Shenanigans financiar
Ce sunt shenaniganii financiari?
Schimbările financiare sunt acțiuni menite să denatureze performanța financiară reală sau poziția financiară a unei companii sau entități. Trăsăturile financiare pot varia de la infracțiuni relativ minore care implică doar o interpretare slabă a regulilor contabile până la frauda directă perpetuată de mai mulți ani. Trăsăturile financiare pot include, de asemenea, luarea de acțiuni frauduloase independente, crearea de entități frauduloase sau crearea schemelor Ponzi.
În aproape toate cazurile, revelația că performanța unei companii s-a datorat oboselilor financiare va avea un efect dezastruos asupra prețului acțiunilor, perspectivelor viitoare și potențialului management. În funcție de domeniul de aplicare al manevrelor, repercusiunile pot include o vânzare bruscă a stocului, falimentul, dizolvarea, procesele acționarilor sau, eventual, închisoarea pentru cei implicați.
Chei de luat masa
- Schimbările financiare implică de obicei o denaturare a performanței financiare reale sau a poziției financiare a unei companii sau entități.
- Schimbările financiare pot cuprinde contabilitate frauduloasă, entități frauduloase sau acte frauduloase care încearcă să fure informații financiare.
- Sarbanes-Oxley a fost adoptată în 2002 pentru a îmbunătăți structura de guvernanță a raportării financiare și a auditurilor corporative.
Explicații despre Shenanigans financiar
Schimbările financiare pot fi clasificate, în linii mari, în câteva tipuri diferite:
- Scheme care manipulează raportarea financiară prin metode agresive, creative sau frauduloase.
- Entitățile care se bazează pe fondarea frauduloasă sau care lucrează ca un front pentru activități frauduloase.
- Escrocii independenți sau grupurile frauduloase care încearcă să fure informații financiare, cum ar fi cardurile de credit sau numerele de cont.
Există o multitudine de moduri în care indivizii și entitățile pot fi implicați în deranjamente financiare. Enron, WorldCom, Lehman Brothers și Scandalul Bernie Madoff.
Pentru constituenții și investitorii interesați, au fost scrise mai multe cărți pentru a oferi informații despre aceste activități discutabile. Cărțile populare au inclus:
- Shenanigans financiar: Cum să detectați trucuri și fraude contabile în rapoartele financiare de Howard Schilit
- Jocul numerelor financiare: detectarea practicilor contabile creative de Charles W. Mulford
- Raportarea fluxului de numerar creativ de Charles W. Mulford
Escroci
Escrocii pot fi unul dintre cele mai elementare lucruri de care trebuie să fii atent. Fac munca individual sau în grup. De obicei, escrocii caută să fure informații importante pentru propriul lor câștig. Țintele vor include adesea detalii despre cardul de credit, numere de securitate socială, tot felul de informații personale, numere și parole de cont de investiții, numere de cont bancar și multe altele.
Escrocii pot reprezenta entități care caută informații prin telefon, e-mail sau comunicare directă. O bucată de tehnologie numită „skimmers” poate fi atașată, de asemenea, la punctele de vânzare monetare, cum ar fi bancomatele și cititoarele de carduri ale benzinăriilor, în scopul descompunerii informațiilor personale care pot fi utilizate în mod fraudulos pentru câștiguri financiare. A fi conștient de aceste escrocherii și a fi precaut în ceea ce privește furnizarea de informații personale poate fi adesea esențial în atenuarea acestor probleme.
Entități frauduloase
Crearea unei entități frauduloase pentru câștiguri financiare poate fi o altă formă de trăsături financiare. În acest domeniu, profesioniștii din afaceri se poartă ca antreprenori sau guru investitori, fondând o afacere care vizează adesea investitori cu valoare netă ridicată. Aceste companii pot fi numite scheme Ponzi. În general, ei ademenesc cel mai adesea bani de la investitori, prezentând prezentări de investiții inventate. Primii investitori sunt recompensați cu bani de la investitori ulteriori pentru a crea iluzia succesului. După aceea, returnările se diminuează pe măsură ce escrocii încep să spele banii în propriile conturi.
