Costul frecării
Ce costă fricțiunea?
Costul de frecare reprezintă costurile totale directe și indirecte asociate cu executarea unei tranzacții financiare. Costul de frecare ia în considerare în mod cuprinzător toate costurile asociate unei tranzacții. Calculul costului de frecare oferă investitorului o gamă completă de costuri așteptate pe care se pot aștepta să le suporte.
Chei de luat masa
- Costul de fricțiune reprezintă costurile totale directe și indirecte asociate cu executarea unei tranzacții financiare.
- Metoda costului de frecare este cel mai amplu calcul cuprinzător pe care un investitor îl poate utiliza atunci când ia în considerare o tranzacție potențială.
- De exemplu, costurile de frecare pentru investiții pot include comisioane și comisioane care altfel ar fi ascunse. Între timp, pentru un credit ipotecar, costurile de frecare ar putea include taxa de aplicare, taxa de inițiere, taxa de broker și multe altele.
Cum funcționează costul frecării
Costul de frecare poate ajuta un investitor să evalueze o tranzacție din orice unghi posibil pentru a determina toate costurile directe și indirecte. În loc să se uite doar la prețul biletului, care poate fi adesea înșelător, metoda costului de frecare este cel mai larg calcul cuprinzător pe care un investitor îl poate folosi atunci când ia în considerare o tranzacție potențială. Utilizarea metodei costurilor de frecare atunci când se compară produsele poate ajuta un investitor sau un împrumutat să ia decizii mai informate și să excludă produsele cu costuri ridicate care ar putea fi ușor înlocuite cu investiții mai eficiente. Costul de frecare este în cele din urmă ceea ce ar fi „costul final” pentru o investiție. Două investiții pot avea același preț pe acțiune, dar un raport de cheltuieli ridicat pe una ar crește costul de frecare final al realizării acelei investiții.
Considerații privind costurile de frecare
La calcularea costului de frecare a unei investiții sunt luate în considerare o gamă largă de costuri. Atunci când investiți în fonduri mutuale prin intermediul unui broker cu servicii complete, costurile de frecare pot include comisioane și comisioane, împreună cu investiția totală. Un investitor poate, de asemenea, să scadă o valoare subiectivă din costul investiției pentru timpul de cercetare abandonat, care nu a fost solicitat de investitor pentru a identifica investiția. Astfel, adesea, valoarea costului de frecare totală va depinde de anumite valori arbitrare atribuite în mod explicit de către investitor.
În acest domeniu, costurile de frecare sunt unul dintre principalii factori motori ai începutului și creșterii robo-consilierilor. Robo-consilierii au redus costurile de fricțiune prin utilizarea tehnologiei și trecerea de la fondurile mutuale la ETF-uri care au cautare mai puține rapoarte de cheltuieli și timp uman pentru servicii de consiliere și investiții.
Analizarea opțiunilor de credit
Produsele alternative de credit pot fi o categorie importantă pentru utilizarea metodei de calcul a costurilor de frecare pentru a ajunge la decizii financiare. Produsele de credit includ adesea o varietate de taxe care fac ca analiza costurilor de frecare să fie importată în due diligence.
Un credit ipotecar, de exemplu, include mai multe cheltuieli. Cheltuielile de bază vor fi principalul și dobânzile plătite creditorului în rate lunare. Alte costuri în analiza costurilor de frecare pot include, de asemenea, o taxă de aplicare, o taxă de inițiere, o taxă de broker, o taxă de evaluare, o taxă de raport de credit, taxa de servicii fiscale, taxa de subscriere, taxa de pregătire a documentelor, taxa de transfer bancar și alte taxe de administrare a biroului. Adesea aceste taxe vor fi grupate într-o cotă de taxă pentru puncte, deși pot fi solicitate și individual. Evaluarea nu numai a dobânzii percepute pentru un credit ipotecar, ci și a comisioanelor sale într-o analiză a costurilor de frecare, poate ajuta un împrumutat să înțeleagă mai bine costurile lor globale și, de asemenea, să compare costurile între alte opțiuni de piață.
Analiza costurilor de frecare poate fi, de asemenea, deosebit de importantă atunci când se iau în calcul împrumuturi alternative. De exemplu, împrumuturile cu plată pot plăti investitorilor până la aproximativ 400% din dobânzi anual, incluzând și comisioane. Adăugarea principalului și a dobânzii cu comisioanele potențiale de inițiere, comisioanele de servicii și alte costuri asociate cu un împrumut pe zi de plată vor face, de obicei, alte opțiuni de piață de credit mult mai atrăgătoare.