Echivalente în numerar
Ce sunt echivalentele de numerar?
Echivalentele de numerar sunt titluri de plasament destinate investițiilor pe termen scurt; au o calitate ridicată a creditului și sunt foarte lichide.
Echivalentele de numerar, cunoscute și sub denumirea de „ numerar și echivalente ”, sunt una dintre cele trei clase principale de active în investițiile financiare, alături de acțiuni și obligațiuni. Aceste valori mobiliare au un profil cu risc redus și rentabilitate redusă și includ titluri de stat ale guvernului SUA, certificate bancare de depozit, acceptări ale bancherilor, hârtie comercială corporativă și alte instrumente ale pieței monetare.
Chei de luat masa
- Echivalentele de numerar reprezintă valoarea totală a numerarului la îndemână care include elemente similare cu numerarul; numerarul și echivalentele de numerar trebuie să fie active circulante.
- Numerarul sau echivalentele de numerar combinate ale unei companii sunt întotdeauna afișate pe linia de sus a bilanțului, deoarece aceste active sunt cele mai lichide active.
- Alături de acțiuni și obligațiuni, numerarul și echivalentele de numerar alcătuiesc cele trei clase principale de active în finanțe.
- Aceste valori mobiliare cu risc scăzut includ facturi T ale guvernului SUA, CD-uri bancare, acceptări ale bancherilor, hârtie comercială corporativă și alte instrumente ale pieței monetare.
- Având la îndemână numerar și echivalente de numerar, este vorba despre sănătatea unei companii, deoarece reflectă capacitatea firmei de a-și plăti datoria pe termen scurt.
Înțelegerea echivalenților în numerar
Echivalentele de numerar servesc, de asemenea, ca unul dintre cei mai importanți indicatori de sănătate ai sistemului financiar al unei companii. Analiștii pot, de asemenea, să estimeze dacă este bine să investești într-o anumită companie prin capacitatea sa de a genera numerar și echivalente de numerar, deoarece reflectă modul în care o companie este capabilă să își plătească facturile pe o perioadă scurtă de timp. Companiile cu sume mari de numerar și echivalente de numerar sunt țintele principale ale companiilor mai mari care intenționează să achiziționeze companii mai mici.
Există cinci tipuri de echivalente de numerar: bonuri de tezaur, hârtie comercială, valori mobiliare tranzacționabile, fonduri de pe piața monetară și obligațiuni de stat pe termen scurt.
Bonuri de tezaur
Titlurile de trezorerie sunt denumite în mod obișnuit „titluri de stat.” Acestea sunt titluri emise de Departamentul Trezoreriei Statelor Unite. Atunci când sunt emise companiilor, companiile împrumută în esență banii guvernamentali. Titlurile de stat sunt vândute de la un minim de 100 USD până la un maxim de 5 milioane de dolari. Nu plătesc dobânzi, dar sunt furnizate la un preț redus. Randamentul facturilor T reprezintă diferența dintre prețul de cumpărare și valoarea răscumpărării.
Lucrări comerciale
Documentele comerciale sunt folosite de companiile mari pentru a primi fonduri pentru a răspunde obligațiilor datoriei pe termen scurt, cum ar fi salarizarea unei corporații. Acestea sunt susținute de bănci emitente sau companii care promit să îndeplinească și să plătească suma nominală la data de scadență desemnată prevăzută pe notă.
Titluri tranzacționabile
Valorile mobiliare tranzacționabile sunt active și instrumente financiare care pot fi ușor convertite în numerar și, prin urmare, sunt foarte lichide. Titlurile tranzacționabile sunt lichide, deoarece scadențele tind să aibă loc într-un an sau mai puțin, iar ratele la care acestea pot fi tranzacționate au un efect minim asupra prețurilor.
Fonduri de piață monetară
Fondurile pieței monetare sunt ca conturile de cecuri care plătesc rate mai mari ale dobânzii furnizate de banii depuși. Fondurile pieței monetare oferă un instrument eficient și eficient pentru companii și organizații pentru a-și gestiona banii, deoarece acestea tind să fie mai stabile în comparație cu alte tipuri de fonduri, cum ar fi fondurile mutuale. Prețul acțiunii sale este întotdeauna același și este constant la 1 USD pe acțiune.
Obligațiuni de stat pe termen scurt
Obligațiunile de stat pe termen scurt sunt furnizate de guverne pentru finanțarea proiectelor guvernamentale. Acestea sunt emise utilizând moneda națională a țării. Investitorii analizează riscurile politice, riscurile ratei dobânzii și inflația atunci când investesc în obligațiuni de stat.
Companiile stochează adesea bani în numerar și echivalente de numerar pentru a câștiga dobânzi asupra fondurilor în timp ce așteaptă să le folosească.
Pentru ce sunt utilizate echivalentele de numerar
Există mai multe motive pentru care o companie își poate stoca capitalul în echivalente de numerar. În primul rând, fac parte din fondul de rulment net al companiei (active circulante minus pasive curente), pe care îl folosește pentru a cumpăra inventar, a acoperi cheltuielile de funcționare și a face alte achiziții. De asemenea, oferă un tampon pentru ca compania să se convertească rapid în numerar dacă vremurile devin slabe. În cele din urmă, acestea pot fi utilizate pentru finanțarea unei achiziții.