Ciocănit
Ce este Hammering?
Ciocanirea este vânzarea rapidă și concentrată de acțiuni în urma unui eveniment neașteptat, care este perceput ca extrem de dăunător pentru performanța companiei pe termen scurt. Efectul ciocănirii este o scădere accentuată a prețului stocului.
Chei de luat masa
- Ciocanirea este o vânzare rapidă într-o acțiune, un sector sau piețele în ansamblu.
- De obicei, urmează un eveniment advers neașteptat, cunoscut și ca eveniment asteroid.
- Unele stocuri și sectoare sunt deosebit de predispuse la evenimente care provoacă ciocănire.
Cum funcționează Hammering
Înțelegerea unui eveniment asteroid
Ciocanitul este de obicei un răspuns la o veste proastă neașteptată, cunoscută și sub numele de eveniment asteroid, cum ar fi un atac terorist. Se poate concentra pe un singur stoc, pe un sector al pieței sau pe întreaga piață de valori.
În unele cazuri, investitorii pot colabora într-un efort de a împinge prețul acțiunilor mai mic în scopuri proprii. Ciocanirea poate fi realizată cu câteva ordine mari de vânzare sau cu multe ordine mici de vânzare.
O singură companie poate experimenta un eveniment asteroid care declanșează ciocănirea. Dacă succesul unei companii se bazează pe reputația unui anumit șef sau succesul unui singur produs, un eveniment advers poate schimba instantaneu perspectivele companiei.
Unele companii și industrii sunt deosebit de predispuse la evenimente cu asteroizi. Pentru o mică companie farmaceutică sau biotehnologică, un eșec într-un studiu clinic sau aprobarea FDA poate schimba așteptările privind profiturile pe termen scurt peste noapte.
Evenimentele mai frecvente ale asteroizilor includ restructurări corporative, acorduri de fuziuni și achiziții, faliment, scăderi sau preluări. Dacă un astfel de eveniment surprinde piața prin surprindere, stocul ar putea fi bine lovit.
Investitorii pot încerca să beneficieze de un eveniment asteroid dacă îl percep ca pe un preț temporar al stocului. Pur și simplu cumpără acțiunile după ce se încadrează în așteptarea că se va recupera rapid.
Această strategie poate fi greșită. După un eveniment asteroid, analiștii de acțiuni revizuiesc acțiunile și pot emite recomandări revizuite și prețuri mai mici. Alți investitori vor răspunde la aceste recomandări, menținând prețul acțiunilor mai mic pe termen lung.
Unele evenimente cu asteroizi sunt de fapt bune pentru prețul unei acțiuni. Atunci când are loc o preluare ostilă, este posibil ca prețul acțiunilor companiei țintă să crească. Dacă preluarea eșuează, prețul acțiunilor ar putea crește sau scădea în funcție de sentimentul pieței.
Obținerea unui model de diagramă a sfeșnicului cu ciocan
Analiștii tehnici, care urmăresc creșterile și coborârile prețurilor acțiunilor pentru a identifica tiparele care pot fi exploatate, au identificat un model de sfeșnic cu ciocan care indică o recuperare a prețului unei acțiuni.
Acest indicator poate apărea după o tendință descendentă prelungită a prețului acțiunii. Stocul suportă vânzări puternice. Acesta atinge un punct scăzut și apoi începe să se refacă. În cele din urmă, se închide aproape de marca precedentă sau mai mare.
În acest caz, piața poate fi văzută ca „lovirea unui fund”.
Pentru analiștii tehnici, un model de sfeșnic cu ciocan indică faptul că un stoc ar trebui să inverseze cursul și să înceapă să crească în preț.
Exemplu de ciocanire a unui stoc
Acțiunile Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) s-au lovit după ce 22 de persoane au raportat că s-au îmbolnăvit după ce au mâncat la restaurantele sale în octombrie 2015. O tulpină de infecție cu E. coli a fost acuzată.
Chipotle a acționat rapid după primele rapoarte. A închis temporar 43 de locații în statul Washington și Oregon, chiar înainte ca testele să confirme că vinul este de vină.
Vestea proastă a continuat să vină. Până la sfârșitul lunii ianuarie 2016, un total de 55 de persoane din 11 state fuseseră îmbolnăvite de una dintre cele două tulpini de bacterii E. coli, posibil legate de produsele Chipotle.
Din octombrie 2015 până în februarie 2018, acțiunile au trecut de la peste 750 USD pe acțiune până la 250 USD. În scenariul de coșmar al fiecărei companii, Chipotle Mexican Grill a devenit fundul glumelor de comedie din noaptea târziu despre otrăvirea alimentară.
Dar asta nu a fost sfârșitul. Administrația pentru alimente și medicamente (FDA) a acordat companiei o serie de măsuri agresive pentru a face față crizei, inclusiv închiderea imediată a 43 de restaurante de pe coasta de vest. În plus, Chipotle:
- A efectuat 2.500 de teste microbiene pe produsele alimentare, suprafețele restaurantelor și echipamentele sale. Niciunul nu a prezentat contaminare cu E. coli;
- Și-a extins testarea produselor înainte de a-și revizui restaurantele;
- Am efectuat o curățare profundă a tuturor restaurantelor sale și,
- Am colaborat îndeaproape cu autoritățile guvernamentale pentru reevaluarea standardelor sale de siguranță alimentară.
Acțiunile Chipotle nu au revenit la nivelurile anterioare decât până în 2019. Până la mijlocul anului 2020, prețul său ajunsese aproape la 1.200 USD pe acțiune. Este sigur să spunem că Chipotle a obținut acel model de sfeșnic cu ciocan, deși poate nu la fel de repede pe cât ar fi sperat unii dintre investitorii săi.