Riscul financiar: principalele tipuri cu care se confruntă companiile
Riscul este inerent oricărei întreprinderi, iar o bună gestionare a riscurilor este un aspect esențial al conducerii unei afaceri de succes. Conducerea unei companii are niveluri diferite de control în ceea ce privește riscul. Unele riscuri pot fi gestionate direct; alte riscuri sunt în mare măsură dincolo de controlul managementului companiei. Uneori, cel mai bun lucru pe care îl poate face o companie este să încerce să anticipeze riscurile posibile, să evalueze impactul potențial asupra afacerii companiei și să fie pregătit cu un plan pentru a reacționa la evenimente adverse.
Există multe modalități de a clasifica riscurile financiare ale unei companii. O abordare pentru aceasta este oferită prin separarea riscului financiar în patru mari categorii: riscul de piață, riscul de credit, riscul de lichiditate și riscul operațional.
Chei de luat masa
- Există patru mari categorii de riscuri financiare cu care trebuie să se confrunte majoritatea companiilor.
- Riscul de piață este ceea ce se întâmplă atunci când există o schimbare substanțială pe piața particulară în care concurează o companie.
- Riscul de credit este atunci când companiile acordă clienților lor o linie de credit; de asemenea, riscul unei companii de a nu avea suficiente fonduri pentru a-și plăti facturile.
- Riscul de lichiditate se referă la cât de ușor o companie își poate converti activele în numerar dacă are nevoie de fonduri; se referă și la fluxul său zilnic de numerar.
- Riscurile operaționale apar ca urmare a activităților comerciale regulate ale unei companii și includ fraude, procese și probleme de personal.
1. Risc de piață
Riscul de piață implică riscul schimbării condițiilor pe piața specifică în care o companie concurează pentru afaceri. Un exemplu de risc de piață este tendința crescândă a consumatorilor de a face cumpărături online. Acest aspect al riscului de piață a prezentat provocări semnificative pentru întreprinderile tradiționale cu amănuntul.
Companiile care au reușit să facă adaptările necesare pentru a deservi un public de cumpărături online au prosperat și au cunoscut o creștere substanțială a veniturilor, în timp ce companiile care s-au adaptat lent sau au făcut alegeri proaste în reacția lor la piața în schimbare au căzut de-a lungul drumului.
Acest exemplu se referă, de asemenea, la un alt element de risc de piață – riscul de a fi depășit de concurenți. Pe o piață globală din ce în ce mai competitivă, adesea cu marje de profit reduse, companiile cu cel mai mare succes financiar au cel mai mare succes în a oferi o propunere de valoare unică care le face să iasă din mulțime și să le ofere o identitate solidă pe piață.
2. Riscul de credit
Riscul de credit este riscul pe care îl suportă întreprinderile prin extinderea creditului către clienți. Se poate referi și la riscul de credit al companiei cu furnizorii. O afacere își asumă un risc financiar atunci când oferă finanțarea achizițiilor către clienții săi, datorită posibilității ca un client să plătească în mod implicit.
O companie trebuie să își gestioneze propriile obligații de credit, asigurându-se că are întotdeauna un flux de numerar suficient pentru a-și plăti în timp util facturile de plătit. În caz contrar, furnizorii pot să nu mai acorde credit companiei sau chiar să nu mai facă afaceri cu compania.
În timp ce gestionarea riscului este o parte importantă a conducerii eficiente a unei afaceri, managementul unei companii poate avea doar atât de mult control. În unele cazuri, cel mai bun lucru pe care îl poate face managementul este să anticipeze riscurile potențiale și să fie pregătiți.
3. Riscul de lichiditate
Riscul de lichiditate include lichiditatea activelor și riscul de lichiditate a finanțării operaționale. Lichiditatea activelor se referă la ușurința relativă cu care o companie își poate converti activele în numerar în cazul în care există o nevoie bruscă și substanțială de flux de numerar suplimentar. Lichiditatea de finanțare operațională este o referință la fluxul de numerar zilnic.
Recesiunile generale sau sezoniere ale veniturilor pot prezenta un risc substanțial în cazul în care compania se află brusc fără suficient numerar disponibil pentru a plăti cheltuielile de bază necesare pentru a continua să funcționeze ca o afacere. Acesta este motivul pentru care gestionarea fluxului de numerar este esențială pentru succesul afacerii – și de ce analiștii și investitorii analizează metrici precum fluxul de numerar liber atunci când evaluează companiile ca o investiție de capital.
4. Risc operațional
Riscurile operaționale se referă la diferitele riscuri care pot apărea din activitățile obișnuite ale unei companii. Categoria de risc operațional include procese, risc de fraudă, probleme de personal și risc de model de afaceri, care reprezintă riscul ca modelele unei companii de planuri de marketing și creștere să se dovedească a fi inexacte sau inadecvate.