3 factori care determină dolarul SUA

Performanța economiei se află în centrul deciziei de a cumpăra sau vinde dolari. O economie puternică va atrage investiții din întreaga lume datorită siguranței percepute și a capacității de a obține o rată acceptabilă a rentabilității investiției. Deoarece investitorii caută întotdeauna cel mai mare randament previzibil sau „sigur”, o creștere a investițiilor, în special din străinătate, creează un cont de capital puternic și o cerere ridicată de dolari.

Pe de altă parte, consumul american care are ca rezultat importul de bunuri și servicii din alte țări face ca dolarii să iasă din țară. Dacă importurile noastre sunt mai mari decât exporturile noastre, vom avea un deficit în contul nostru curent.  Cu o economie puternică, o țară poate atrage capital străin pentru a compensa deficitulcomercial. Acest lucru permite SUA să-și continue rolul de motor de consum care alimentează toate economiile lumii, chiar dacă este o națiune debitoare care împrumută acești bani pentru a le consuma.  Acest lucru permite, de asemenea, altor țări să exporte în SUA și să își mențină propriile economii în creștere.

Din punct de vedere al tranzacției valutare, atunci când vine vorba de o poziție în dolar, comerciantul trebuie să evalueze acești diferiți factori care afectează valoarea dolarului pentru a încerca să determine o direcție sau o tendință.

Chei de luat masa

• Dolarul SUA a fost o piatră de temelie a economiei globale și o monedă de rezervă pentru comerțul și finanțele internaționale.
• La fel ca orice altă monedă fiat, valoarea relativă în dolari depinde de activitatea economică și de perspectivele Statelor Unite.
• Pe lângă elementele fundamentale și factorii tehnici, psihologia pieței și riscul geopolitic influențează și valoarea dolarului pe piața mondială.

Factori care afectează valoarea dolarului

Metodologia de determinare a tranzacțiilor cu valoare în dolari poate fi împărțită în trei grupe după cum urmează:

• Factori de cerere și ofertă
• Sentimentul și psihologia pieței
• Factori tehnici

Mai jos vom arunca o privire individuală pe fiecare grup și apoi vom vedea cum funcționează împreună ca unitate.

Aprovizionare vs. Cererea pentru valoarea dolarului

Atunci când SUA exportă produse sau servicii, creează o cerere de dolari, deoarece clienții trebuie să plătească pentru bunuri și servicii în dolari. Prin urmare, vor trebui să își convertească moneda locală în dolari prin vânzarea propriei monede pentru a cumpăra dolari pentru a efectua plata. În plus, atunci când guvernul SUA sau marile corporații americane emit obligațiuni pentru a strânge capitaluri care sunt apoi achiziționate de investitori străini, aceste plăți vor trebui, de asemenea, efectuate în dolari. Acest lucru se aplică și achiziționării de acțiuni corporative din SUA de la investitori din afara SUA, care ar necesita investitorului străin să-și vândă moneda pentru a cumpăra dolari pentru a cumpăra acțiunile respective.

Aceste exemple arată cum SUA creează o cerere mai mare de dolari și, la rândul lor, exercită presiuni asupra ofertei de dolari, crescând valoarea dolarului față de monedele vândute pentru a cumpăra dolari. În plus, dolarul american este considerat un refugiu sigur  în perioadele de incertitudine economică globală, astfel încât cererea de dolari poate persista adesea în ciuda fluctuațiilor de performanță ale economiei SUA.

Sentimentul și psihologia pieței valorii în dolari

În cazul în care economia SUA slăbește și consumul încetinește din cauza creșterii șomajului, de exemplu, SUA se confruntă cu posibilitatea unei vânzări, care ar putea veni sub forma returnării numerarului din vânzarea de obligațiuni sau acțiuni în pentru a reveni la moneda lor locală. Atunci când investitorii străini își răscumpără moneda locală, aceasta are un efect de amortizare asupra dolarului.

Factori tehnici care au impact asupra dolarului

Comercianții au sarcina de a evalua dacă oferta de dolari va fi mai mare sau mai mică decât cererea de dolari. Pentru a ne ajuta să stabilim acest lucru, trebuie să fim atenți la orice știri sau evenimente care ar putea afecta valoarea dolarului. Aceasta include publicarea diferitelor statistici guvernamentale, cum ar fi datele privind salariile, datele PIB  și alte informații economice care ne pot ajuta să stabilim dacă există o forță sau o slăbiciune în economie.

În plus, trebuie să încorporăm opiniile jucătorilor mai mari de pe piață, cum ar fi băncile de investiții și firmele de administrare a activelor, pentru a determina sentimentul economic general. Sentimentul va conduce adesea piața, mai degrabă decât fundamentele economice ale cererii și ofertei. Pentru a adăuga la acest amestec de prognostic, comercianții au sarcina de a analiza tiparele istorice generate de factori sezonieri, cum ar fi nivelurile de suport și rezistență și indicatorii tehnici. Mulți comercianți consideră că aceste tipare sunt ciclice și pot fi utilizate pentru a prezice viitoarele mișcări de preț.

Reunirea factorilor

Comercianții adoptă de obicei câteva metode combinate pe care le-am subliniat mai sus pentru a lua deciziile de cumpărare sau vânzare. Arta tranzacționării există în strângerea cotelor – sub forma unei congruențe în cele trei metodologii – în favoarea dvs. și construirea unui avantaj. Dacă probabilitatea de a fi corectă este mare, comerciantul își va asuma riscul de a intra pe piață și de a-și gestiona ipoteza în consecință.

Un exemplu de schimbare a valorii în dolari

Condițiile economice din timpul recesiunii îndatorări a activelor financiare, guvernul a trebuit să renunțe la creșterea cheltuielilor și la susținerea economiei. Scopul cheltuielilor guvernamentale a fost crearea de locuri de muncă astfel încât consumatorul să poată câștiga bani și să crească consumul, alimentând astfel creșterea necesară pentru a sprijini creșterea economică.

Guvernul a adoptat această poziție în detrimentul unui deficit în creștere și al unei datorii naționale. Pe scurt, guvernul a tipărit în esență bani și a vândut obligațiuni de stat guvernelor și investitorilor străini pentru a crește oferta de dolari, rezultând în deprecierea monedei.

Linia de fund

În afară de a acorda o atenție deosebită sentimentului pieței și a factorilor tehnici, cum ar fi datele guvernamentale, ar putea fi util ca un comerciant să țină cont de graficul indicelui dolarului pentru a oferi o imagine de ansamblu asupra modului în care dolarul se compară cu celelalte monede din index. Un comerciant poate dezvolta o imagine de ansamblu a fluxului de dolari și poate oferi o perspectivă asupra modului cel mai bun de a selecta poziții comerciale profitabile, urmărind modelele din grafic și așa cum s-a menționat mai sus, ascultând principalii factori fundamentali care afectează cererea și oferta. (Pentru lecturi similare, consultați „ Cum a devenit dolarul american moneda de rezervă a lumii ”)