Statutul finanțat
Ce este statutul finanțat?
Statutul finanțat compară activele cu pasivele unui plan de pensii. Acest punct de date este util pentru a înțelege câți angajați sunt cu adevărat acoperiți într-un scenariu cel mai rău în cazul în care compania sau altă organizație este obligată să-și plătească toate beneficiile de pensionare simultan.
Chei de luat masa
- Statutul finanțat este statutul financiar al unui plan de pensii.
- Statutul finanțat se măsoară prin scăderea obligațiilor fondului de pensii din active.
- Dacă statutul finanțat al planului scade sub un anumit nivel, angajatorul poate fi obligat să aducă contribuții suplimentare la plan pentru a readuce nivelul de finanțare înapoi.
Înțelegerea statutului finanțat
Ecuația pentru a determina statutul finanțat al unui plan este:
Statutul finanțat = activele planului – obligația de beneficiu proiectat (PBO)
Datoriile viitoare sau obligațiile privind beneficiile sunt ceea ce planul îi datorează angajaților pentru servicii. Activele planului, care sunt de obicei administrate de o echipă de investiții, sunt utilizate pentru a plăti beneficii pentru pensionari. Stările finanțate pot varia de la finanțare integrală la nefinanțată. Mulți experți din industrie consideră că un fond finanțat cu cel puțin 80% este sănătos, deși planurile de pensii sunt reglementate și li se poate cere să contribuie la plan în cazul în care finanțarea scade sub un anumit nivel, calculat în fiecare an de către actuarii externi ai planului.
Companiile aleg de obicei să nu aibă un fond de pensii finanțat 100%. Acest lucru se datorează faptului că o creștere a ratelor dobânzii va împinge statutul finanțat peste 100%. Este foarte dificil să scoți bani dintr-un fond de pensii în mod legal, astfel încât banii care ar putea fi folosiți în alte scopuri sunt în esență prinși, situație care îi face pe analiști și acționari nefericiți.
Un analist poate calcula statutul finanțat al unei companii folosind cifrele din nota de subsol a pensiei. Aceasta se află în situațiile financiare ale companiei. Unii au propus ca companiile să își transfere deficitele sau surplusurile de pensie înbilanț, mai degrabă decât să le arate în notele de subsol. Mutarea statutului de finanțare a planurilor de pensii, precum și a altor obligații de pensii, cum ar fi planurile de asistență medicală, în bilanț ar putea obliga multe companii să recunoască această datorie potențial mare.
Planul cu beneficii definite vs. Planul cu contribuții definite
Există două tipuri principale de planuri de pensii: un plan cu beneficii definite (DB) și un plan cu contribuție definită (DC). La data de 31 martie 2019, activele DB corporative din SUA totalizau 3,2 trilioane de dolari, conform datelor companiei Investment Company Institute.În același timp, activele planului american al companiei DC au totalizat 8,2 trilioane de dolari. Corporațiile închid din ce în ce mai mult planurile de pensii pentru noii angajați sau le închid și mută angajații în planurile DC.
Într-un plan DB, angajatorul garantează că angajatul primește o anumită sumă de beneficii la pensionare, indiferent de performanța fondului de investiții subiacent. Angajatorul este răspunzător pentru un flux specific de plăți de pensie către pensionar (suma în dolari este determinată de o formulă, de obicei pe baza câștigurilor și a anilor de serviciu).
Într-un plan DC, angajatorul face contribuții specifice planului pentru lucrător, de obicei potrivind în diferite grade contribuțiile pe care le fac angajații. Beneficiul final pe care îl primește angajatul depinde de performanța investiției planului. Un plan DC este mai puțin costisitor pentru o companie decât o pensie tradițională, deoarece compania este în cârlig pentru orice nu poate genera fondul.
Cele mai cunoscute planuri cu contribuții definite sunt 401 (k) și echivalentul său pentru lucrătorii non-profit, 403 (b).