Regulamentele Rezervei Federale

Ce sunt regulamentele Rezervei Federale?

Regulamentele Rezervei Federale sunt reguli puse în aplicare de Consiliul Rezervei Federale pentru a reglementa practicile instituțiilor bancare și de creditare, de obicei ca răspuns la legile adoptate de legislativ. Reglementarea și supravegherea sistemului bancar este una dintre funcțiile principale ale sistemului de rezervă federală. Scopul majorității reglementărilor Rezervei Federale este de a promova stabilitatea sistemului bancar.

Chei de luat masa

• Una dintre funcțiile principale ale sistemului de rezervă federală este de a acționa ca autoritate de reglementare și supraveghere a băncilor și a sistemului bancar din SUA
• Fed emite și aplică reglementări care limitează împrumuturile și alte activități ale băncilor membre, atât în ​​scopuri microprudențiale, cât și macroprudențiale.
• În funcția sa de reglementare (și altele), se presupune că Fed acționează în interes public, dar istoria și conținutul regulilor și politicilor Fed tind să reflecte interesele celor mai puternici actori politici și financiari ai săi. 

Înțelegerea Regulamentelor Rezervei Federale

Una dintre funcțiile principale ale sistemului de rezervă federală este de a reglementa și supraveghea sistemul bancar al națiunii. Consiliul guvernatorilor Fed este în cele din urmă responsabil pentru aceste activități, pe care le execută prin intermediul băncilor regionale Fed. Consiliul promulgă reglementări privind practicile bancare și cerințele de capital pentru a-și promova propria politică monetară și financiară și pentru a pune în aplicare legile adoptate de Congres.

Regulamentele Rezervei Federale sunt obligatorii din punct de vedere juridic pentru băncile membre, iar băncile care le încalcă pot fi închise de Fed. Sunt reguli explicite, scrise, pe care băncile trebuie să le respecte. Fed efectuează, de asemenea, supravegherea băncilor, examinând practicile băncilor, evaluând conformitatea acestora cu litera și intenția reglementărilor Rezervei Federale și adoptând măsuri de executare.

Reglementarea și supravegherea Rezervei Federale urmează două principii generale ale funcțiilor microprudențiale și macroprudențiale. Reglementarea și supravegherea microprudențială implică examinarea și aplicarea reglementărilor asupra anumitor bănci pentru a le respecta standardele prudențiale privind onestitatea, riscul și cerințele solide de capital. Reglementarea și supravegherea macroprudențială implică reguli largi care vizează promovarea solidității sistemului financiar în ansamblu împotriva riscului sistemic.

Reglementarea sistemului financiar de către Fed a fost un subiect frecvent de dezbatere și o țintă de critici în urma unor episoade de criză financiară precum Marea Recesiune. Fiind o entitate cvasi-publică, în mod nominal proprietate privată, dar stabilită și împuternicită de legea federală, Fed este, în general, de așteptat să acționeze în interes public. Cu toate acestea, la fel ca orice autoritate de reglementare, Fed poate fi supusă unor conflicte de interese și probleme de alegere publică, inclusiv căutarea chiriei și captarea reglementărilor, care pot fi reflectate în politicile și reglementările sale.

Istoria Regulamentului bancar al Rezervei Federale

Înainte de Războiul Civil, reglementarea băncilor era în mare parte o chestiune abordată de statele individuale, cu excepția primei și a celei de-a doua bănci din SUA, precursori de scurtă durată ai Sistemului Rezervei Federale care erau administrați de guvernul federal. În caz contrar, reglementarea națională a sistemului bancar consta în esență doar în cerința Constituției conform căreia niciun stat nu poate cere altceva decât aurul sau argintul ca mijloc legal de plată pentru datorii.

Această perioadă a fost cunoscută drept era bancară gratuită, deoarece băncile reglementate de stat erau, în general, libere să concureze la emiterea de împrumuturi și note bancare pe hârtie, susținute de bani de aur sau de argint. Băncile care emiteau bancnote excesiv în raport cu rezervele lor riscau disciplina pieței sub formă de tranzacții bancare și lipsa încrederii publice și statele care permiteau băncilor lor charterate să facă acest lucru riscau disciplina pieței sub forma recesiunilor economice locale din cauza deflației datoriei. Panicele bancare și crizele financiare nu au fost neobișnuite, dar au fost de scurtă durată și localizate datorită naturii descentralizate a sistemului bancar. În general, țara a menținut o perioadă extinsă de creștere economică și stabilitate.

