Factor
Ce este un factor?
Un factor este un agent intermediar care furnizează numerar sau finanțare companiilor prin achiziționarea creanțelor lor. Un factor este în esență o sursă de finanțare care acceptă să plătească companiei valoarea unei facturi minus o reducere pentru comisioane și comisioane. Factoringul poate ajuta companiile să-și îmbunătățească nevoile de numerar pe termen scurt prin vânzarea creanțelor în schimbul unei injecții de numerar de la compania de factoring. Practica este, de asemenea, cunoscută sub numele de factoring, finanțare de factoring și finanțare a creanțelor.
Chei de luat masa
- Un factor este în esență o sursă de finanțare care acceptă să plătească unei companii valoarea unei facturi minus o reducere pentru comisioane și comisioane.
- Termenii și condițiile stabilite de un factor pot varia în funcție de practicile sale interne.
- Factorul este mai preocupat de bonitatea părții facturate decât de societatea de la care a achiziționat creanța.
Cum funcționează un factor
Factoringul permite unei companii să obțină capital sau bani imediați pe baza veniturilor viitoare atribuite unei anumite sume datorate dintr-un cont de primit sau o factură de afaceri. Creantele reprezinta bani datorati companiei de la clientii sai pentru vanzarile efectuate la credit. În scopuri contabile, creanțele sunt înregistrate în bilanț ca active circulante, deoarece banii sunt de obicei colectați în mai puțin de un an.
Uneori companiile pot întâmpina deficiențe ale fluxurilor de numerar atunci când datoriile sau facturile pe termen scurt depășesc veniturile generate de vânzări. Dacă o companie are o parte semnificativă din vânzările sale realizate prin intermediul creanțelor din conturi, este posibil ca banii colectați din creanțe să nu fie plătiți la timp pentru ca societatea să își îndeplinească datoriile pe termen scurt. Ca urmare, companiile își pot vinde creanțele către un furnizor financiar (numit factor) și pot primi numerar.
Există trei părți implicate direct într-o tranzacție care implică un factor: compania care își vinde creanțele; factorul care achiziționează creanțele; și clientul companiei, care acum trebuie să plătească suma creanță factorului în loc să plătească companiei căreia i-au fost datorate inițial banii.
Cerințe pentru un factor
Deși termenii și condițiile stabilite de un factor pot varia în funcție de practicile sale interne, fondurile sunt de multe ori eliberate vânzătorului de creanțe în termen de 24 de ore. În schimbul plății companiei în numerar pentru creanțele sale, factorul câștigă o taxă.
De obicei, un procent din valoarea creanței este păstrat de factor. Cu toate acestea, acest procent poate varia, în funcție de bonitatea clienților care plătesc creanțele. Dacă societatea financiară care acționează ca factor consideră că există un risc crescut de a pierde din cauza faptului că clienții nu pot plăti sumele de primit, vor percepe o taxă mai mare companiei care vinde creanțele. Dacă există un risc scăzut de a pierde din colectarea creanțelor, comisionul pentru factori perceput companiei va fi mai mic.
În esență, compania care vinde creanțele transferă riscul de neplată (sau neplată) de către clienții săi la acest factor. Ca urmare, factorul trebuie să perceapă o taxă pentru a ajuta la compensarea acestui risc. De asemenea, cât timp creanțele au fost restante sau neîncasate poate afecta comisionul pentru factori. Acordul de factoring poate varia între instituțiile financiare. De exemplu, un factor ar putea dori ca compania să plătească bani suplimentari în cazul în care unul dintre clienții companiei implică o creanță.
Avantajele unui factor
Compania care își vinde creanțele primește o injecție imediată de numerar, care poate ajuta la finanțarea operațiunilor sale comerciale sau la îmbunătățirea capitalului său circulant. Capitalul circulant este vital pentru companii, deoarece reprezintă diferența dintre intrările de numerar pe termen scurt (cum ar fi veniturile ) față de facturile pe termen scurt sau obligațiile financiare (cum ar fi plățile datoriei). Vânzarea, totală sau parțială, a creanțelor conturilor sale către un factor poate ajuta la prevenirea unei companii, care este în lipsă de numerar, să nu mai plătească împrumuturile sale cu un creditor, cum ar fi o bancă.
Deși factoringul este o formă relativ costisitoare de finanțare, poate ajuta o companie să-și îmbunătățească fluxul de numerar. Factorii oferă un serviciu valoros companiilor care operează în industrii în care este nevoie de mult timp pentru a converti creanțele în numerar – și companiilor care cresc rapid și au nevoie de numerar pentru a profita de noi oportunități de afaceri.
Compania de factoring beneficiază, de asemenea, deoarece factorul poate cumpăra creanțe sau active neîncasate la un preț redus în schimbul furnizării de numerar în avans.
Factoringul nu este considerat un împrumut, deoarece părțile nu emit și nu dobândesc datorii ca parte a tranzacției. Fondurile furnizate companiei în schimbul creanțelor nu sunt supuse niciunei restricții privind utilizarea.
Exemplu de factor
Să presupunem că un factor a fost de acord să achiziționeze o factură de 1 milion de dolari de la Clothing Manufacturers Inc., reprezentând creanțe restante de la Behemoth Co. Factorul negociază reducerea facturii cu 4% și va avansa 720.000 $ către Clothing Manufacturers Inc. transmise de factor către Fabricanții de îmbrăcăminte Inc. la primirea facturii de încasat de 1 milion de dolari pentru Behemoth Co. Taxele și comisioanele factorului din această tranzacție de factoring se ridică la 40.000 de dolari. Factorul este mai preocupat de bonitatea părții facturate, Behemoth Co., decât de compania de la care a achiziționat creanțele.