Compozit

Ce este un compozit?

În lumea financiară, un compozit este un grup de acțiuni, indici sau alte titluri de investiții într-un mod standardizat. Atunci când se aplică prețurilor acțiunilor, un indice compozit poate oferi o măsură statistică utilă pentru performanța pieței globale, a unui sector specific sau a unui grup industrial. Compozitele sunt, de asemenea, create pentru analiza investițiilor a tendințelor economice, pentru a prognoza activitatea pieței și ca puncte de referință pentru performanța relativă a managerilor de bani profesioniști.

Înțelegerea indexurilor compozite

Un indice compozit poate avea un număr mare de factori care sunt calculați împreună pentru a forma un statistic reprezentativ pentru o piață sau un sector general. De exemplu, indicele Nasdaq Composite este un grup ponderat în funcție de capitalizare de piață a aproximativ 3.000 de acțiuni comune listate pe piața de valori Nasdaq. Ponderea capitalizării pieței înseamnă că indicele este creat astfel încât companiile cu cele mai mari valori de piață să reprezinte o proporție mai mare din indicele global.

Chei de luat masa

• Un indice compozit sau compozit este un grup de acțiuni, indici sau alte titluri de investiții.
• Multe compozite sunt ponderate de valoarea de piață, ceea ce înseamnă că cele mai mari companii au o influență mai mare asupra performanței indicelui general.
• Indicele compozit Nasdaq este un exemplu de compozit ponderat pe valoarea de piață.
• Compozitele pot fi, de asemenea, create în jurul indicatorilor economici.
• Un indice compozit poate fi folosit ca etalon pentru performanța unui fond mutual sau a unui administrator de portofoliu.

Exemple de indexuri compozite

Scopul unui indice este de a selecta acțiuni care reprezintă un anumit sector sau piață, iar un comitet decide ce acțiuni să includă în index. Dow Jones 65 Composite Average este un exemplu. Punctul de referință include 65 de companii care sunt, de asemenea, incluse în alți trei indici Dow Jones: Media industrială Dow Jones, Media transportului Dow Jones și Media utilitară Dow Jones. Un comitet de la Dow Jones decide ce acțiuni să includă în medii, care sunt construite folosind o metodologie ponderată la preț, iar acțiunile cu prețuri mai mari au o influență mai mare asupra fluctuațiilor zilnice ale indicelui.

Majoritatea indicilor – cum ar fi indicele S&P 500, vizionat pe scară largă – sunt ponderate mai degrabă de capitalizarea pieței decât de preț. O companie cu o capitalizare mare ( plafoane de piață mai mici au un impact mai mic asupra indicelui.

Între timp, economiștii monitorizează o varietate de indici pentru a prognoza activitatea economică. Indicele indicatorilor economici de vârf, de exemplu, este un compus din alți indici. Acest raport lunar este compus din 10 indici economici, inclusiv noi comenzi pentru bunuri de capital și noi autorizații de construcție pentru clădiri rezidențiale. Indicatorii principali tind să se schimbe înainte de mișcările economiei generale.

Compozit vs. Benchmark

Indicii compuși sunt instrumente utile pentru măsurarea și urmărirea modificărilor nivelului de preț pentru o întreagă piață de valori, un sector sau un grup industrial. Un indice poate oferi, de asemenea, un reper util în raport cu care să se măsoare performanța portofoliului unui investitor. Deoarece obiectivul multor investitori profesioniști este de a „bate piața”, un compozit poate fi folosit ca punct de referință pentru a vedea dacă performanța unui portofoliu, a unui fond mutual sau a unui consilier financiar depășește într-adevăr piața în ansamblu.

Indicele S&P 500, de exemplu, este adesea folosit ca punct de referință pentru performanța stocurilor cu capacitate mare. Site-urile financiare, cum ar fi Morningstar, compară performanța unui fond cu un indicator de referință reprezentativ și, de asemenea, compară rezultatele fondului cu alte fonduri care utilizează același indicator de referință. Pe lângă acțiuni, industria financiară oferă și indici pentru obligațiuni, rate ale dobânzii, mărfuri și cursuri de schimb valutar.