Clawback

Ce este un Clawback?

O clawback este o dispoziție contractuală prin care banii deja plătiți unui angajat trebuie returnați unui angajator sau binefăcător, uneori cu o penalitate.

Multe companii folosesc politici de recuperare în contractele de angajați pentru remunerarea bazată pe stimulente, precum bonusurile. Acestea sunt cele mai des utilizate în industria financiară. Majoritatea prevederilor clawback nu sunt negociabile. Clawback-urile sunt de obicei utilizate ca răspuns la conduită necorespunzătoare, scandaluri, performanțe slabe sau scăderea profiturilor companiei.

Chei de luat masa

• Un clawback este o dispoziție contractuală care impune unui angajat să returneze bani deja plătiți de un angajator, uneori cu o penalitate.
• Rambursările acționează ca polițe de asigurare în caz de fraudă sau conduită necorespunzătoare, scăderea profiturilor companiei sau pentru performanțe slabe ale angajaților.
• De obicei, provizioanele implică doar plăți de stimulare, cum ar fi bonusuri sau alte beneficii.
• Rambursările sunt utilizate în principal în industria financiară, dar pot fi găsite și în contractele guvernamentale, precum și pentru pensii și Medicaid.

Înțelegerea Clawbacks

În urma crizei financiare din 2008, clauzele clawback au devenit mai frecvente, deoarece permit companiei să acopere plățile de stimulare din partea directorilor executivi dacă există o conduită necorespunzătoare sau discrepanțe în rapoartele financiare ale companiei. 

Rambursările sunt, de asemenea, scrise în contractele angajaților, astfel încât angajatorii să poată controla bonusurile și alte plăți bazate pe stimulente. Recuperarea acționează ca o formă de asigurare în cazul în care compania trebuie să răspundă la o criză, cum ar fi frauda sau conduita necorespunzătoare, sau dacă compania vede o scădere a profiturilor. Angajatul trebuie să ramburseze și bani în cazul în care angajatorul consideră că performanța lor a fost slabă.

Rambursările sunt diferite de alte rambursări sau rambursări, deoarece adesea vin cu o penalitate. Cu alte cuvinte, un angajat trebuie să plătească fonduri suplimentare angajatorului în cazul în care recuperarea este pusă în aplicare.

Dispozițiile de recuperare a drepturilor de autor împiedică oamenii să utilizeze informații incorecte și sunt utilizate pentru a pune un echilibru între dezvoltarea comunității și bunăstarea corporativă. De exemplu, acestea pot ajuta la prevenirea utilizării greșite a informațiilor contabile de către angajații din industria financiară.

Clawback-urile sunt considerate o parte importantă a modelului de afaceri, deoarece ajută la restabilirea încrederii și credinței investitorilor și a publicului într-o companie sau industrie. De exemplu, băncile au implementat prevederi clawback în urma crizei financiare ca o modalitate de a corecta orice greșeli viitoare ale executivilor lor.

consideratii speciale

Clawbacks și compensare executivă

Primul statut federal care a permis recuperarea salariilor executivilor a fost legea Sarbanes-Oxley din 2002. Acesta prevede recuperarea bonusurilor și a altor compensații bazate pe stimulente plătite directorilor executivi și directorilor financiari în cazul în care o conduită necorespunzătoare din partea companiei – nu neapărat executivii înșiși – îl determină să refacă performanța financiară.

Legea de stabilizare economică de urgență din 2008, care a fost modificată în anul următor, permite recuperarea bonusurilor și a compensațiilor bazate pe stimulente plătite unui executiv sau următorilor 20 de angajați cu cea mai bună plată. Se aplică în cazurile în care se constată că rezultatele financiare au fost inexacte, indiferent dacă a existat o abatere. Legea se aplică numai companiilor care au primit fonduri pentru Programul de ajutorare a activelor cu probleme (TARP).

În iulie 2015, o regulă propusă de Securities and Exchange Commission (SEC) asociată cu legea Dodd-Frank din 2010 ar permite companiilor să recupereze compensațiile pe bază de stimulente plătite directorilor în cazul unei retratări contabile. Recuperarea este limitată la excesul a ceea ce ar fi fost plătit în urma rezultatelor retratate. Regula ar impune ca bursele să interzică listarea companiilor care nu au astfel de dispoziții clawback înscrise în contractele lor. Această regulă nu a fost încă aprobată.

Recuperări în capitalul privat

Termenul clawback poate fi găsit și în alte setări. În capitalul privat, se referă la dreptul societăților comanditate de a revendica o parte din dobânzile reportate ale asociaților generali, în cazurile în care pierderile ulterioare înseamnă că asociații generali au primit o compensație excesivă.

Rambursările sunt calculate atunci când un fond este lichidat. moșii pacienților decedați. În unele cazuri, clawback-urile nu se referă nici măcar la bani – avocații pot recupera documente privilegiate predate accidental în timpul descoperirii electronice.

---

Termenul clawback se referă, de asemenea, la scăderea prețului unei acțiuni după ce a crescut.

Exemple de dispoziții Clawback

Mai multe legi federale propuse și adoptate permit reclamații ale compensației executivelor bazate pe fraude sau erori contabile. De asemenea, companiile pot înscrie prevederi de recuperare în contractele angajaților, indiferent dacă aceste prevederi sunt impuse de lege sau nu, astfel încât să poată prelua bonusurile care au fost deja plătite.

Cu toate acestea, există multe exemple de clawback-uri folosite de corporații, companii de asigurări și guvernul federal. Mai jos sunt câteva dintre cele mai comune dispoziții clawback puse în aplicare astăzi:

• Compensație executivă : Clawbacks pot fi utilizate dacă un executiv încalcă un acord, utilizează în mod greșit informațiile sau merge la muncă pentru un concurent.
• Asigurare de viață : o dispoziție ar putea dicta că polița este anulată și plățile vor trebui returnate.
• Dividende : Acestea pot fi recuperate în anumite circumstanțe. 
• Contracte guvernamentale : Antreprenorii pot fi supuși unor recuperări în cazul în care unele cerințe ale contractului nu sunt îndeplinite. 
• Medicaid : Medicaid poate recupera orice bani plătiți pentru îngrijirea unui beneficiar Medicaid după ce au murit.
• Pensii : Companiile pot recupera pensiile dacă există dovezi de fraudă sau utilizare abuzivă a informațiilor de către pensionar.