Media dolarului (DCA)

Ce înseamnă media dolarului (DCA)?

Media costului dolarului (DCA) este o strategie de investiții în care un investitor împarte suma totală care urmează să fie investită în achizițiile periodice ale unui activ țintă, în efortul de a reduce impactul volatilității asupra achiziției generale. Achizițiile au loc indiferent de prețul activului și la intervale regulate. De fapt, această strategie elimină o mare parte din activitatea detaliată a încercării de a cronometra piața pentru a face achiziții de acțiuni la cele mai bune prețuri. Medierea costului dolarului este, de asemenea, cunoscută sub numele de planul constant al dolarului.

Înțelegerea mediei costului dolarului

Medierea costului în dolari este un instrument pe care un investitor îl poate folosi pentru a genera economii și avere pe o perioadă lungă de timp. Este, de asemenea, o modalitate pentru un investitor de a neutraliza volatilitatea pe termen scurt pe piața de capital mai largă. Un exemplu perfect de calculare a costului în dolari este utilizarea sa în planurile 401 (k), în care se efectuează achiziții regulate indiferent de prețul oricărui capital propriu din cont.

Într-un plan 401 (k), un angajat poate selecta o sumă predeterminată din salariu pe care dorește să o investească într-un meniu de fonduri mutuale sau indexate. Atunci când un angajat își primește salariul, suma pe care angajatul a ales să o contribuie la 401 (k) este investită în alegerile lor de investiții.

Medierea costului în dolari poate fi utilizată și în afara planurilor 401 (k), cum ar fi conturile de fonduri mutuale sau indexate. Deși este una dintre cele mai de bază tehnici, media costului în dolari este încă una dintre cele mai bune strategii pentru investitorii începători care doresc să tranzacționeze ETF-uri.

În plus, multe planuri de reinvestire a dividendelor permit investitorilor să ajungă la costul mediu al dolarului, contribuind în mod regulat.

Chei de luat masa

• Media costului dolarului se referă la practica împărțirii unei investiții de capitaluri proprii în mai multe investiții mai mici de sume egale, repartizate la intervale regulate.
• Scopul medierii costurilor în dolari este reducerea impactului general al volatilității asupra prețului activului țintă; deoarece prețul va varia probabil de fiecare dată când se realizează una dintre investițiile periodice, investiția nu este la fel de puternic supusă volatilității.
• Medierea costului dolarului are ca scop evitarea greșelii de a face o investiție forfetară care nu este corect temporizată în ceea ce privește prețul activelor.

Exemplu real în lume de calculare a costului în dolari

Joe lucrează la ABC Corp. și are un plan 401 (k). El primește un salariu de 1.000 de dolari la fiecare două săptămâni. Joe decide să aloce 10% sau 100 de dolari din salariile sale planului angajatorului său. El alege să contribuie cu 50% din alocarea sa la un fond mutual de capital mare și 50% la un fond index S&P 500. La fiecare două săptămâni, 10% sau 100 USD din plata înainte de impozitare a lui Joe vor cumpăra în valoare de 50 USD din fiecare dintre aceste două fonduri, indiferent de prețul fondului.

Tabelul de mai jos prezintă jumătate din contribuțiile de 100 USD ale lui Joe la fondul index S&P 500 pe 10 perioade de plată. De-a lungul a zece salarii, Joe a investit în total 500 de dolari sau 50 de dolari pe săptămână. Cu toate acestea, deoarece prețul fondului a crescut și a scăzut în câteva săptămâni, prețul mediu al lui Joe a ajuns la 10,48 USD. Media a fost mai mare decât achiziția sa inițială, dar a fost mai mică decât cele mai mari prețuri ale fondului. Acest lucru i-a permis lui Joe să profite de fluctuațiile pieței pe măsură ce fondul index a crescut și a scăzut în valoare.

Este important de reținut că acest exemplu de strategie de calculare a costului în dolari funcționează favorabil, deoarece rezultatele ipotetice ale fondului S&P 500 Index au crescut în cele din urmă în perioada de timp în cauză. Medierea costului dolarului îmbunătățește performanța unei investiții în timp, dar numai dacă investiția crește în preț. Strategia nu poate proteja investitorul împotriva riscului de scădere a prețurilor pieței.

Ideea generală a strategiei presupune că prețurile vor crește, în cele din urmă, întotdeauna. Utilizarea acestei strategii pe acțiuni individuale fără a cunoaște detaliile companiei s-ar putea dovedi periculoasă, deoarece strategia poate încuraja un investitor să continue să cumpere mai multe acțiuni într-un moment în care ar trebui pur și simplu să părăsească poziția. Pentru investitorii mai puțin informați, strategia este mult mai puțin riscantă pentru fondurile indexate decât pentru acțiunile individuale.

Investitorii care utilizează o strategie de calculare a costului în dolari își vor reduce în general baza de costuri într-o investiție în timp. Baza costului mai mic va duce la o pierdere mai mică a investițiilor care scad în preț și generează câștiguri mai mari la investițiile care cresc în preț.

întrebări frecvente

Ce este media costului în dolari?

Media costului în dolari este o abordare a investiției care implică investirea periodică a unei sume stabilite de bani, indiferent de prețul de piață al titlurilor achiziționate. Este adesea asociat cu strategii de investiții pasive în care investitorul dorește să minimizeze timpul pe care trebuie să-l petreacă în administrarea portofoliului. Deși media costului în dolari poate fi aplicată tuturor tipurilor de valori mobiliare, este cea mai frecvent utilizată în legătură cu vehiculele de investiții cumulate, cum ar fi fondurile mutuale, fondurile indexate și fondurile tranzacționate la bursă (ETF).

De ce unii investitori folosesc media costului în dolari?

Avantajul cheie al medierii costului în dolari este că reduce efectele psihologiei investitorilor și a calendarului pieței asupra portofoliului lor. Angajându-se pentru o abordare a costului dolarului, investitorii evită riscul că vor lua decizii contraproductive din lăcomie sau frică, cum ar fi cumpărarea mai multă atunci când prețurile cresc sau vânzarea de panică atunci când prețurile scad. În schimb, calcularea costului în dolari îi obligă pe investitori să se concentreze pe contribuția unei sume stabilite de bani în fiecare perioadă, ignorând în același timp prețul fiecărei achiziții individuale.

Care este un exemplu de calculare a costului în dolari?

Un exemplu de abordare a costului dolarului ar fi investiția a 500 USD pe lună într-un fond index care urmărește performanța unui indice de piață larg, cum ar fi S&P 500. În unele luni, indicele va avea un preț ridicat, ceea ce înseamnă că mai puține acțiuni ar să fie cumpărat pentru investiția de 500 USD. În alte luni, când indicele este scăzut, 500 de dolari ar achiziționa un număr mai mare de acțiuni. Cu toate acestea, pe termen lung, investitorii care folosesc o strategie de calculare a costului în dolari pariază că simplitatea strategiei, combinată cu faptul că îi protejează de tentația de a cumpăra mare și de a vinde scăzut, va duce în cele din urmă la rezultate mai bune decât încercând să cronometreze piața la fiecare achiziție.