Broker cu acces direct
Ce este un broker cu acces direct?
Un broker cu acces direct este un agent de bursă care se concentrează pe executarea rapidă și a comenzilor – spre deosebire de un broker cu servicii complete care se concentrează pe cercetarea și consilierea investițiilor. Brokerii cu acces direct folosesc de obicei software-ul computerizat complicat, care permite clienților să tranzacționeze direct cu un schimb sau cu alte persoane prin intermediul rețelelor de comunicații electronice (ECN).
Chei de luat masa
- Brokerii cu acces direct au devenit foarte populari în rândul traderilor activi datorită timpului rapid al tranzacțiilor, dar alte servicii precum cotațiile de streaming, diagrame interactive, cotațiile Nasdaq de nivel II și alte funcții în timp real au contribuit, de asemenea, la acest succes.
- Pe măsură ce piețele devin mai eficiente odată cu îmbunătățirile tehnologice, necesitatea unei execuții comerciale mai rapide crește din ce în ce mai mult. Din ce în ce mai mulți investitori cu amănuntul accesează piața cu smartphone-urile lor, mai degrabă decât folosesc un desktop sau tranzacții vocale cu un om.
- Există avantaje și dezavantaje de-a lungul spectrului brokerului de servicii complete până la opțiuni cu costuri foarte mici. Investitorii instituționali sofisticați cu echipe interne de cercetare ar putea să nu dorească să plătească pentru executarea serviciului complet, care include idei de cercetare și tranzacționare.
Pe măsură ce piețele devin mai eficiente odată cu îmbunătățirile tehnologice, necesitatea unei execuții comerciale mai rapide crește din ce în ce mai mult. Din ce în ce mai mulți investitori cu amănuntul accesează piața cu smartphone-urile lor, mai degrabă decât folosesc un desktop sau meserii vocale cu un om.
Înțelegerea unui broker cu acces direct
Brokerii cu acces direct au devenit foarte populari în rândul traderilor activi datorită timpului rapid al tranzacțiilor, dar alte servicii precum cotațiile de streaming, diagrame interactive, cotațiile Nasdaq de nivel II și alte funcții în timp real au contribuit, de asemenea, la acest succes. Acești brokeri și-au redus costurile și au sporit eficiența prin eliminarea rolului terțului, ceea ce le permite, la rândul lor, să perceapă un comision mai mic decât brokerii tradiționali.
Cea mai recentă tendință pentru brokerii online este tranzacționarea gratuită de comisioane pe acțiuni, ETF-uri și opțiuni. Majoritatea acestor platforme gratuite vând totuși fluxul de comenzi către factorii de decizie de piață și fondurile speculative HFT. Aceste aranjamente sunt plata pentru fluxul de comenzi sau PFOF.
Brokerii online convenționali direcționează în general comenzile de tranzacționare ale clienților către un birou centralizat de tranzacționare care apoi direcționează către factorii de decizie ai pieței firmei sau către alți furnizori de lichiditate prestabiliți prin acorduri de flux de comenzi pre-negociate. Aceste platforme tind să împingă funcțiile de cercetare și analiză fundamentală asupra serviciilor de executare pură. Acești brokeri se adresează investitorilor auto-direcționați și comercianților swing cu amănuntul.
Există avantaje și dezavantaje de-a lungul spectrului brokerului de servicii complete până la opțiuni cu costuri foarte mici. Este posibil ca investitorii instituționali sofisticați cu echipe de cercetare interne să nu dorească să plătească pentru executarea unui serviciu complet, care include idei de cercetare și tranzacționare.
Cu toate acestea, pentru a valorifica cercetările și ideile proprietare, uneori vor căuta și vor plăti o primă pentru executarea rapidă a comerțului. În schimb, investitorii care cumpără și dețin pe termen lung nu necesită executare imediată, deci plata unei prime nu ar avea prea mult sens. Dar cercetarea și sfaturile care pot fi costisitoare pentru a se asambla pot fi un serviciu cu valoare adăugată.
Progresele de pe piețele globale de capital, precum și tehnologiile informaționale, continuă să reducă costurile pentru participanții la piața financiară – în multe feluri, liniile tradiționale dintre serviciile complete și brokerajele de reduceri online devin din ce în ce mai neclare.
Exemplu de broker cu acces direct
Să presupunem că un client caută să cumpere 100 de acțiuni de acțiuni ABC. Deoarece brokerul ei, Market Brokerage of America, oferă atât acces direct la schimburi prin intermediul unei aplicații, cât și posibilitatea de a plasa o tranzacție cu un om prin telefon – clientul are de ales. O opțiune este rapidă dacă comerciantul cu amănuntul caută doar executarea și cealaltă alegere are cel mai mult sens dacă clientul are nevoie de îndrumări suplimentare din partea ajutorului uman.
Alegerea de a face tranzacția prin intermediul aplicației a avut cel mai mult sens pentru client, deoarece ea a făcut deja cercetarea companiei ABC și este familiarizată cu platforma de tranzacționare. Această decizie de a utiliza accesul direct al aplicației cu telefonul ei economisește atât timp, cât și comision de dolari.