Ușurința de a cumpăra și vinde fonduri tranzacționate la bursă (ETF), împreună cu costurile lor mici de tranzacționare, oferă investitorilor un instrument eficient de îmbunătățire a portofoliului. Eficiența fiscală este o altă parte importantă a recursului lor. Investitorii trebuie să înțeleagă consecințele fiscale ale ETF-urilor, astfel încât să poată fi proactivi cu strategiile lor.
Vom începe prin a explora regulile fiscale care se aplică ETF-urilor și excepțiile de care ar trebui să fiți conștienți și apoi vă vom arăta câteva strategii fiscale de economisire a banilor care vă pot ajuta să obțineți un randament ridicat și să învingeți piața.
Impozite pe ETF-uri
ETF-urile beneficiază de un tratament fiscal mai favorabil decât fondurile mutuale datorită structurii lor unice. ETF-urile creează și valorifică acțiuni cu tranzacții în natură care nu sunt considerate vânzări. Ca urmare, acestea nu creează evenimente impozabile. Cu toate acestea, atunci când vindeți un ETF, tranzacția declanșează un eveniment impozabil. Fie că este vorba de un câștig sau de o pierdere de capital pe termen lung sau pe termen scurt depinde de cât timp a fost deținut ETF.În Statele Unite, pentru a primi tratament pe termen lung pentru câștiguri de capital, trebuie să dețineți un ETF mai mult de un an. Dacă dețineți garanția timp de un an sau mai puțin, atunci aceasta va primi tratament de câștig de capital pe termen scurt.
Impozite pe dividende și plata dobânzilor
Dividendele și plățile de dobânzi de la ETF-uri sunt impozitate similar cu venitul din acțiunile subiacente sau obligațiunile din interiorul acestora. Veniturile trebuie raportate în extrasul 1099. Dacă obțineți un profit prin vânzarea unui ETF, acestea sunt impozitate la fel ca acțiunile sau obligațiunile subiacente.
ETF-urile deținute mai mult de un an sunt impozitate la ratele de câștiguri de capital pe termen lung, care cresc până la 23,8%, inclusiv impozitul pe veniturile nete din investiții de 3,8%, în timp ce cele deținute mai puțin de un an sunt impozitate la rate de venit obișnuite, capătul superior al acelei game la 40,8%.3
Ca și în cazul acțiunilor, în cazul ETF-urilor, sunteți supus regulilor de spălare-vânzare dacă vindeți un ETF pentru o pierdere și apoi îl cumpărați în termen de 30 de zile. O vânzare de spălare are loc atunci când vindeți sau tranzacționați o garanție cu pierderi și apoi în termen de 30 de zile de la vânzare, vă:
Cumpărați un ETF substanțial identic;
Achiziționați un ETF substanțial identic într-o tranzacție complet impozabilă; sau
Achiziționați un contract sau o opțiune de cumpărare a unui ETF substanțial identic.
Dacă pierderea dvs. a fost respinsă din cauza regulilor de vânzare a spălării, ar trebui să adăugați pierderea respinsă la costul noului ETF. Acest lucru vă mărește baza în noul ETF. Această ajustare amână deducerea pierderiipână la dispunerea noului ETF. Perioada dvs. de deținere pentru noul ETF începe în aceeași zi cu perioada de deținere a ETF care a fost vândută.
Multe ETF-uri generează dividende din acțiunile pe care le dețin. Dividendele obișnuite (impozabile) sunt cel mai comun tip de distribuție de la o corporație. Potrivit IRS, puteți presupune că orice dividend pe care îl primiți pe acțiuni comune sau preferențiale este un dividend obișnuit, cu excepția cazului în care corporația plătitoare vă spune altfel. Aceste dividende sunt impozitate atunci când sunt plătite de ETF.
Dividendele calificate sunt supuse aceleiași cote maxime de impozitare care se aplică câștigurilor nete de capital. Furnizorul dvs. de ETF ar trebui să vă spună dacă dividendele plătite sunt obișnuite sau calificate.
Excepții – Monedă, Futures și metale
Ca în aproape orice, există excepții de la regulile generale de impozitare pentru ETF-uri. O modalitate excelentă de a vă gândi la aceste excepții este de a cunoaște regulile fiscale pentru acest sector. ETF-urile care se încadrează în anumite sectoare respectă regulile fiscale pentru sector, mai degrabă decât regulile fiscale generale. Monedele, contractele futures și metalele sunt sectoarele care beneficiază de un tratament fiscal special.
