Sistemul Federal Reserve vă afectează mai mult decât ați putea crede
site – ul său web este extrem de util.
Cine este Fed?
Rezerva Federală denumită în mod obișnuit „Fed” face parte din guvernul federal al SUA, dar este un birou independent, ceea ce înseamnă că poate lua decizii fără aprobarea președintelui sau a Congresului și ar trebui să fie „liberă” de politica partidelor (deși numiți provin de la președinte și sunt aprobate de Congres). Potrivit site-ului său web, Fed are trei obiective specifice: ocuparea forței de muncă durabile maxime, prețuri stabile și rate moderate ale dobânzii pe termen lung. Își îndeplinește obiectivele cu patru sarcini de bază: sistemului financiar și furnizarea deservicii financiare sistemului bancar.
Ce înseamnă pentru tine
Fed acționează în culise pentru a ne atinge viața în mai multe moduri – de la eliminarea cecurilor pe care le încasăm la procesarea transferurilor electronice sau a plăților pe care le facem prin conturile noastre de plată a facturilor online sau când transferăm bani dintr-un cont în altul. Dar ne influențează și viața în moduri mai puțin evidente.
Prima dintre cele patru atribuții ale sale – de a conduce politica monetară – este adesea discutată în mass-media, deoarece are un impact larg asupra capacității unei persoane de a cumpăra bunuri sau servicii. Există mai multe ilustrații ale acestui lucru. Fed controlează sau reglementează ratele dobânzii, astfel încât, de exemplu, dacă doriți să cumpărați o obligațiune, aceasta rata ipotecii. Realizează acest lucru în câteva moduri, dintre care unul este scăderea ratei dobânzii pe care o percepe băncile. Când o bancă împrumută bani de la Fed pentru a împrumuta persoanelor fizice, dacă rata dobânzii pe care banca trebuie să o plătească este mai mică, atunci este mai ieftin pentru bănci să împrumute și vor percepe o rată mai mică.
În mod similar, poate influența capacitatea companiilor de a angaja angajați. Dacă Fed se așteaptă la o încetinire economică și dorește să creeze mai multe locuri de muncă, poate oferi mai mulți bani băncilor pentru a împrumuta companiilor, astfel încât acestea să poată angaja. Sau dacă consideră că consumatorul (care suntem tu și eu) trebuie să cheltuiască mai mulți bani, astfel încât întreprinderile să poată câștiga mai mult și să angajeze mai mult, atunci poate reduce ratele dobânzii, astfel încât împrumuturile pentru mașini, împrumuturile pentru locuințe șidobânzile pentru cardurile de credit să fie mai ieftine pentru noi.
Două dintre celelalte atribuții ale sale sunt centrate pe supravegherea și furnizarea de servicii băncilor. Fed poate modifica nivelul rezervelor de numerar pe care băncile trebuie să le mențină, astfel încât băncile să poată împrumuta mai mulți sau mai puțini bani. La fel ca reglementarea ratelor dobânzii, modificarea nivelului rezervelor de numerar îi ajută pe indivizi să acceseze împrumuturi pentru a cumpăra mașini sau case sau pentru a merge la facultate și afacerile pe care le cumpără beneficiază de venituri mai mari din vânzări, care ar trebui să se traducă într-o disponibilitate și capacitate crescute de a angaja mai mulți oameni.
Pe de altă parte, Fed monitorizează, de asemenea, băncile pentru a se asigura că depozitele de economii sunt sigure și că banca nu se întinde prea mult, astfel încât să nu rămână fără numerar.
Scopul său final, de a menține stabilitatea sistemului financiar, poate fi realizat prin creșterea sau scăderea ofertei de bani. Un exemplu este atunci când Fed cumpără titluri de valoare pe piață, cum ar fi obligațiunile guvernamentale ale Trezoreriei SUA, care crește suma de bani în circulație. Dacă suma de bani este prea mare și inflația începe să crească, guvernul poate reduce activitatea de cumpărare sau poate crește ratele, ceea ce va elimina efectiv cheltuielile și împrumuturile consumatorilor. Acesta este unul dintre strâmtorile pe care trebuie să le parcurgă Fed -nivelul de „tipărire” a banilor (furnizarea de bani în circulație). Creșterea ofertei se poate simți inițial bine pentru consumator, dar nu toți câinii de câine și trandafirii sunt mult timp;există un dezavantaj în toți acești bani de tipărit! Cu cât este mai mare oferta de dolari în circulație, cu atât sunt mai puține, deci cu cât putem cumpăra mai puține bunuri cu aceeași sumă de bani (cu alte cuvinte, este nevoie de mai mulți dolari pentru a cumpăra același bun).
Linia de fund
Specialistilor din știrile financiare le place să se concentreze cu atenție asupra acțiunilor Fed. Dar ceea ce face Fed contează cu adevărat pentru indivizi și capacitatea acestora de a menține locurile de muncă și de a cumpăra bunuri și servicii. Atunci când sistemul financiar devine neîmplinit, efectele sunt resimțite imediat de toți consumatorii, iar sarcina Fed de a se asigura că toate funcționează într-un echilibru controlat devine primordială pentru menținerea unei economii bine conduse și eficiente.