Piață falsă

Ce este o piață falsă?

O piață falsă apare atunci când prețurile sunt manipulate și afectate de informații eronate, împiedicând negocierea eficientă a prețurilor. Aceste tipuri de piețe vor fi adesea afectate de fluctuații volatile, deoarece adevărata valoare a pieței este tulburată de dezinformare.

Chei de luat masa

• O piață falsă este o piață financiară care reprezintă inexact realitatea situației.
• Investitorii și comercianții se bazează pe informații exacte pentru a lua decizii de cumpărare și vânzare pe piețele financiare.
• O piață falsă apare atunci când prețurile sunt manipulate și afectate de informații care nu sunt adevărate.
• Volatilitatea este frecventă pe piețele false, deoarece investitorii își modifică deciziile pe baza informațiilor false.
• Prețurile pot fi manipulate prin răspândirea informațiilor false, cum ar fi informațiile financiare incorecte, denaturarea de către mass-media, publicarea de știri false de către infractori, scheme de investiții false și multe altele.
• Securities and Exchange Commission (SEC) este responsabilă pentru detectarea și oprirea informațiilor false, care pot veni cu penalități severe.

Înțelegerea unei piețe false

Sănătatea și succesul piețelor financiare se bazează pe diseminarea și schimbul de informații exacte către toate părțile implicate. Informațiile exacte permit evaluarea corectă a companiilor și permite investitorilor să judece pe baza acestor informații. Informațiile exacte au ca rezultat atât cumpărătorii, cât și vânzătorii să ia cele mai bune decizii bazate pe cunoștințe adevărate.

Atunci când aceste informații sunt modificate sau furnizate incorect, rezultă decizii bazate pe minciuni. Atunci când investitorii folosesc informații inexacte pentru a-și ghida procesul de investiții, aceștia tind să fie iraționali și să exagereze sau să reacționeze prea puțin la știri. Deciziile ilogice luate de acești investitori distorsionează piața, provocând o adevărată valoare a unei valori mobiliare să fie denaturată, rezultând o piață falsă care nu reprezintă realitatea reală.

Cauzele unei piețe false

Piețele false apar de obicei datorită diseminării informațiilor false. Aceasta poate include declarații financiare falsificate de către o companie, știri inexacte difuzate de mass-media, o denaturare a activității comerciale, cum ar fi în multe scheme financiare, și infractori care răspândesc dezinformarea printr-o varietate de canale.

Atunci când informațiile false sunt eliberate și considerate de către investitori, atunci iau o anumită decizie. Dacă o companie ar fi prezentat cumva cu succes că câștigurile sale pentru un sfert depășesc estimările, atunci când în realitate a suferit pierderi semnificative, investitorii ar cumpăra acțiunile pe baza ideii că se comportă bine.

Această minciună ar putea fi menținută doar atât de mult timp și, atunci când este revelat adevărul, prețul acțiunilor ar scădea, determinând investitorul să piardă din investiția lor, deoarece a cumpărat acțiunile pe baza unei minciuni.

Piețele false fac rău tuturor părților interesate implicate, chiar și celor care nu cumpără securitatea specifică legată de informațiile false, deoarece piețele financiare sunt complexe și împletite.

Piețele false produc de obicei pierderi pentru investitori și alte părți interesate. Cu toate acestea, uneori poate rezulta un profit dacă un investitor achiziționează un titlu la un preț deprimat atunci când consideră că este subevaluat, ceea ce ar putea fi din cauza informațiilor false furnizate pe acesta.

Exemplu din lumea reală

Un exemplu de piață falsă este cazul comerciantului scoțian James Alan Craig, ale cărui tweet-uri false pe care două companii le investigau au provocat scăderi bruște ale prețurilor acțiunilor celor două companii și au declanșat o oprire a tranzacționării într-una dintre ele în 2015.

depus acuzații de fraudă de valori mobiliare împotriva lui. Plângerea SEC susținea că primul set de tweet-uri false al lui Craig a determinat scăderea prețului acțiunilor Audience Inc. cu 28% cu o zi înainte ca Nasdaq să oprească temporar tranzacționarea. A doua zi, tweet-urile false ale lui Craig despre Sarepta Therapeutics Inc. au determinat scăderea prețului acțiunii cu 16%.

Pentru tweet-urile sale frauduloase, Craig a creat conturi false pe Twitter, care semănau cu conturile a două binecunoscute firme de cercetare a valorilor mobiliare. Cu fiecare ocazie, Craig a cumpărat și a vândut activ acțiuni ale companiilor țintă, dar nu a reușit să genereze un profit mare din tranzacțiile sale.

După ce a fost descoperită frauda, ​​SEC a emis o alertă pentru investitori intitulată „ Social Media and Investing – Stock Rumors ”, care a fost pregătită de Biroul pentru educație și advocacy pentru investitori.

Alerta a avertizat investitorii cu privire la fraudatorii care ar putea încerca să manipuleze prețurile acțiunilor prin intermediul rețelelor sociale prin diseminarea informațiilor false sau înșelătoare despre acțiuni. SEC a oferit, de asemenea, sfaturi pentru recunoașterea steagurilor roșii ale fraudei de investiții.