ETF-uri valutare
Cele mai multe ETF -urile valutare sunt sub forma de concedentul trusturi. Aceasta înseamnă că profitul din trust creează o datorie fiscală pentru acționarul ETF, care este impozitat ca venit obișnuit. Nu primesc niciun tratament special, cum ar fi câștigurile de capital pe termen lung, chiar dacă dețineți ETF pentru câțiva ani. Deoarece ETF-urile valutare se tranzacționează în perechi valutare, autoritățile fiscale presupun că aceste tranzacții au loc pe perioade scurte.
ETF-uri futures
Aceste fonduri comercializează mărfuri, acțiuni, obligațiuni de trezorerie și valute. De exemplu, Invesco DB Agriculture ETF (DBA) investește în contracte futures ale mărfurilor agricole – porumb, grâu, soia și zahăr – nu în produsele de bază. Câștigurile și pierderile din contractele futures din cadrul ETF sunt tratate în scopuri fiscale ca 60% pe termen lung și 40% pe termen scurt, indiferent de cât timp ETF a deținut contractele.În plus, ETF-urile care tranzacționează contracte futures respectăregulile de piață la sfârșitul anului. Aceasta înseamnă că câștigurile nerealizate la sfârșitul anului sunt impozitate ca și cum ar fi fost vândute. (
ETF-uri de metale
Dacă tranzacționați sau investiți în lingouri de aur, argint sau platină, contribuabilul îl consideră „colecționabil” în scopuri fiscale. Același lucru se aplică ETF-urilor care tranzacționează sau dețin aur, argint sau platină. Ca o colecție, dacă câștigul dvs. este pe termen scurt, atunci este impozitat ca venit obișnuit. Dacă câștigul dvs. este câștigat mai mult de un an, atunci sunteți impozitat la o rată de câștig de capital mai mare de 28%. Aceasta înseamnă că nu puteți profita deratelenormale ale impozitului pe câștigurile de capital la investițiile în ETF-uri care investesc în aur, argint sau platină. Furnizorul dvs. de ETF vă va informa despre ceea ce este considerat pe termen scurt și despre ceea ce este considerat câștiguri sau pierderi pe termen lung.
Strategii fiscale folosind ETF-uri
ETF-urile se împrumută la strategii eficiente de planificare fiscală, mai ales dacă aveți un amestec de acțiuni și ETF-uri în portofoliu. O strategie comună este închiderea pozițiilor care au pierderi înainte de aniversarea de un an. Apoi, păstrați poziții care au câștiguri pentru mai mult de un an. În acest fel, câștigurile dvs. beneficiază de tratament pe termen lung al câștigurilor de capital, reducându-vă datoria fiscală. Desigur, acest lucru se aplică atât acțiunilor, cât și ETF-urilor.
Într-o altă situație, s-ar putea să dețineți un ETF într-un sector despre care credeți că va funcționa bine, dar piața a tras toate sectoarele în jos, ceea ce vă dă o mică pierdere. Sunteți reticent în a vinde, deoarece credeți că sectorul va reveni și ați putea pierde câștigul datorită regulilor de vânzare a spălării. În acest caz, puteți vinde ETF-ul actual și puteți cumpăra altul care utilizează un indice similar, dar diferit. În acest fel, aveți în continuare expunere la sectorul favorabil, dar puteți lua pierderea pe ETF original în scopuri fiscale.
ETF-urile sunt un instrument util pentru planificarea fiscală la sfârșitul anului. De exemplu, dețineți o colecție de stocuri din sectoarele de materiale și asistență medicală care sunt în pierdere. Cu toate acestea, credeți că aceste sectoare sunt pregătite să bată piața în anul următor. Strategia este de a vinde acțiunile pentru o pierdere și apoi de a cumpăra ETF-uri din sector care vă oferă în continuare expunere la sector.
Linia de fund
Investitorii care utilizează ETF-uri în portofoliile lor pot adăuga la randamentele lor dacă înțeleg consecințele fiscale ale ETF-urilor lor. Datorită caracteristicilor lor unice, multe ETF-uri oferă investitorilor oportunități de a amâna impozitele până când sunt vândute, similar cu deținerea de acțiuni. De asemenea, pe măsură ce vă apropiați de an de an de la achiziționarea fondului, ar trebui să luați în considerare vânzarea celor cu pierderi înainte de prima aniversare pentru a profita de pierderea de capital pe termen scurt. În mod similar, ar trebui să luați în considerare deținerea acelor ETF-uri cu câștiguri trecute de prima lor aniversare pentru a profita de ratele mai mici pe termen lung ale impozitului pe câștigurile de capital.
ETF-urile care investesc în valute, metale și contracte futures nu respectă regulile fiscale generale. Mai degrabă, ca regulă generală, ele respectă regulile fiscale ale activului subiacent, ceea ce duce, de obicei, la un tratament fiscal pe câștig pe termen scurt. Aceste cunoștințe ar trebui să ajute investitorii în planificarea fiscală.