Flip

Ce este un Flip?

Un flip se referă, în general, la o schimbare direcțională dramatică în poziționarea investițiilor, de exemplu de la lung la scurt.

În funcție de context sau de tipul investiției, cuvântul „flip” poate avea semnificații diferite. Există cel puțin patru exemple diferite, inclusiv: tranzacționare tehnică; investiții imobiliare; Investiții IPO; și gestionarea fondurilor profesionale.

Chei de luat masa

• Flip este un termen care poate avea mai multe semnificații în lumea investițiilor.
• Comercianții tehnici pot schimba direcția și își pot schimba tranzacțiile pe baza acțiunii de preț.
• Investitorii imobiliari pot răsturna o casă după ce o dețin doar pentru o perioadă scurtă de timp.
• Investitorii IPO pot cumpăra un nou stoc la scurt timp după emisiune și speră să-l vândă cu un câștig substanțial într-o perioadă relativ scurtă.
• Investitorii de fonduri macro pot trece de la o clasă de active la alta pe baza dovezilor crescânde ale schimbării tendințelor seculare.

Înțelegerea unui Flip

O întoarcere sau inversarea poziției pe piață poate fi o modalitate eficientă de a genera profituri dintr-o nouă tendință tehnică. Adesea, noțiunea de flip este considerată o strategie pe termen scurt, dar acest lucru nu este neapărat cazul. Mai jos, analizăm mai atent diferitele utilizări ale termenului „flip” în finanțe.

Comerț tehnic

În tranzacționarea tehnică, un investitor își poate întoarce poziția de la net lung la net net sau invers pe baza acțiunii de preț. S-ar putea să facă acest lucru pentru a beneficia de o nouă tendință, dar durata acestei tendințe poate dura doar câteva săptămâni sau peste un an, în funcție de comerciant și de strategiile lor. În contextul tranzacționării tehnice, un flip este de obicei asociat cu o trecere de la poziții mai lungi la poziții mai scurte sau invers.

Într-o perioadă netă lungă, pentru a investi net scurt, un investitor ar putea vinde opțiuni de vânzare la diferite prețuri de grevă pe deținerile lor subiacente pentru a beneficia de scăderea prețurilor. În scenariul opus, un investitor și-ar crește pozițiile lungi într-un titlu de pariuri pe creșteri de preț. Aceste strategii permit comercianților să profite de inversările de preț care au loc dintr-o investiție de securitate în timp.

Investiții imobiliare

În linii mari, termenul flip se poate referi, de asemenea, la o strategie de investiții imobiliare în care investitorul poate achiziționa sau controla active pentru o perioadă scurtă de timp, poate adăuga o anumită îmbunătățire activelor și apoi poate vinde sau răsturna activele pentru un profit.

În cazul în care casele rezidențiale se răstoarnă, un investitor încearcă să cumpere o casă la cel mai mic preț posibil. Acest investitor are adesea intenția și capacitatea de a renova locuința pentru a-și spori valoarea. După finalizarea renovărilor, investitorul renunță la locuință la un preț mai mare și îl vinde, păstrând diferența pentru profit.

Flipping IPOs pentru profituri rapide

Investițiile IPO au o dinamică similară. Un investitor cumpără un titlu la ceea ce se așteaptă să fie cel mai bun preț IPO, fie înainte, la sau cândva după anunțul real de vânzare IPO, dar atunci când cumpărătorul vinde depinde de tipul de strategie de investiții și de filosofia pe care o au. Proprietarii de companii se așteaptă să poată păstra acțiunile lor emise anterior IPO și nu au niciun plan să vândă rapid. De obicei, ei se așteaptă să construiască valoarea acțiunii în mod substanțial pe o perioadă de ani.

Dar alții care nu au reușit să cumpere ca insideri ai companiei sau investitori acreditați caută în schimb cea mai rapidă perioadă de apreciere pe care o pot obține din investițiile lor. Acești investitori pot încerca în mod specific să cumpere un stoc IPO cât mai mic posibil și să îl dețină până când stocul a crescut cu 40 până la 50% sau mai mult în câteva săptămâni sau luni. Ei iau profit și caută următoarea IPO să se răstoarne.

Managementul investitiei

Printre fondurile macro care urmăresc să urmeze tendințele generale ale pieței, poate fi folosit ocazional și flipping. Dacă un administrator de fonduri macro consideră că pierderile potențiale sunt mari într-un anumit sector, ar putea alege să întoarcă acele active într-un sector mai profitabil. Acest tip de flipping poate fi utilizat și de investitorii care adoptă o abordare macroeconomică în gestionarea portofoliilor lor. Trecerea de la sectoare cu risc la sectoare cu oportunități de rentabilitate mai mari poate fi importantă în atenuarea anumitor riscuri sistemice sau idiosincratice.