Schema Bernard L. Madoff Investment Securities LLC a lui Bernie Madoff este cel mai mare schemă Ponzi din istorie. Madoff a sustras investitorilor aproximativ 65 de miliarde de dolari pe o perioadă de 17 ani. Criza financiară din 2008-2009 a contribuit la descoperirea scandalului, deoarece pierderile financiare investite de companie au devenit prea exorbitante pentru a menține schema generală.
Manipularea situațiilor financiare
Schimbările financiare pot implica, de asemenea, manipularea situației financiare, care oferă oportunități aproape nelimitate de a lua acțiuni agresive, creative și frauduloase în avantajul unei forme de câștig financiar. Două domenii în care manipularea situațiilor financiare poate fi cea mai importantă sunt raportarea activelor și pasivelor.
Activele
Activele unei companii includ proprietăți fizice, creanțe și venituri, echivalente de numerar și valori mobiliare tranzacționabile. Supraevaluarea oricăruia dintre aceste active poate umfla bilanțul prezentând o poziție financiară mai puternică decât este de fapt prezentă. Umflarea activelor poate fi o modalitate de a arăta niveluri mai ridicate de garanție pentru obținerea creditului. În acest domeniu, veniturile pot fi, de asemenea, supraevaluate, ceea ce umflă activele și reportează profitul brut și net mai mare în contul de profit și pierdere. Recunoașterea prematură a veniturilor, înregistrarea vânzărilor efectuate către o filială, înregistrarea vânzărilor de articole neexpediate și reclasificarea articolelor din bilanț pentru a crea venituri sunt câteva dintre metodele creative de contabilitate utilizate de companii pentru a crește veniturile.
Toate tipurile de inflație a activelor cu alte lucruri egale vor îmbunătăți poziția capitalurilor proprii ale unei companii, care poate avea un efect pozitiv asupra randamentului măsurii de performanță a capitalului propriu. Inflația veniturilor cu alte lucruri egale va crește profitul net din linia de jos și raportarea venitului net pe acțiune la momentul trimestrial al câștigurilor. În general, măsurile de performanță mai bune decât cele reale pot fi adesea legate de creșterea prețurilor acțiunilor și de compensații mai mari pentru gestionare, precum și de bonusuri în numerar, acțiuni sau opțiuni pe acțiuni.
Datorii
În categoria pasivelor, companiile au, de asemenea, o multitudine de cheltuieli care pot fi potențial subevaluate. Cheltuielile subevaluate reduc pasivele din bilanț și, de asemenea, reduc cheltuielile din contul de profit și pierdere. Reducerea cheltuielilor poate avea efecte similare cu umflarea activelor. Companiile cu cheltuieli subevaluate vor raporta niveluri mai ridicate de capitaluri proprii, venituri nete mai mari și venituri nete mai mari pe acțiune. Combinația acestor efecte poate, de asemenea, să îmbunătățească potențialul rentabilității valorii metrice.
O altă schemă mai avansată pentru subevaluarea cheltuielilor în mod specific poate fi legată de raportarea în afara bilanțului, în principal prin utilizarea investițiilor minoritare active în filiale sau întreprinderi mixte. Aceste tipuri de investiții utilizează metoda contabilității prin echitate, care ajustează valorile pentru profiturile și pierderile filialei, făcând mai predispuse companiilor să descarce unele cheltuieli cu filiale sau vehicule cu scop special.
Regulile contabile de proprietate activă a minorităților care se aplică companiilor care dețin 20% -50% proprietate într-o filială, asociere în comun sau vehicul cu scop special pot crea mai multe oportunități pentru manevrele financiare și manipularea raportării financiare.
Sarbanes Oxley
În Statele Unite, 2001-2002 a văzut descoperirea unui număr semnificativ de manevre financiare la companii precum Enron, WorldCom și Tyco. În cazul Enron și WorldCom, conducătorii superiori au fost condamnați și au petrecut timp în închisoare pentru că au mințit investitorii și angajații. Perioada de shenanigani corporativi în această perioadă a condus la adoptarea Legii Sarbanes-Oxley în iulie 2002, care a stabilit noi standarde și îmbunătățite pentru toate consiliile de administrație publice, managementul și firmele de contabilitate publică din SUA. Un obiectiv al acestui act a fost acela de a face problemele contabile creative mai ușor de identificat de către auditori care, de asemenea, anterior nu au fost conștienți de raportarea manipulărilor.