Apreciere capitala
Ce este aprecierea capitalului?
Aprecierea capitalului este o creștere a prețului pieței unei investiții. Aprecierea capitalului este diferența dintre prețul de cumpărare și prețul de vânzare al unei investiții. Dacă un investitor cumpără o acțiune cu 10 USD pe acțiune, de exemplu, și prețul acțiunilor crește la 12 USD, investitorul a câștigat 2 USD în aprecierea capitalului. Când investitorul vinde acțiunile, cei 2 USD câștigați devin câștiguri de capital.
Chei de luat masa
- Aprecierea capitalului este o creștere a prețului de piață al unei investiții.
- Aprecierea capitalului este diferența dintre prețul de cumpărare și prețul de vânzare al unei investiții.
- Investițiile concepute pentru aprecierea capitalului includ proprietăți imobiliare, fonduri mutuale, ETF-uri sau fonduri tranzacționate la bursă, acțiuni și mărfuri.
Înțelegerea aprecierii capitalului
Aprecierea capitalului se referă la partea unei investiții în care câștigurile din prețul pieței depășesc prețul de achiziție sau baza de cost a investiției inițiale. Aprecierea capitalului poate avea loc din mai multe motive diferite pe diferite piețe și clase de active. Unele dintre activele financiare în care sunt investite pentru aprecierea capitalului includ:
- Dețineri imobiliare
- Fonduri mutuale sau fonduri care conțin un fond de bani investit în diferite valori mobiliare
- ETF-uri sau fonduri sau valori mobiliare tranzacționate la bursă care urmăresc un indice precum S&P 500
- Mărfuri precum petrolul sau cuprul
- Acțiuni sau acțiuni
Aprecierea capitalului nu este impozitată până când o investiție nu este vândută și câștigul este realizat, care este atunci când devine un câștig de capital. Ratele de impozitare asupra câștigurilor de capital variază în funcție de faptul dacă investiția a fost deținută pe termen scurt sau pe termen lung.
Cu toate acestea, aprecierea capitalului nu este singura sursă de rentabilitate a investițiilor. Dividendele și veniturile din dobânzi sunt alte două surse cheie de venit pentru investitori. Dividendele sunt de obicei plăți în numerar de la companii către acționari ca recompensă pentru investițiile în acțiunile companiei. Veniturile din dobânzi pot fi obținute prin conturi bancare purtătoare de dobândă, cum ar fi certificate de depozite. Veniturile din dobânzi pot proveni și din investițiile în obligațiuni, care sunt instrumente de datorie emise de guverne și corporații. Obligațiunile plătesc de obicei un randament sau o rată a dobânzii fixă. Combinația dintre aprecierea capitalului și dividendele sau randamentele dobânzii este denumită randamentul total.
Cauzele aprecierii capitalului
Valoarea activelor poate crește din mai multe motive. Poate exista o tendință generală de creștere a valorilor activelor, inclusiv factori macroeconomici, cum ar fi o creștere economică puternică sau politica Rezervei Federale, cum ar fi scăderea ratelor dobânzii, care stimulează creșterea împrumuturilor, injectând bani în economie.
La un nivel mai granular, prețul acțiunilor poate crește, deoarece compania de bază crește mai repede decât companiile concurente din industria sa sau la o rată mai rapidă decât se așteptau participanții de pe piață. Valoarea imobilelor, cum ar fi o casă, poate crește datorită apropierii de noile dezvoltări, cum ar fi școlile sau centrele comerciale. O economie puternică poate duce la creșterea cererii de locuințe, deoarece oamenii au locuri de muncă și venituri stabile.
Investiții pentru aprecierea capitalului
Aprecierea capitalului este adesea un obiectiv de investiții declarat al multor fonduri mutuale. Aceste fonduri caută investiții care vor crește în valoare pe baza câștigurilor crescute sau a altor valori fundamentale. Investițiile vizate pentru aprecierea capitalului tind să aibă un risc mai mare decât activele alese pentru conservarea capitalului sau generarea de venituri, cum ar fi obligațiunile de stat, obligațiunile municipale sau acțiunile care plătesc dividende. Ca urmare, fondurile de apreciere a capitalului sunt considerate cele mai potrivite pentru investitorii toleranți la risc. Fondurile de creștere sunt caracterizate în mod obișnuit ca fonduri de apreciere a capitalului, deoarece investesc în stocurile companiilor care cresc rapid și își cresc valoarea. Aprecierea capitalului este utilizată ca strategie de investiții pentru a satisface obiectivele financiare ale investitorilor.
Obligațiune de apreciere a capitalului
Obligațiunile de apreciere a capitalului sunt susținute de agențiile guvernamentale locale și, prin urmare, sunt cunoscute ca titluri de valoare municipale. Aceste obligațiuni funcționează prin compunerea dobânzii până la scadență, care este momentul în care investitorul primește o sumă forfetară care include valoarea obligațiunii și dobânda totală acumulată. Obligațiunile de apreciere diferă de obligațiunile tradiționale, care plătesc de obicei dobânzi în fiecare an.
Exemplu de apreciere a capitalului
Un investitor achiziționează o acțiune pentru 10 USD, iar acțiunea plătește un dividend anual de 1 USD, echivalând cu un randament al dividendului de 10%. Un an mai târziu, acțiunile se tranzacționează la 15 USD pe acțiune, iar investitorul a primit un dividend de 1 USD. Investitorul are o rentabilitate de 5 USD din aprecierea capitalului, deoarece prețul acțiunilor a trecut de la prețul de achiziție sau baza de cost de 10 USD la o valoare de piață curentă de 15 USD pe acțiune. În termeni procentuali, creșterea prețului acțiunilor a dus la o rentabilitate de 50% din aprecierea capitalului. Rentabilitatea venitului din dividende este de 1 USD, echivalând cu o rentabilitate de 10% în conformitate cu randamentul inițial al dividendului. Randamentul din aprecierea capitalului combinat cu randamentul din dividend conduce la o rentabilitate totală a stocului de 6 USD sau 60%.