Începând cu 1862, pentru a contribui la finanțarea războiului, guvernul federal a adoptat Legea privind licitația legală și Legile bancare naționale, o serie de legi care urmăreau să scoată băncile autorizate de stat de pe piață și să le înlocuiască cu băncile naționale care utilizează o monedă națională de hârtie unică. Aceasta a inclus crearea de charte naționale pentru bănci (cu reglementări însoțitoare și cerințe de rezervă), abandonarea standardului aur în favoarea emiterii primei monede de hârtie sancționate federal (cunoscute sub numele de „dolari verzi”) și impozite punitive grele asupra statului băncile pentru a-și scoate bancnotele de pe piață în favoarea noilor monede de hârtie emise de băncile federalizate.

Puterea și importanța băncilor agreate la nivel național care operează în marile centre financiare ale țării, cum ar fi New York, a crescut și activitatea băncilor agreate de stat a fost suprimată. Băncile autorizate de stat și reglementate de stat și-au revenit oarecum în deceniile de după război, odată cu popularitatea crescândă a conturilor de verificare în locul bancnotelor emise de bancă.

Până la începutul secolului al XX-lea, numărul băncilor autorizate la nivel național și al statului a crescut odată cu economia SUA. Emiterea descurajantă a creditelor pentru a alimenta speculațiile pe piețele de mărfuri și acțiuni de către numărul tot mai mare de bănci și instituții financiare conexe a dus la apariția bulelor de active. Izbucnirea periodică a acestor bule, împreună cu creșterea interconectărilor dintre bănci prin sistemul băncilor din rețea națională care operează pe Wall Street și principalele centre comerciale regionale au creat un risc sistemic crescut și episoade de deflație pe scară largă a datoriilor.

Panicele financiare locale, de scurtă durată, au avut acum tendința de a se extinde în scară și domeniu și a amenința interesele marilor instituții financiare din centrele financiare din nord-est. Acest lucru a culminat cu panica din 1907 și o recesiune națională din 1907-1908. Ca urmare a panicii din 1907, membrii Congresului din statele nord-estice și reprezentanții marilor bănci de pe Wall Street au început să elaboreze planuri pentru a centraliza în continuare controlul și reglementarea sistemului bancar pentru a proteja interesele marilor bănci înființate și bine conectate care au dominat marile centre financiare naționale.

Aceste planuri s-au realizat odată cu înființarea sistemului de rezervă federală în 1913, în temeiul Legii rezervelor federale. Conform legii, toate băncile erau obligate în mod legal să adere la sistemul de rezervă federală, care va funcționa apoi ca un fel de cartel bancar național controlat de cele mai mari și mai puternice bănci, răspunzătoare la rândul lor în fața comitetelor congresuale ai căror membri sunt în mod normal strâns legați interese bancare majore. Prin funcțiile sale de reglementare și supraveghere, Rezerva Federală acționează ca autoritatea legală a acestui cartel, pentru a constrânge băncile membre să se angajeze în împrumuturi sau alte activități care le pot fi profitabile individual, dar pot crește riscurile pentru interesele sectorului financiar ca întreg.

De la înființare, Fed a emis un volum mare de reglementări și cerințe specifice pentru băncile membre. Unele reglementări ale Fed au fost ulterior anulate, iar unele dintre acestea au fost ulterior restabilite. Conținutul general al regulilor și politicilor bancare ale Fed reprezintă un rezultat complex, emergent, al părților interesate financiare și politice concurente care interacționează prin procesul de autorizare a legislației, reglementării, lobby-ului și negocierii cu grupuri de interese speciale.

