Acordeoane de datorii
Ce sunt acordurile de datorie?
Un acordeon de datorie, cunoscut și sub numele de facilitate incrementală, este o prevedere care permite unui împrumutat să extindă suma maximă permisă pe o linie de credit (LOC) sau să adauge un împrumut pe termen la un contract de credit existent.
Chei de luat masa
- Acordeoanele de datorie sunt dispoziții care permit unui împrumutat să crească maximul permis pe o linie de credit sau să îi adauge un împrumut pe termen.
- Rata dobânzii la creditul extins, împreună cu majoritatea celorlalte condiții, rămâne adesea aceeași ca pe linia de credit inițială.
- Acordeoanele de datorie vor limita suma totală care poate fi împrumutată și orice împrumut nou va fi condiționat de respectarea de către companie a pactelor sale financiare existente.
- Companiile pot achiziționa un acord de acordeon dacă anticipează nevoile de capital în viitor, dar nu sunt sigure dacă și când vor fi necesare aceste fonduri.
Înțelegerea acordurilor de datorie
Acordeoanele de datorie, la fel ca instrumentele muzicale portabile, în formă de cutie după care poartă numele, pot fi trase și întinse pentru a se prelungi în funcție de necesități, creând flexibilitate pentru împrumutați.
Opțiunea de a crește termenul de împrumut sau suma creditului cu un creditor financiar este cel mai adesea oferită în conturi comerciale și este stipulată în general în termenii existenți ai unui contract de credit deja în vigoare. De obicei, rata dobânzii, suma percepută pentru împrumutarea banilor și alți termeni vor rămâne aceiași ca în linia de credit inițială sau în contractul de împrumut.
Companiile includ în mod obișnuit un acord de acordeon, care are un cost suplimentar pentru împrumutat, dacă anticipează să aibă nevoie de capital suplimentar pentru a finanța planurile de extindere în viitor, dar în cazul în care calendarul rămâne incert. Fondurile suplimentare pot fi folosite pentru achiziționarea altor afaceri, pentru creșterea fondului de rulment, a banilor disponibili pentru finanțarea operațiunilor zilnice ale unei companii sau pentru satisfacerea altor nevoi.
Creșterile de credite sunt opționale, ceea ce înseamnă că companiile care se confruntă cu acest acord nu sunt obligate să ia datorii suplimentare.
De obicei, aceste facilități vor avea un plafon care limitează suma totală care poate fi împrumutată și numărul maxim de ori în care poate fi utilizată. Unii creditori, cu toate acestea, vor oferi aranjamente mai flexibile și pot oferi chiar acordeuri de datorie nelimitate, în funcție de profilul împrumutatului. Caracteristicile acordeonului au devenit din ce în ce mai răspândite pe piața împrumuturilor cu efect de levier.
Cerințe privind acordeonul datoriei
Aceste tipuri de împrumuturi au, în general, mai multe condiții atașate, inclusiv o sumă maximă a datoriei totale incrementale pe care o poate lua compania și un plafon de câte ori poate fi utilizată facilitatea incrementală.
În mod frecvent, fiecare creștere sau creștere este condiționată de respectarea de către companie sau de către debitor a contractelor financiare existente și de a atinge anumite ținte. Toate așteptările sunt negociate la început, timp în care un plan pro forma este convenit de toate părțile.
Avantajele acordeurilor de datorie
Acordeoanele de datorie sunt simple și rentabile. Acestea nu necesită un nou contract de împrumut, ceea ce face mai ușor pentru împrumutații corporativi accesul relativ rapid la fonduri, dacă și când au nevoie de ele.
Actualitatea fondurilor poate fi esențială în anumite medii. De exemplu, o companie care este o țintă de achiziție dorită ar putea fi rapid decupată de un concurent dacă fondurile nu sunt ușor disponibile.
Acordeoanele de datorie pot fi deosebit de utile pentru start-up-urile viitoare cu o idee sau produs inovator și inovator. Cresterea suplimentara a creditelor depinde de faptul ca afacerea depășește așteptările pro forma oferă instituțiilor financiare (FI) o anumită liniște sufletească, asigurându-se că mai mulți dintre aceștia sunt dispuși să acorde credit unei companii care altfel ar fi considerată prea riscantă pentru a împrumuta.
Între timp, cu această sursă de capital rotativ, compania poate obține acces rapid la fondurile de care are nevoie pentru a-și valorifica potențialul atunci când și unde se prezintă oportunități. A lua timp pentru a reface termenii de credit poate fi contraproductiv și poate oferi concurenților șansa de a profita de oportunitate.