Media mobilă exponențială (EMA)

Ce este o medie mobilă exponențială (EMA)?

O medie mobilă exponențială (EMA) este un tip de medie mobilă ( MA ) care acordă o pondere și o semnificație mai mare celor mai recente puncte de date. Media mobilă exponențială este, de asemenea, denumită medie mobilă exponențială ponderată. O medie mobilă ponderată exponențial reacționează mai semnificativ la schimbările recente de preț decât o medie mobilă simplă ( SMA ), care aplică o pondere egală tuturor observațiilor din perioadă.

Chei de luat masa

• EMA este o medie mobilă care acordă o pondere și o semnificație mai mare celor mai recente puncte de date.
• La fel ca toate mediile mobile, acest indicator tehnic este utilizat pentru a produce și vinde semnale bazate pe încrucișări și divergențe față de media istorică.
• Comercianții folosesc adesea mai multe lungimi EMA diferite, cum ar fi medii mobile de 10 zile, 50 de zile și 200 de zile.

Formula pentru EMA este

Deși există multe opțiuni posibile pentru factorul de netezire, cea mai comună alegere este:

• Netezire = 2

Acest lucru conferă celei mai recente observații o greutate mai mare. Dacă factorul de netezire este crescut, observațiile mai recente au o influență mai mare asupra EMA.

Calculul EMA

Calculul EMA necesită încă o observație decât SMA. Să presupunem că doriți să utilizați 20 de zile ca număr de observații pentru EMA. Apoi, trebuie să așteptați până în a 20-a zi pentru a obține SMA. În ziua a 21-a, puteți utiliza apoi SMA din ziua precedentă ca primul EMA pentru ieri.

Calculul pentru SMA este simplu. Este pur și simplu suma prețurilor de închidere a acțiunii într-o perioadă de timp, împărțită la numărul de observații pentru acea perioadă. De exemplu, un SMA de 20 de zile este doar suma prețurilor de închidere din ultimele 20 de zile de tranzacționare, împărțită la 20.

Apoi, trebuie să calculați multiplicatorul pentru netezirea (ponderarea) EMA, care urmează de obicei formula: [2 ÷ (numărul de observații + 1)]. Pentru o medie mobilă de 20 de zile, multiplicatorul ar fi [2 / (20 + 1)] = 0,0952.

În cele din urmă, următoarea formulă este utilizată pentru a calcula EMA curent:

• EMA = Preț de închidere x multiplicator + EMA (ziua precedentă) x (1-multiplicator)

EMA acordă o pondere mai mare prețurilor recente, în timp ce SMA atribuie o pondere egală tuturor valorilor. Ponderarea acordată celui mai recent preț este mai mare pentru un EMA pe perioadă mai scurtă decât pentru un EMA pe perioadă mai lungă. De exemplu, un multiplicator de 18,18% se aplică celor mai recente date de preț pentru un EMA cu 10 perioade, în timp ce ponderea este de numai 9,52% pentru un EMA cu 20 de perioade.

Există, de asemenea, ușoare variații ale EMA la care s-a ajuns prin utilizarea prețului deschis, ridicat, scăzut sau median în loc să se utilizeze prețul de închidere.

Ce vă spune media mobilă exponențială?

Mediile mobile exponențiale (EMA) de 12 și 26 de zile sunt adesea cele mai cotate și analizate medii pe termen scurt. Cele 12 și 26 de zile sunt utilizate pentru a crea indicatori precum divergența de convergență medie mobilă ( MACD ) și oscilatorul de preț procentual ( PPO ). În general, EMA de 50 și 200 de zile sunt utilizate ca indicatori pentru tendințele pe termen lung. Când prețul acțiunilor depășește media mobilă de 200 de zile, este un semnal tehnic că s-a produs o inversare.

Comercianții care utilizează analize tehnice consideră medii mobile foarte utile și perspicace atunci când sunt aplicate corect. Cu toate acestea, ei realizează, de asemenea, că aceste semnale pot crea ravagii atunci când sunt utilizate în mod necorespunzător sau interpretate greșit. Toate mediile mobile utilizate în mod obișnuit în analiza tehnică sunt, prin însăși natura lor, indicatori cu întârziere.

În consecință, concluziile extrase din aplicarea unei medii mobile la o anumită diagramă de piață ar trebui să fie confirmarea unei mișcări de piață sau indicarea punctului său forte. Momentul optim pentru a intra pe piață trece adesea înainte ca o medie mobilă să arate că tendința s-a schimbat.

O EMA servește pentru a atenua într-o oarecare măsură impactul negativ al decalajelor. Deoarece calculul EMA acordă o pondere mai mare celor mai recente date, „îmbrățișează” acțiunea de preț un pic mai strâns și reacționează mai repede. Acest lucru este de dorit atunci când un EMA este utilizat pentru a obține un semnal de intrare de tranzacționare.

La fel ca toți indicatorii medii mobile, EMA-urile sunt mult mai potrivite pentru piețele în tendințe. Atunci când piața se află într-o tendință ascendentă puternică și susținută, linia indicatorului EMA va arăta, de asemenea, o tendință ascendentă și invers pentru o tendință descendentă. Un comerciant vigilent va acorda atenție atât direcției liniei EMA, cât și relației ratei de schimbare de la o bară la alta. De exemplu, să presupunem că acțiunea de preț a unei tendințe ascendente puternice începe să se aplatizeze și să se inverseze. Din punct de vedere al costurilor de oportunitate, ar putea fi timpul să treceți la o investiție mai optimistă.

Exemple de modul de utilizare a EMA

EMA sunt utilizate în mod obișnuit împreună cu alți indicatori pentru a confirma mișcările semnificative ale pieței și pentru a evalua validitatea acestora. Pentru comercianții care tranzacționează piețe intraday și în mișcare rapidă, EMA este mai aplicabilă. Destul de des, comercianții folosesc EMA pentru a determina o prejudecată de tranzacționare. Dacă un EMA pe o diagramă zilnică arată o tendință ascendentă puternică, strategia unui comerciant intraday poate fi să tranzacționeze doar pe partea lungă.

2:03

Diferența dintre EMA și SMA

Diferența majoră dintre un EMA și un SMA este sensibilitatea pe care fiecare o prezintă la modificările datelor utilizate în calculul său.

Mai precis, EMA acordă ponderi mai mari prețurilor recente, în timp ce SMA atribuie ponderi egale tuturor valorilor. Cele două medii sunt similare, deoarece sunt interpretate în același mod și ambele sunt utilizate în mod obișnuit de comercianții tehnici pentru a atenua fluctuațiile de preț. Întrucât EMA acordă o pondere mai mare datelor recente decât celor vechi, acestea sunt mai receptive la cele mai recente modificări de preț decât SMA-urile. Acest lucru face ca rezultatele de la EMA să fie mai oportune și explică de ce sunt preferate de mulți traderi.

Limitări ale EMA

Nu este clar dacă trebuie pus mai mult accent pe cele mai recente zile din perioada de timp. Mulți comercianți consideră că noile date reflectă mai bine tendința actuală a securității. În același timp, alții consideră că supraponderarea datelor recente creează o prejudecată care duce la alarme mai false.

În mod similar, EMA se bazează în totalitate pe datele istorice. Mulți economiști consideră că piețele sunt eficiente, ceea ce înseamnă că prețurile actuale ale pieței reflectă deja toate informațiile disponibile. Dacă piețele sunt într-adevăr eficiente, utilizarea datelor istorice nu ar trebui să ne spună nimic despre direcția viitoare a prețurilor activelor.