Sold de credit gratuit
Ce este soldul creditului gratuit?
Soldul de credit gratuit se referă la numerarul deținut în contul de marjă al unui client la un broker-dealer care poate retrage la cerere în orice moment. Soldul de numerar gratuit este calculat ca suma totală rămasă neinvestită într-un cont de marjă după ce sunt luate în considerare cerințele de marjă, încasările din vânzarea scurtă, dividendele primite și tranzacțiile de cumpărare în așteptarea decontării. Dobânzile sunt plătite uneori de către brokeri pentru soldul creditului gratuit.
Chei de luat masa
- Soldul creditului gratuit ia în considerare toate tranzacțiile și cerințele de marjă și reprezintă suma de capital disponibilă pentru retragere.
- Unii brokeri, dar nu toți, plătesc dobânzi pentru soldurile de credit gratuite.
- Soldurile de credit gratuite din SUA sunt reglementate de SEC și FINRA.
Înțelegerea soldului de credit gratuit
Într-un cont de numerar, soldul creditului este suma de bani care rămâne după toate achizițiile și este liber de restricții de retragere. Cu toate acestea, în cadrul unui cont de marjă, soldul creditului contului include nu numai numerarul rămas în cont, ci și veniturile din vânzările scurte, împreună cu banii folosiți pentru a îndeplini cerințele de marjă, marja excesivă și puterea de cumpărare. Deoarece soldul creditului unui cont de marjă include atât sume nerestricționate, cât și sume restricționate, soldul creditului gratuit este creat pentru a determina suma totală care poate fi retrasă de titularul contului.
Deși nu sunt obligați de lege, unii brokeri plătesc dobânzi pentru fondurile pe care clienții le dețin în conturi de sold credit gratuit. Unii brokeri oferă deținătorilor de cont opțiunea de a transfera periodic fonduri deținute în conturile lor de sold credit gratuit în conturi pe termen scurt și extrem de lichide, cum ar ficonturile bancare asigurate de FDIC sau fondurile pieței monetare. Brokerii care oferă această opțiune trebuie să aibă o politică în vigoare și să o urmeze, pentru a primi autorizația clienților, fie ea verbală sau scrisă, pentru a efectua transferurile sau pentru a investi în alt mod fondurile deținute în aceste conturi.
Reglementări care acoperă soldurile de credit gratuite
Deoarece sumele deținute în conturi de sold creditor sunt fonduri ale clienților, deținute de brokeri, acestea sunt foarte reglementate. Reglementările sunt concepute pentru a preveni utilizarea abuzivă a fondurilor clienților de către broker-dealer, precum și pierderea fondurilor în cazul în care un broker devine insolvabil sau se confruntă cu probleme de lichiditate.
Securities and Exchange Commission (SEC) impune brokerii pentru a efectua un calcul saptamanal pentru a determina cantitățile de fonduri deplătit sau deîncasat din contul decredit gratuit soldul unui client. Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA), organizația de autoreglementare a industriei de brokeraj, solicită brokerilor să informeze clienții despre soldurile contului lor, oferind extrase scrise o dată pe trimestru, cu excepția cazului în care clienții optează pentru a nu primi astfel de extrase. FINRA solicită, de asemenea, brokerilor să îi furnizeze lunar detalii despre sumele totale pe care le dețin la sfârșitul lunii, în solduri de credit gratuite atât în conturile de marjă, cât și în cele de numerar.
Exemple de solduri de credit gratuite în conturile de tranzacționare
Să presupunem că un investitor depune 10.000 USD într-un cont de tranzacționare în marjă. Odată ce fondurile sunt depuse, dacă nu au fost efectuate tranzacții, soldul creditului gratuit este de 10.000 USD. Aceasta este suma de capital care poate fi utilizată pentru tranzacționare sau retrasă.
Să presupunem că comerciantul cumpără 100 de acțiuni pentru 50 USD. Aceasta costă 5.000 de dolari. Soldul lor gratuit de credit este acum de 5.000 USD (fără comisioane ).
Dividendele în numerar primite pentru poziții se vor adăuga la soldul creditului gratuit. Să presupunem că investitorul primește 50 USD în dividende pe poziția lor. Soldul lor gratuit de credit este acum de 5.050 USD.
De asemenea, dobânzile pot fi plătite investitorului de către broker pentru soldul creditului gratuit. Dacă acesta este cazul, atunci se vor primi dobânzi pentru soldul creditului gratuit, care se va adăuga la totalul acestuia.
Dacă stocul a fost achiziționat cu o marjă de 50%, comerciantul trebuie să mențină cel puțin 2.500 USD din poziția 5.000 USD pentru a finanța tranzacția. În acest caz, soldul creditului gratuit este de 7.500 USD (10.000 – 2.500 USD), excluzând comisioanele.
Comerciantul este obligat să plătească dobânzi pentru pozițiile în marjă. Dobânzile vor fi deduse din soldul creditului gratuit, reducându-l în timp. În același timp, dobânzile pot fi plătite pentru soldul creditului gratuit, dacă brokerul oferă acest lucru.
Similar cu exemplul de cont fără marjă, dividendele primite vor fi adăugate la soldul contului și vor crește soldul creditului gratuit.