Rezerve condiționate
Ce sunt rezervele condiționate?
Rezervele condiționate sunt deținute de companiile de asigurări pentru a îndeplini obligațiile în scurt timp și reprezintă o măsură importantă a capacității unei companii de a acoperi cheltuielile.
Chei de luat masa
- Rezervele condiționate sunt deținute de companiile de asigurări pentru a îndeplini obligațiile în scurt timp și reprezintă o măsură importantă a capacității unei companii de a acoperi cheltuielile.
- Rezervele condiționate pot fi considerate un fond de ploaie pentru companiile de asigurări pentru a ajuta la acoperirea cheltuielilor neprevăzute în perioadele de stres financiar.
- Exemple de rezerve condiționate includ surplusuri din reasigurări neautorizate, dividende nedeclarate către asigurați și alte rezerve stabilite voluntar și în conformitate cu reglementările legale.
Cum funcționează rezervele condiționate
Rezervele condiționate pot fi considerate un fond de ploaie pentru companiile de asigurări pentru a ajuta la acoperirea cheltuielilor neprevăzute în perioadele de stres financiar. Asigurătorii trebuie să fie pregătiți să își îndeplinească obligațiile în orice moment și, dacă o companie de asigurări nu este pregătită pentru că nu are destui bani alocați cu lichidități acceptabile, aceasta poate duce la insolvabilitatea companiei.
Pentru a se feri de această posibilitate, comisarii de asigurări de stat și asociațiile de garantare a asigurărilor solicită companiilor de asigurări să mențină anumite niveluri de rezerve, care nu pot fi utilizate ca active obișnuite și, în plus, să enumere rezervele condiționate separat în rapoartele lor financiare.
Rezervele condiționate sunt enumerate separat în rapoartele financiare pentru a consolida nevoia de lichiditate, deoarece companiile de asigurări ar putea avea nevoie să utilizeze rezervele pentru a îndeplini obligațiile viitoare neprevăzute. Acestea sunt puse deoparte și nu sunt utilizate în investiții cu durate lungi sau cu un risc mai mare, deoarece existența lor este un indicator al faptului că este mai puțin probabil ca societatea de asigurări să devină depreciată sau insolvabilă.
Exemple de rezerve condiționate includ surplusuri din reasigurări neautorizate, dividende nedeclarate către asigurați și alte rezerve stabilite voluntar și în conformitate cu reglementările legale.
Autoritățile de reglementare se bazează pe numeroase rapoarte financiare pentru a determina cât de bine este protejată o companie de asigurări împotriva posibilității unei creșteri rapide a daunelor. Rezervele condiționate sunt scăzute din totalul pasivelor și sunt comparate cu orice surplus de politică ca un exemplu de raport comun. Orice companie care se bazează prea mult pe rezervele sale, calculată prin acest raport, poate fi inspectată mai atent. Un test de lichiditate compară numerarul și valorile mobiliare ale unei companii cu datoriile sale nete.
Analiștii analizează modificările rezervelor condiționate ale unei companii de-a lungul timpului, în special în legătură cu pasivele asociate listei actuale de polițe și riscurile asociate acestora.
Rolul agențiilor de rating
Numai în SUA au existat peste 640 de insolvențe ale societăților de asigurăriîn perioada de 30 de ani, din 1969 până în 1998. Potrivit Organizației Naționale a Asociațiilor de Garanție de Viață și Asigurări de Sănătate, în perioada de 20 de ani începând din 2000, numărul societăților de asigurare falimentele au scăzut ca volum, totalizând 38. O companie devine insolvabilă atunci când capitalul său este erodat până la punctul în care compania nu își poate acoperi pasivele de asigurare.
Assurance Financial Strength Ratings (IFSR) este un punct de referință care reprezintă opinia actuală a diferitelor agenții de rating asupra securității financiare a unei anumite companii de asigurări. Agențiile de rating Big Three furnizează peste 95% din toate ratingurile și constau în Moody’s Investor Services, Standard & Poor’s și Fitch Ratings.