Garantie financiara
Ce este o garanție financiară?
Termenul de garanție financiară se referă la un acord care garantează că o datorie va fi rambursată către un împrumutat de către o altă parte în cazul în care împrumutul va fi implicat. Poate lua forma unui contract în care un terț este de acord să sprijine datoria unei a doua părți pentru plățile sale către un deținător de datorie.
Partea terță din acest acord este numită garant, în timp ce partea a doua este numită creditor. Partea care deține datoria este cunoscută sub numele de investitor. În termeni mai simpli, garantul promite să își asume răspunderea pentru o datorie în cazul în care împrumutătorul își încetează plata către creditor. Garanțiile pot veni și sub forma unui depozit de garanție sau a unei garanții. Tipurile variază, de la garanții corporative la garanții personale.
Chei de luat masa
- Garanțiile financiare acționează ca polițele de asigurare care garantează o formă de datorie vor fi plătite în cazul în care împrumutul este implicit.
- Garanțiile pot fi contracte financiare, în cazul în care un garant este de acord să-și asume responsabilitatea financiară în cazul în care debitorul este implicit.
- Alte garanții implică depozite de garanție sau garanții care pot fi lichidate dacă debitorul încetează să plătească din orice motiv.
- Garanțiile pot fi emise de bănci și companii de asigurări.
- Garanțiile financiare pot avea ca rezultat un rating de credit mai mare pentru creditor și rate mai bune ale dobânzii pentru împrumutat.
Înțelegerea garanțiilor financiare
Unele acorduri financiare pot necesita utilizarea unei garanții financiare înainte de a putea fi executate.În multe cazuri, o garanție este un contract legal care promite rambursarea unei datorii către un creditor. Acest acord are loc atunci când un garant este de acord să își asume responsabilitatea financiară în cazul în care debitorul inițial își respectă obligația financiarăsau intră în insolvență. Toate cele trei părți trebuie să semneze acordul pentru ca acesta să intre în vigoare.
Garanțiile pot lua forma unui depozit de garanție. Aceasta este o formă de garanție furnizată de debitor, care poate fi lichidată în cazul în care debitorul se implică. Acest lucru este frecvent în industria bancară și a creditelor. De exemplu, un card de credit securizat impune debitorului – de obicei cineva fără istoric de credit – să depună un depozit în numerar pentru suma liniei de credit.
Garanțiile financiare acționează la fel ca asigurările și sunt foarte importante în industria financiară. Permit să aibă loc anumite tranzacții financiare, în special cele care în mod normal nu ar avea loc. De exemplu, acestea permit împrumutaților cu risc ridicat să ia împrumuturi și alte forme de credit. De asemenea, acestea diminuează riscul asociat cu împrumuturile către debitorii cu risc ridicat și în anumite perioade de incertitudine financiară.
Garanțiile sunt importante, deoarece fac împrumuturile mai accesibile. Împrumutătorii își pot oferi debitorilor rate mai bune ale dobânzii și pot obține un rating de credit mai bun pe piață. De asemenea, îi pun pe investitori în largul lor, făcându-i să se simtă mai confortabil, deoarece știu că investițiile și randamentele lor sunt sigure.
consideratii speciale
O garanție financiară nu acoperă întotdeauna întreaga răspundere. De exemplu, un garant poate garanta numai rambursarea dobânzii sau a principalului, dar nu și pe ambele. Uneori, mai multe companii se conectează ca parte la o garanție financiară. În aceste cazuri, fiecare garant este de obicei responsabil doar de o parte proporțională a emisiunii. Cu toate acestea, în alte cazuri, garanții pot fi responsabili pentru porțiunile celorlalți garanți dacă își îndeplinesc responsabilitățile.
Garanțiile financiare pot reduce riscul de nerambursare în majoritatea cazurilor, dar asta nu înseamnă că sunt infailibile. Am văzut acest lucru în timpul impactului după criza financiară din 2007-2008.
Majoritatea obligațiunilor sunt susținute de o firmă de garantare financiară, denumită și asigurător monoline, împotriva neîndeplinirii obligațiilor. Criza financiară mondială a afectat în mod deosebit firmele de garanție financiară. A lăsat numeroși garanți financiari cu miliarde de dolari obligații de rambursare a valorilor mobiliare garantate ipotecar (MBS) care au intrat în incapacitate de plată, ceea ce a făcut ca firmele de garanție financiară să fie reduse ratingurile lor de credit.
Tipuri de garanții financiare
După cum sa menționat mai sus, garanțiile pot veni sub forma unui contract sau pot impune debitorului să constituie o formă de garanție pentru a accesa creditul. Aceasta acționează ca o poliță de asigurare, care garantează plata atât pentru corporații, cât și pentru împrumuturile personale. Iată câteva dintre cele mai frecvente tipuri ale ambelor.
Garanții financiare corporative
O garanție financiară în lumea corporativă este o despăgubire care nu poate fi anulată . Aceasta este o garanție garantată de un asigurător sau altă instituție financiară sigură. Oferă investitorilor o garanție că se vor efectua plăți de capital și dobânzi.
Multe companii de asigurări sunt specializate în garanții financiare și produse similare utilizate de emitenții de datorii ca modalitate de atragere a investitorilor. După cum sa menționat mai sus, garanția oferă investitorilor confortul că investiția va fi rambursată dacă emitentul valorilor mobiliare nu poate îndeplini obligația contractuală de a efectua plăți în timp util. De asemenea, poate avea ca rezultat un rating de credit mai bun, datorită asigurării externe, care reduce costul finanțării pentru emitenți.
O scrisoare de intenție (LOI) este, de asemenea, o garanție financiară. Acesta este un angajament care afirmă că o parte va face afaceri cu alta. Acesta stabilește în mod clar obligațiile financiare ale fiecărei părți, dar nu poate fi neapărat un acord obligatoriu. LOI sunt utilizate în mod obișnuit în industria de transport maritim, unde banca destinatarului oferă o garanție că va plăti companiei de transport maritim după primirea mărfurilor.
Garanții financiare personale
Creditorii pot solicita garanții financiare de la anumiți împrumutați înainte de a putea accesa creditul. De exemplu, creditorii pot solicita studenților să obțină o garanție de la părinții lor sau de la o altă parte înainte de a acorda împrumuturi studențești. Alte bănci necesită un depozit de garanție în numerar sau o formă de garanție înainte de a acorda orice credit.
Nu confundați un garant cu un cosigner. Responsabilitatea unui cosigner pentru o datorie apare în același timp cu împrumutatul inițial, în timp ce obligația garantului începe numai atunci când împrumutatul este implicit.
Exemplu de garanție financiară
Iată un exemplu ipotetic pentru a arăta cum funcționează garanțiile financiare. Să presupunem că XYZ Company are o filială numită ABC Company. Compania ABC dorește să construiască o nouă unitate de producție și trebuie să împrumute 20 de milioane de dolari pentru a continua. Dacă băncile stabilesc că compania ABC are potențiale deficiențe de credit, acestea pot solicita companiei XYZ să devină garant pentru împrumut. Procedând astfel, Compania XYZ este de acord să ramburseze împrumutul folosind fonduri din alte linii de activitate în cazul în care ABC-ul este implicit.