Diferența dintre piețele emergente și cele de frontieră
Fiecare investitor cunoaște sfatul predominant pentru a cumpăra scăzut și a vinde scump. Dar cei care caută profituri substanțiale din capitalul lor ar putea fi nevoiți să aștepte luni sau ani pentru a-și vedea banii crescând exponențial, mai ales atunci când investesc în acțiuni blue chip precum IBM Corp., Coco-Cola Co. și Microsoft.
Prin urmare, investitorii agresivi pot decide să investească în câștiguri de capital mai mari. Aceste companii sunt adesea situate în țări cu economii de piață de frontieră și emergente. Cu toate acestea, există diferențe cheie de care trebuie să fii conștient între economiile de piață de frontieră și cele emergente.
Chei de luat masa
- Investitorii agresivi pot decide să investească în acțiunile companiilor mai mici care tranzacționează pe piețe internaționale mai puțin dezvoltate – cunoscute sub numele de piețe emergente și de frontieră – ca o modalitate de a obține câștiguri de capital mai mari.
- Piețele emergente includ țări care sunt în proces de a deveni o economie dezvoltată; piețele de frontieră sunt economii mai puțin avansate în lumea în curs de dezvoltare.
- Piețele emergente pot oferi în continuare randamente mai mari ale capitalului cu un risc mai mic și o lichiditate mai mare decât deținerile de pe piețele de frontieră, în ciuda corelației crescânde a piețelor emergente cu piața SUA.
Piețele emergente
Țările cu o economie de piață emergentă erau denumite „țări mai puțin dezvoltate economic” (LEDC). Acestea sunt țări care nu au în prezent puterea economică a unor țări precum SUA sau Japonia, dar sunt în curs de a deveni o economie dezvoltată Unele exemple de economii de piață emergente sunt India, Mexic, Rusia, Pakistan și Arabia Saudită.
Piețele emergente oferă o lichiditate și o stabilitate mai mari decât piețele de frontieră. Cu toate acestea, unii analiști financiari cred că anumite piețe emergente s-au maturizat până la punctul în care se mișcă cel puțin oarecum în tandem cu piața SUA. Drept urmare, nu reușesc să ofere nivelul de diversificare promis odată. Piețele de frontieră umple acum acest decalaj pentru investitorii pe termen lung care doresc o rentabilitate a capitalului lor, care este în mare parte necorelată cu restul economiei globale.
Piețele de frontieră
Piețele de frontieră sunt economii mai puțin avansate în lumea în curs de dezvoltare. O piață de frontieră este mai puțin stabilită decât o piață emergentă. Multe piețe de frontieră nu au piețe bursiere dezvoltate și, deși sunt mai mici, mai puțin accesibile și mai riscante decât piețele emergente, acestea sunt încă considerate investiții viabile.
Cu toate acestea, investitorii care investesc pe piețele de frontieră se confruntă cu anumite riscuri, cum ar fi instabilitatea politică, lichiditatea slabă, reglementarea inadecvată, raportarea financiară necorespunzătoare și fluctuațiile valutare mari.
Avantajele și dezavantajele piețelor de frontieră și ale piețelor emergente
În timp ce piețele de frontieră prezintă unele riscuri substanțiale, ele pot oferi, de asemenea, genul de rentabilități pe care piețele emergente le-au făcut odinioară, în special în anii 1990 și începutul anilor 2000. Populația economiilor care alcătuiesc piața de frontieră reprezintă aproximativ o cincime până la o treime din populația lumii și include mai multe economii în creștere exponențială. Cu toate acestea, piețele de frontieră rămân în continuare o felie foarte mică a economiei globale.
Unii economiști cred că companiile care fac parte din piața de frontieră din Africa vor experimenta următorul boom economic major mondial. Indiferent de creșterea proiectată, piețele emergente pot oferi în continuare randamente mai mari ale capitalului cu un risc mai mic și o lichiditate mai mare decât deținerile de pe piața de frontieră, în ciuda corelației lor crescânde cu piața SUA. Investitorii agresivi ar putea profita pe termen lung alocând în mod egal în fiecare dintre aceste sectoare.
Modul în care investitorii pot accesa aceste piețe
Mai multe fonduri tranzacționate la bursă (ETF) și fonduri mutuale investesc pe piețele emergente. Există, de asemenea, un număr mic de ETF-uri care se concentrează pe piețele de frontieră. Morgan Stanley Capital International oferă iShares MSCI Emerging Markets Index (MSCI), care constă din 26 de economii în curs de dezvoltare, inclusiv Brazilia, China, Egipt, Grecia, India, Mexic, Pakistan, Rusia, Arabia Saudită și Africa de Sud. Morgan Stanley oferă, de asemenea, un ETF pe piețele de frontieră, iShares MSCI Frontier Markets 100 ( Powershares oferă mai multe ETF-uri care se concentrează pe segmente specifice ale piețelor de frontieră, cum ar fi portofoliul MENA Frontier Countries Portfolio ( Index Fund ( EWW ).
Aceste valori mobiliare pot fi analizate în același mod ca orice altă ofertă de investiții. În același timp, investitorii ar trebui să cerceteze în detaliu tipurile de risc pe care și le-ar asuma cu fiecare dintre aceste instrumente. În cea mai mare parte, investitorii ar trebui să fie dispuși să își angajeze banii pentru perioade lungi de timp. În funcție de factorii economici globali, piețele de frontieră și cele emergente pot să nu se miște întotdeauna în tandem una cu cealaltă. Se recomandă ca investitorii care caută o diversificare largă și un risc mai mic să împartă partea agresivă a portofoliilor lor între aceste două sectoare.
Piețele de frontieră și cele emergente oferă o diversificare largă
Investițiile în piețele emergente și de frontieră oferă ambele perspective de rentabilitate mai mare și risc mai mare, dar economiile de piață emergente sunt mai stabile și dezvoltate decât piețele de frontieră. Economiile țărilor cu piețe emergente au atins un nivel rudimentar de dezvoltare, în timp ce piețele de frontieră reprezintă națiunile cel mai puțin dezvoltate economic pe piața globală. Această lipsă de dezvoltare oferă un nivel de diversificare a investițiilor care nu poate fi duplicat pe piețe mai mature. Ambele tipuri de piețe prezintă, de asemenea, mai multe tipuri de riscuri de investiții, inclusiv riscul de piață, politic și valutar, precum și riscul naționalizării.