la nivel global, există mai mulți dintre aceștia din urmă.
Avantajele și dezavantajele unei companii de asigurare a stocului de capital
Mulți oameni favorizează asigurătorii reciproci în locul asigurătorilor de acțiuni, deoarece prioritatea lor este de a-și pune clienții pe primul loc. Argumentul susține că nu este întotdeauna ușor să protejăm interesele pe termen lung ale deținătorilor de polițe atunci când suntem obligați să îngenunchem în fața cererilor financiare pe termen scurt ale investitorilor.
Uneori, presiunea părților interesate poate fi totuși un lucru bun. Deținătorii de polițe de asigurare reciprocă tind să fie mai puțin vocali decât acționarii asigurătorului de acțiuni. Cererile de schimbare din partea investitorilor pot produce rezultate pozitive, obligând conducerea să justifice cheltuielile, să facă schimbări și să mențină o poziție competitivă pe piață.
Un alt avantaj al unei companii de asigurări de capital este capacitatea sa de a strânge bani. Atunci când un asigurător de acțiuni are nevoie de capital, poate emite mai multe acțiuni de acțiuni. Un asigurător reciproc nu are această opțiune în arsenalul său și trebuie să împrumute fonduri sau să mărească ratele pentru a-și spori casele.
Această flexibilitate suplimentară explică de ce mulți asigurători reciproci s-au demutualizat de-a lungul anilor. Atunci când asigurații devin acționari, iar acțiunile companiei încep să tranzacționeze la o bursă de valori publică, asigurătorii sunt capabili să deblocheze valoare și să acceseze noi surse de capital, facilitând finanțarea creșterii și extinderii rapide pe piețele interne și internaționale.