Rata de credit a veniturilor (ECR)
Care este rata de credit pentru câștiguri (ECR)?
Rata creditului de câștig (ECR) este un calcul zilnic al dobânzilor pe care o bancă le plătește pentru depozitele clienților. Rata creditului de câștig este adesea corelată cu rata bonului de trezorerie american (T-bill).
ECR-urile sunt rate pe care băncile le impută pentru a compensa tarifele pentru servicii. Deoarece deponenții lasă solduri în conturi care nu poartă dobânzi, banca va aplica un ECR pentru aceste solduri și îl va folosi ca credit pentru servicii. De exemplu, un trezorier corporativ cu un sold colectat de 250.000 USD care primește un ECR de 2% ar câștiga 5.000 USD pentru a compensa serviciile. ECR este adesea creditat automat.
Chei de luat masa
- Rata creditului de câștig (ECR) este rata dobânzii imputată calculată de bănci pentru a contabiliza banii pe care îi dețin în conturi care nu poartă dobânzi.
- ECR-urile sunt calculate zilnic și sunt adesea legate de prețul obligațiunilor de stat cu risc redus.
- ECR-urile sunt adesea folosite de bănci pentru a credita clienții pentru servicii, pentru a reduce taxele sau pentru a oferi stimulente pentru noii deponenți.
Înțelegerea ratei de credit pentru câștiguri
Băncile pot utiliza ECR pentru a reduce taxele pe care clienții le plătesc pentru alte servicii bancare. Acestea ar putea include conturi de verificare și economii, carduri de debit și de credit, împrumuturi comerciale, servicii comerciale suplimentare (cum ar fi prelucrarea cardurilor de credit și colectarea cecurilor, reconcilierea și raportarea) și servicii de gestionare a numerarului (de exemplu, salarizare ).
ECR-urile sunt plătite pe fonduri inactive, care reduc taxele pentru servicii bancare. Clienții cu depozite și solduri mai mari tind să plătească comisioane bancare mai mici. ECR-urile sunt vizibile în aproape majoritatea analizelor de conturi comerciale și extraselor de facturare din SUA.
Băncile pot avea o mare discreție pentru determinarea alocației de câștig. În timp ce rata de credit pentru câștiguri poate compensa comisioanele, deponenții trebuie să rețină că sunt plătiți doar pentru serviciile pe care le utilizați, nu în combinație cu alții.
Istoria ratei de credit a veniturilor
Noțiunea de rată a creditului pentru câștiguri a luat naștere în Regulamentul Q (Reg Q), care interzicea băncilor să plătească dobânzi pentru depozite în conturi de verificare (constituite în scopuri tranzacționale). După Legea Glass-Steagall din 1933 , mulți sperau că această practică va limita împrumuturile și alte astfel de acțiuni de pradă.
Actul a sprijinit ulterior consumatorii să elibereze fonduri din conturi de verificare și să le transfere către fonduri de pe piața monetară. În urma Regulamentului Q, multe bănci au decis să ofere credite de „dolar redus” pe aceste conturi fără dobândă pentru a compensa serviciile bancare.
Instrumentele financiare cu un randament mai mare decât ECR includ fonduri de pe piața monetară (încă o dată) sau chiar fonduri de obligațiuni relativ sigure și lichide.
De obicei, ECR se aplică împotriva soldurilor „colectate”, nu a soldurilor „contabile” sau „plutitoare”. Conturile Lockbox și alte conturi de depozitare au plutit, deoarece este nevoie de timp pentru depuneri. În timp ce aceste elemente sunt „variabile”, fondurile nu sunt disponibile. Soldurile colectate sunt ceea ce ați compensat și disponibile pentru a transfera sau investi.
Din punct de vedere istoric, băncile își stabileau rata de credit pentru câștiguri pentru a aproxima rata de 90 de zile a facturilor T. Băncile comerciale au dedus, de asemenea, o cerință de rezervă de până la 13%. La mijlocul anilor 2000, când Fed a redus cererea de rezervă la zero, multe bănci au eliminat această tunsoare.
consideratii speciale
Începând din 2019, se estimează că ratele dobânzilor din Statele Unite vor scădea modest. În schimb, ritmul creșterii ratei creditului pe profit nu se așteaptă să păstreze același ritm.
Atunci când fondurile de pe piața monetară cedează aproape de zero (de exemplu, în timpul crizei financiare din 2008), conturile de depozite care oferă ECR pot deveni mai atractive pentru trezorierii corporativi. Cu toate acestea, în perioadele de creștere a ratelor, acești trezorieri ar putea căuta instrumente financiare cu un randament mai mare decât ECR-urile. Acestea ar putea include fonduri de pe piața monetară (încă o dată) sau chiar fonduri de obligațiuni relativ sigure și lichide.