Lista Regulamentelor Rezervei Federale

Deoarece multe dintre reglementările Rezervei Federale au titluri oficiale îndelungate, ele sunt mai des menționate prin scrisoarea lor de reglementare atribuită, cum ar fi Regulamentul D, T sau Z. Aceste litere sunt atribuite în ordine alfabetică pe măsură ce sunt adoptate noi reglementări, cu reglementări mai noi care trebuie să recurgă la un format cu două litere, cum ar fi AA, BB etc. Un rezumat al reglementărilor Rezervei Federale este după cum urmează:

• A: Extensii de credite de către băncile din Rezerva Federală
• B: Oportunitate egală de credit interzice creditorilor să discrimineze împotriva debitorilor
• C: Dezvăluirea ipotecii la domiciliu (abrogată) Necesită creditorilor ipotecare să dezvăluie guvernului federal informații despre tiparele lor de împrumut.
• D: Cerințe de rezervă ale instituțiilor de depozitare
• E: Transferuri electronice de fonduri
• F: Limitări ale pasivelor interbancare
• G: Dezvăluirea și raportarea acordurilor legate de CRA
• H: calitatea de membru al instituțiilor bancare de stat în sistemul rezervelor federale
• I: Emiterea și anularea stocului de capital al Băncii Rezervei Federale Stabilește cerințe de subscriere la bănci membre
• J: Colectare de cecuri și alte elemente de către băncile din Federal Reserve și transferuri de fonduri prin Fedwire
• K: Operațiuni bancare internaționale Supraveghează operațiunile internaționale ale băncilor americane și ale băncilor străine din SUA
• L: Blocaje oficiale de gestionare Limită restricțiile asupra relațiilor de gestiune pe care le pot avea funcționarii cu mai multe instituții de depozitare
• M: Leasingul pentru consumatori implementează adevărul în actul de împrumut
• N: Relații cu băncile și bancherii străini
• O: Împrumuturi către directori executivi, directori și acționarii principali ai băncilor membre
• P: Confidențialitatea informațiilor pentru consumatori (abrogat) implementează Legea Gramm-Leach-Bliley
• Î: Adecvarea capitalului companiilor de deținere a băncilor, a companiilor de economii și împrumuturi și a băncilor membre ale statului
• R: Excepții pentru bănci de la definiția brokerului în Legea privind schimbul de valori mobiliare din 1934
• S: Rambursarea către instituțiile financiare pentru furnizarea de evidențe financiare; Cerințe privind păstrarea înregistrărilor pentru anumite evidențe financiare
• T: Credit de către brokeri și dealeri
• U: credit al băncilor și al altor persoane decât brokeri sau dealeri în scopul achiziționării sau al transportului de marjă
• V: Raportarea corectă a creditelor
• W: Tranzacțiile între băncile membre și afiliații acestora implementează secțiunile 23A și 23B din Legea Rezervei Federale
• Y: Companii de deținere bancare și schimbarea controlului bancar
• Z: Adevărul în împrumuturi
• AA: Fapte sau practici neloiale sau înșelătoare (abrogate)
• BB: Reinvestirea comunitară implementează Legea privind reinvestirea comunitară
• CC: Disponibilitatea fondurilor și colectarea cecurilor
• DD: Adevărul în economii (abrogat)
• EE: Eligibilitatea compensării pentru instituțiile financiare
• FF: Obținerea și utilizarea informațiilor medicale în legătură cu creditul
• GG: Interzicerea finanțării jocurilor de noroc ilegale pe internet
• HH: Utilități de piață financiară desemnate
• II: Taxe și rutare pentru schimbul cardului de debit
• JJ: Aranjamente de compensare bazate pe stimulente
• KK: Swaps Margin și Swaps Push-Out
• LL: Societăți de economii și împrumuturi
• MM: Companii de participare reciprocă
• NN: Tranzacții de schimb valutar cu amănuntul
• OO: Companii de valori mobiliare
• PP: Definiții referitoare la titlul I din legea Dodd-Frank
• QQ: Planuri de rezoluție
• RR: Păstrarea riscului de credit
• TT: Evaluarea supravegherii și reglementării tarifelor
• VV: tranzacționare proprietară și relații cu fonduri acoperite
• WW: Standarde de măsurare a riscului de lichiditate
• XX: Limita de concentrare
• AA: Standarde prudențiale îmbunătățite