Credit Crunch
Ce este o criză de credit?
O criză a creditului se referă la o scădere a activității de creditare de către instituțiile financiare cauzată de o lipsă bruscă de fonduri. Adesea o prelungire a unei recesiuni, o criză a creditului face aproape imposibilă împrumutarea companiilor, deoarece creditorii sunt speriați de falimente sau neplăceri, rezultând rate mai mari.
Chei de luat masa
- O criză a creditului se referă la o scădere a activității de creditare de către instituțiile financiare cauzată de o lipsă bruscă de fonduri.
- O criză a creditului apare adesea în recesiuni, ceea ce face aproape imposibilă împrumutarea companiilor, deoarece creditorii sunt speriați de falimente sau de neîndepliniri.
- O criză a creditului urmează adesea o perioadă în care creditorii sunt excesiv de îngăduitori în oferirea de credite și rezultă în rate mai mari ca o modalitate de a compensa creditorul pentru asumarea riscului suplimentar.
Înțelegerea unei crize de credit
O criză a creditului este o condiție economică în care capitalul de investiții este greu de asigurat. Băncile și alte instituții financiare tradiționale se îngrijorează cu privire la împrumuturile de fonduri către persoane fizice și corporații, deoarece se tem că împrumuturile vor fi neplătite. Acest lucru determină creșterea ratelor dobânzii ca o modalitate de a compensa creditorul pentru asumarea riscului suplimentar.
Uneori numită reducere a creditului sau criză de credit, o criză a creditului tinde să apară independent de o modificare bruscă a ratelor dobânzii. Persoanele fizice și întreprinderile care anterior puteau obține împrumuturi pentru finanțarea achizițiilor majore sau extinderea operațiunilor se găsesc brusc incapabile să achiziționeze astfel de fonduri. Efectul ulterior care rezultă poate fi resimțit pe întreaga economie, deoarece ratele de proprietate asupra locuințelor scad și întreprinderile sunt nevoite să reducă din cauza lipsei de capital.
Cauze de criză a creditului
O criză a creditului urmează adesea o perioadă în care creditorii sunt prea îngăduitori în oferirea de credite. Împrumuturile sunt avansate împrumutătorilor cu capacitate îndoielnică de a rambursa și, ca urmare, rata de neplată și prezența datoriilor neperformante încep să crească. În cazuri extreme, cum ar fi criza financiară din 2008, rata datoriilor neperformante devine atât de mare, încât multe bănci devin insolvabile și trebuie să închidă ușile sau să se bazeze pe salvarea guvernului pentru a continua.
Rezultatul unei astfel de crize poate determina pendulul să se balanseze în direcția opusă. Temându-se să nu mai fie arși din nou prin neîndeplinirea obligațiilor, băncile reduc activitatea de creditare și caută doar împrumutații cu credite curate care prezintă cel mai mic risc posibil. Un astfel de comportament al creditorilor este cunoscut ca un zbor către calitate.
Consecințe ale creditului
Consecința obișnuită a unei crize de credit este o recesiune prelungită sau o recuperare mai lentă, care are loc ca urmare a scăderii ofertei de credit.
În plus față de înăsprirea standardelor de credit, creditorii pot crește ratele dobânzii în timpul unei crize de credit pentru a obține venituri mai mari din numărul redus de clienți care sunt capabili să împrumute. Creșterea costurilor împrumuturilor împiedică capacitatea unei persoane de a cheltui bani în economie și se înscrie în capital de afaceri care altfel ar putea fi folosit pentru dezvoltarea operațiunilor și angajarea lucrătorilor.
Pentru unele companii și consumatori, efectele unei crize de credit sunt mai grave decât o creștere a costului capitalului. Întreprinderile incapabile să împrumute fonduri se confruntă cu probleme de creștere sau extindere și, pentru unii, rămânerea în afaceri devine o provocare. Pe măsură ce întreprinderile reduc operațiunile și își reduc forța de muncă, productivitatea scade și șomajul crește, doi indicatori principali ai unei recesiuni agravante.