Modelare financiară
Ce este modelarea financiară?
Modelarea financiară este procesul de creare a unui rezumat al cheltuielilor și câștigurilor unei companii sub forma unei foi de calcul care poate fi utilizată pentru a calcula impactul unui eveniment sau decizie viitoare.
Un model financiar are multe utilizări pentru directorii companiei. Analiștii financiari îl folosesc cel mai adesea pentru a analiza și anticipa modul în care performanța acțiunilor unei companii ar putea fi afectată de evenimente viitoare sau decizii executive.
Chei de luat masa
- Modelarea financiară este o reprezentare în număr a unora sau a tuturor aspectelor operațiunilor unei companii.
- Modelele financiare sunt utilizate pentru a estima evaluarea unei afaceri sau pentru a compara întreprinderile cu colegii lor din industrie.
- Există diferite modele care pot produce rezultate diferite. Un model este, de asemenea, la fel de bun ca intrările și ipotezele care intră în el.
Bazele modelării financiare
Modelarea financiară este o reprezentare în număr de operațiuni ale unei companii în trecut, prezent și viitorul prognozat. Astfel de modele sunt destinate a fi utilizate ca instrumente de luare a deciziilor. Directorii companiei le-ar putea folosi pentru a estima costurile și a proiecta profiturile unui nou proiect propus.
Analiștii financiari le folosesc pentru a explica sau anticipa impactul evenimentelor asupra stocului unei companii, de la factori interni, cum ar fi o schimbare de strategie sau model de afaceri la factori externi, cum ar fi o schimbare a politicii economice sau a reglementării.
Modelele financiare sunt utilizate pentru a estima evaluarea unei afaceri sau pentru a compara întreprinderile cu colegii lor din industrie. De asemenea, acestea sunt utilizate în planificarea strategică pentru a testa diferite scenarii, pentru a calcula costul noilor proiecte, pentru a decide asupra bugetelor și pentru a aloca resursele corporative.
Exemple de modele financiare pot include analiza fluxurilor de numerar actualizate, analiza sensibilității sau evaluarea aprofundată.
Exemplu din lumea reală
Cele mai bune modele financiare oferă utilizatorilor un set de ipoteze de bază. De exemplu, un element rând estimat în mod obișnuit este creșterea vânzărilor. Creșterea vânzărilor este înregistrată ca creștere (sau scădere) a brutului în ultimul trimestru comparativ cu trimestrul anterior. Acestea sunt singurele două intrări de care are nevoie un model financiar pentru a calcula creșterea vânzărilor.
Modelatorul financiar creează o celulă pentru vânzările din anul anterior, celula A și o celulă pentru vânzările din anul curent, celula B. A treia celulă, celula C, este utilizată pentru o formulă care împarte diferența dintre celula A și B la celulă A. Aceasta este formula de creștere. Celula C, formula, este codificată greu în model. Celulele A și B sunt celule de intrare care pot fi modificate de utilizator.
În acest caz, scopul modelului este de a estima creșterea vânzărilor dacă se iau o anumită acțiune sau apare un posibil eveniment.
Desigur, acesta este doar un exemplu real de modelare financiară. În cele din urmă, un analist de acțiuni este interesat de creșterea potențială. Orice factor care afectează sau ar putea afecta acea creștere poate fi modelat.
De asemenea, comparațiile între companii sunt importante în încheierea unui stoc. Mai multe modele ajută un investitor să decidă între diferiți concurenți dintr-o industrie.