Congestionare

Ce este congestia?

Congestia este o situație de piață în care cererea de cumpărare a unui activ sau instrument de tranzacționare este echivalată cu oferta vânzătorului. Astfel, prețul nu se mișcă semnificativ, ceea ce face ca acțiunea de preț să se consolideze sau să pară aglomerată. Congestia este o gamă de tranzacționare sau o mișcare laterală a prețurilor, care arată echilibrul dintre cumpărători și vânzători.

Chei de luat masa

• Congestia apare atunci când prețul este relativ stabil sau se deplasează lateral ca urmare a întâlnirilor dintre cumpărători și vânzători cu aceeași forță.
• Congestia se termină atunci când fie cumpărătorii, fie vânzătorii îl copleșesc pe celălalt, iar prețul iese din gama de prețuri de congestionare, de obicei cu un volum mare.
• Congestia apare deoarece nu există noi dezvoltări într-un activ și, prin urmare, cumpărătorii și vânzătorii sunt echilibrați. Sau, comercianții și investitorii pot digera o mișcare importantă înainte de a decide ce să facă. Poate apărea, de asemenea, înainte de un anunț major de știri, deoarece comercianții așteaptă știrea.

Înțelegerea congestiei

Congestia este un factor de tranzacționare a cererii și ofertei care influențează lichiditatea și prețul de tranzacționare al unui instrument de tranzacționare sau de securitate. Congestia este un concept folosit de analiștii tehnici și comercianții tehnici.

Analiza tehnică se bazează pe multe teorii diferite, dintre care una este teoria licitației. Teoria licitației spune că există un număr de cumpărători și vânzători pe piață la un moment dat, iar prețul unei acțiuni (sau a oricărui activ) depinde de puterea cumpărătorilor și vânzătorilor.

Dacă cumpărătorii sunt mai puternici, prețul acțiunilor crește, deoarece cumpărătorii sunt dispuși să plătească un preț mai mare. Dacă vânzătorii sunt mai puternici, prețul acțiunilor scade și vânzătorii vând la un preț mai mic. Atunci când există un echilibru relativ egal între cerere și ofertă, atunci prețul se va tranzacționa într-un interval restrâns, cu o volatilitate minimă. Această gamă este denumită o zonă de congestionare de către analiștii tehnici. Atunci când prețul se mișcă lateral, aceasta este denumită și congestie.

Cauzele congestiei

Congestia poate apărea deoarece nu există dezvoltări semnificative în cadrul unui activ și, astfel, cumpărătorii și vânzătorii sunt relativ echilibrați, ceea ce menține prețul relativ stabil.

Congestia apare și în perioadele de indecizie. De exemplu, prețul poate crește, dar apoi începe să se deplaseze lateral. Această perioadă laterală este cauzată de faptul că comercianții reevaluează perspectivele activului și digeră ceea ce tocmai s-a întâmplat. Acest tip de congestie este adesea de scurtă durată, în timp ce, în primul caz, congestia poate dura mult timp fără catalizatori care să mărească puterea cumpărătorului sau a vânzătorului.

Uneori, aglomerația are loc înainte de un anunț major de știri, deoarece majoritatea investitorilor și comercianților așteaptă știrile și, prin urmare, prețul nu se mișcă prea mult. De exemplu, o acțiune poate avea un interval limitat (congestie) înainte de o lansare a veniturilor foarte anticipată. După eliberarea câștigurilor, este posibil ca prețul să iasă violent din zona de congestie.

Congestie comercială

În perioadele de congestie, de obicei numai comercianții pe termen scurt vor încerca să profite în timpul congestiei. Acest lucru se datorează faptului că mișcările de preț sunt adesea minime, dar oferă suficientă mișcare pentru un comerciant de zi sau un comerciant swing pe termen scurt pentru a obține un profit potențial.

Volumul tranzacționării tinde să scadă pe cât durează mai mult congestia. Acest lucru nu este întotdeauna cazul, dar este tendința generală. Volumul tinde să crească atunci când congestia se termină. Congestia a luat sfârșit atunci când există o defecțiune, de obicei pe un volum mai mare decât recent, iar prețul se mută în afara intervalului de congestie.

În timpul unei perioade de congestie, prețul se va deplasa între suport și rezistență. Când prețul scade peste rezistență sau sub suport, indică faptul că cumpărătorii sau vânzătorii au copleșit cealaltă parte, respectiv.

Unii investitori vor intra în timpul congestiei, presupunând că prețul acțiunilor va continua să crească după încheierea congestiei. Acest lucru este mai probabil să fie cazul dacă prețul a fost într-o tendință ascendentă care a condus la perioada de congestie.

Alți comercianți pot aștepta ca prețul să iasă din aglomerație înainte de a intra într-o tranzacție. De exemplu, aceștia pot cumpăra dacă prețul se îndepărtează de gama de prețuri de congestionare la un volum mare. Sau se pot vinde pe scurt dacă prețul scade sub gama de prețuri de congestionare la volum mare.

Comercianții pe termen scurt pot încerca, de asemenea, să profite de aglomerație cumpărând asistență aproape și vânzând sau scurtcircuitând aproape rezistență. De asemenea, pot estompa erupțiile care au un volum scăzut, presupunând că erupția va eșua și congestia va continua.

Exemplu de congestionare pe piața valutară

USD / CAD Forex perechi, care are o rată care reflectă cât de multe de dolari canadieni (CAD) este nevoie pentru a cumpăra un dolar Statele Unite ale Americii (USD) zonele -had congestionare back-to-back așa cum se arată în graficul de mai jos.

În aprilie, prețul a fost legat între 1,33 și 1,34. Au existat izbucniri minore intraday din această gamă, dar nu au existat prețuri de închidere în afara intervalului. Pe 23 aprilie, prețul a scăzut din gamă, dar a intrat rapid într-o altă zonă de congestionare. Acest lucru arată ezitarea din partea cumpărătorilor, deoarece puterea lor a fost rapid potrivită de vânzătorii dornici.

La următoarea congestie majoră, prețul a crescut și a ieșit din congestie, dar a eșuat rapid și a început să scadă. Aceasta este o falsă izbucnire. Prețul a continuat sub partea inferioară a zonei de congestie anterioare și a continuat să scadă.

Două zone de congestie pe termen scurt sunt, de asemenea, marcate pe grafic ca zone mici de congestie.