Strategia defensivă de investiții
Ce este o strategie de investiții defensive?
O strategie defensivă de investiții este o metodă conservatoare de alocare și gestionare a portofoliului care vizează minimizarea riscului de pierdere a principalului.
O strategie de investiții defensive presupune reechilibrarea regulată a portofoliului pentru a menține o alocare a activelor preconizată. De asemenea, implică cumpărarea de obligațiuni de înaltă calitate, cu scadență scurtă și acțiuni de tip blue-chip; diversificarea între sectoare și țări; plasarea numerar și echivalente de numerar pe piețele în jos. Astfel de strategii sunt menite să protejeze investitorii împotriva pierderilor semnificative din cauza recesiunilor majore ale pieței.
Chei de luat masa
- Strategiile de investiții defensive sunt concepute pentru a oferi protecție în primul rând și creștere modestă în al doilea rând.
- Mulți manageri de portofoliu adoptă strategii de investiții defensive pentru clienții averse de risc, cum ar fi pensionarii fără salarii constante.
- Investițiile tipice într-o strategie defensivă includ obligațiuni de înaltă calitate pe termen scurt (cum ar fi biletele trezoreriei) și acțiuni de tip blue-chip sau defensive.
Înțelegerea unei strategii de investiții defensive
Strategiile de investiții defensive sunt concepute pentru a oferi protecție în primul rând și creștere modestă în al doilea rând. Cu o strategie de investiții ofensivă sau agresivă, în schimb, un investitor încearcă să profite de o piață în creștere prin achiziționarea de valori mobiliare care depășesc performanța pentru un anumit nivel de risc și volatilitate.
O strategie ofensatoare poate implica, de asemenea, tranzacționarea opțiunilor și tranzacționarea în marjă. Atât strategiile de investiții ofensive, cât și cele defensive necesită o gestionare activă, deci pot avea comisioane de investiții și datorii fiscale mai mari decât un portofoliu gestionat pasiv. O strategie de investiții echilibrată combină elemente atât ale strategiilor defensive, cât și ale celor ofensive.
Strategia defensivă de investiții și gestionarea portofoliului
O strategie de investiții defensive este una dintre mai multe opțiuni în practica gestionării portofoliului. Managementul portofoliului este atât artă, cât și știință; administratorii de portofoliu trebuie să ia decizii critice pentru ei înșiși sau pentru clienții lor, luând în considerare obiectivele specifice de investiții și selectând alocarea adecvată a activelor, echilibrând riscul și recompensa potențială.
Mulți manageri de portofoliu adoptă strategii de investiții defensive pentru clienții averse de risc, cum ar fi pensionarii fără salarii constante. Strategiile de investiții defensive ar putea fi, de asemenea, adecvate pentru cei fără pierderi de capital. În ambele cazuri, obiectivele sunt protejarea capitalului existent și menținerea ritmului inflației printr-o creștere modestă.
Investiții pentru o strategie de investiții defensive
Selectarea investițiilor în obligațiuni de înaltă calitate cu scadență scurtă, cum ar fi biletele de trezorerie și acțiunile blue-chip sunt tactici solide pentru o strategie defensivă de investiții. Chiar și atunci când alegeți acțiuni, un manager de portofoliu defensiv va rămâne la nume mari, consacrate, cu rezultate bune. Astăzi, acel manager de portofoliu este mai probabil să se aplece către fonduri tranzacționate la bursă care imită indicii pieței, deoarece acestea oferă expunere la toate acțiunile stabilite într-o singură investiție diversificată.
Un manager de portofoliu care practică o strategie defensivă poate deține, de asemenea, un șanț de numerar și echivalente de numerar, cum ar fi bonurile de tezaur și hârtia comercială, care pot contribui la menținerea ritmului inflației și la protejarea portofoliului pe piețele în jos. Cu toate acestea, păstrarea excesivă a numerarului și a echivalentelor de numerar poate provoca întrebări cu privire la motivele pentru care investitorii plătesc pentru gestionarea activă în primul rând.
Acțiunile defensive sunt acțiuni care furnizează dividende consistente și câștiguri stabile, indiferent de starea pieței globale de acțiuni. Există o cerere constantă pentru produsele lor, astfel încât stocurile defensive tind să fie mai stabile în timpul diferitelor faze ale ciclului de afaceri. Acțiunile defensive sunt, de asemenea, mai puțin susceptibile să se confrunte cu falimentul din cauza puterii lor relative în timpul recesiunilor. Pe de altă parte, volatilitatea scăzută a acțiunilor defensive duce adesea la câștiguri mai mici în timpul piețelor bull și poate duce la un ciclu de defectare a pieței.